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ADR: Usando el Rango Diario Promedio para Objetivos, Stops y Límites de Pérdida Diaria

En este artículo nos centramos en el ADR (Average Daily Range - Rango Diario Promedio).

Si el ATR te dice el movimiento típico por barra en tu marco de tiempo, el ADR te dice, más simplemente:

"¿Cuánto se mueve este mercado típicamente en un día (en el gráfico diario)?"

Con esa perspectiva, el ADR te ayuda a:

  • establecer objetivos diarios realistas para operaciones intradía,
  • evitar perseguir movimientos después de que la mayor parte del rango del día ya se ha completado, y
  • conectar con risk-management al diseñar límites de pérdida diaria.

El diagrama a continuación muestra:

  • Arriba: rangos recientes de máximo-mínimo diarios y su promedio (ADR),
  • Abajo: cuánto del ADR ha consumido ya el movimiento de hoy, expresado como un porcentaje.

Una vez que entiendes esta imagen, puedes responder rápidamente:

  • "¿Es hoy todavía un día de rango pequeño en relación con el ADR?"
  • o "¿Se ha convertido hoy ya en un día estirado y sobreextendido en relación con su rango promedio?"

1. ¿Qué es el ADR? – Rango Diario Promedio

Una definición común de ADR es:

  1. Para cada vela diaria, calcula Máximo − Mínimo = el rango de ese día.
  2. Toma una media móvil de los últimos N días (por ejemplo, 14, 20, etc.).

Así que el ADR te dice:

"En los últimos N días, el mercado se movió aproximadamente esta cantidad por día en promedio."

Comparado con el ATR diario:

  • ambos intentan capturar la volatilidad diaria,
  • el ATR a menudo usa una definición de Rango Verdadero (incluyendo gaps),
  • el ADR generalmente se introduce como un promedio Máximo-Mínimo más simple.

En la práctica, la definición exacta importa menos que:

  • usar el ADR como una línea base aproximada para el movimiento diario al planificar operaciones y límites intradía.

2. ATR vs ADR: Diferentes Casos de Uso

Un resumen rápido:

  • ATR → movimiento típico por barra en un marco de tiempo dado.

  • ADR → movimiento típico por día en el gráfico diario.

Así que los usos principales difieren:

  • ATR:
    • como en atr, es mejor para distancia de stop y tamaño de posición.
  • ADR:
    • es mejor para decidir si tus objetivos diarios son realistas, y
    • si estás persiguiendo tarde un movimiento después de que la mayor parte del rango diario ya se ha utilizado.

No compiten; son dos "reglas de volatilidad" complementarias desde diferentes ángulos.

3. Usando el ADR para Establecer Objetivos Diarios Realistas

Un error muy común es:

  • usar el mismo objetivo de porcentaje fijo en todos los mercados, o
  • esperar movimientos adicionales enormes en días que ya se han movido mucho.

Con el ADR puedes preguntar:

"Dada la historia reciente, ¿cuánto se mueve razonablemente este mercado en un día?"

Ejemplo:

  • ADR de los últimos 20 días = 3%,
  • Hoy, temprano en la sesión, el precio ya se ha movido un 2.5%.

Esperar otro movimiento de +5% además de eso es estadísticamente bastante ambicioso.

Por otro lado:

  • si el mercado solo se ha movido un 0.5% hasta ahora,
  • y el ADR es de alrededor del 3%,

sugiere que una gran parte del rango diario típico todavía no se ha utilizado, por lo que oscilaciones intradía más grandes son más plausibles.

Por supuesto, en realidad:

  • algunos días serán días de tendencia fuertes que superan el ADR,
  • otros serán días interiores tranquilos que hacen mucho menos.

El ADR no predice cuál; simplemente ancla tus expectativas en el comportamiento promedio real.

4. ADR y Límites de Pérdida / Riesgo Diario

En risk-management, discutiremos los límites de pérdida diaria.

El ADR es útil para vincular esos límites a cuán activo es realmente el mercado.

Ideas de ejemplo:

  1. Temprano en la sesión – menos del 30% del ADR utilizado

    • La mayor parte del rango diario todavía está disponible.
    • Si aparecen buenas configuraciones, puede ser razonable operar con riesgo normal.

  2. Acercándose al 80–100% del ADR

    • El mercado ya se ha movido aproximadamente un día completo típico.
    • Nuevas tendencias que comienzan desde aquí son posibles pero la sobreextensión y la toma de ganancias se vuelven más probables.
    • En este punto, puedes:
      • ser más selectivo con las nuevas entradas,
      • ajustar tu tolerancia a pérdidas en nuevas operaciones, y
      • si tu límite de pérdida diaria está cerca, simplemente terminar el día.

  3. Días que alcanzan el 150%+ del ADR

    • A menudo impulsados por noticias o eventos importantes.
    • Estas pueden ser grandes oportunidades, pero también días fáciles para sobreoperar y quemar la cuenta.
    • Operarlos con riesgo reducido y una actitud de "está bien si me pierdo el movimiento" suele ser más saludable a largo plazo.

5. ADR en Trading Intradía: "¿Cuánto se ha hecho ya hoy?"

Para un day trader, el ADR responde:

"¿Cuánto de un movimiento diario típico ya ha sucedido hoy?"

Esto importa en varios escenarios.

  1. Tarde en la sesión, con el 100% del ADR ya utilizado, persiguiendo nuevas rupturas

    • Estadísticamente, las rupturas después de un movimiento completo de ADR tienen una mayor probabilidad de falsas rupturas o retrocesos bruscos.
    • A menudo se superponen con patrones de falla discutidos en failure.

  2. Temprano en el día, con solo el 20–30% del ADR utilizado, pero estableciendo un objetivo diario demasiado agresivo

    • El mercado puede estar todavía en una fase de baja información.
    • En ese caso, a menudo es más seguro:
      • centrarse en scalps más pequeños, o
      • confirmar la estructura de marco de tiempo superior de timeframes antes de aumentar el riesgo.

  3. Acercándose a soporte/resistencia diaria importante con el 80%+ del ADR ya gastado

    • Si el precio está cerca de niveles clave de s-r
    • y la mayor parte del ADR ya se ha utilizado,
    • siempre debes considerar cuánto espacio queda realistamente para la continuación.

6. ADR, Volumen y Expansión de Volatilidad

El ADR es un promedio histórico, por lo que el rango de hoy fluctuará alrededor de ese número.

Combinar el ADR con:

te ayuda a distinguir:

  • un día normal dentro de la volatilidad promedio, versus
  • un día especial — día de tendencia o día de evento que va mucho más allá del ADR.

Ejemplo:

  • ADR reciente = 2%,
  • el movimiento de hoy ya es del 3%,
  • el volumen está significativamente por encima del promedio.

Es probable que este no sea un día normal, y tu gestión de riesgos de risk-management debe adaptarse en consecuencia.

7. Lista de Verificación Práctica de ADR

Al planificar operaciones intradía o posiciones a corto plazo, ayuda repasar una lista de verificación de ADR:

  1. ¿Cuál es el ADR reciente?

    • ¿Es el rango diario típico de este mercado grande o pequeño en comparación con otros?

  2. ¿Qué porcentaje del ADR se ha utilizado hasta ahora hoy?

    • ¿Estamos al 20–30% temprano,
    • o ya al 80–100%+ tarde en el día?

  3. ¿Son mis objetivos/stops realistas en relación con el ADR?

    • ¿Estoy exigiendo 2–3× ADR en un día?
    • ¿Es mi distancia de stop, convertida en una fracción del ADR, consistente con risk-management?

  4. ¿Cómo se relacionan mis límites de pérdida diaria con el ADR?

    • Por ejemplo: "Si la mayor parte del ADR ya se ha utilizado y estoy cerca de mi límite de pérdida diaria, dejo de operar por el día."

  5. ¿Estoy combinando el ADR con el ATR y otras herramientas?

    • ATR para stops por barra y tamaño de posición de atr,
    • ADR para objetivos diarios y límites de pérdida.

En resumen, el ADR es:

"Una regla para cuánto tiende a moverse este mercado por día."

Usando esa regla, puedes:

  • alinear tus objetivos y stops con la personalidad de cada mercado, y
  • diseñar límites de riesgo diarios que coincidan con la volatilidad real en lugar de números arbitrarios.