VR: Lectura del Sesgo de Fuerza de Compra y Venta a través del Ratio de Volumen

En este artículo, nos centraremos en el VR (Volume Ratio), es decir, el indicador de Ratio de Volumen.

La idea central de este indicador es simple.

"En el período reciente, ¿hacia qué lado se ha inclinado más la fuerza del dinero real?"

Es una herramienta que resume eso en números.

La perspectiva al mirar el VR es:

• No "Comprar/Vender porque el VR es mayor que X"
• Sino verificar "En este rango ahora, ¿quién está participando más activamente, la compra o la venta?"

El diagrama a continuación muestra juntos:

• Arriba: Patrón de precio comparando una Ruptura Falsa (Fakeout) y una Ruptura Real (Breakout) en la parte superior de un rango
• Abajo: Diferencia en la reacción del VR en el mismo rango (débil en la ruptura falsa, fuerte aumento en la ruptura real)

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Si entiendes esta estructura:

• Te ayudará a filtrar los patrones de fallo que cubriremos en Patrones de Fallo
• Y las estrategias de ruptura en Estrategia de Ruptura/Falsa Ruptura
• Una vez más desde la perspectiva del volumen real.

1. Idea Básica del VR: "¿Cuánto y hacia dónde?"

El método de cálculo específico del VR (Volume Ratio) varía ligeramente según el exchange o la plataforma, pero la mayoría utiliza un concepto similar al siguiente.

• Durante un cierto período (N velas)
  • Sumar el volumen de las velas alcistas
  • Y sumar el volumen de las velas bajistas
• Calcular el ratio entre los dos lados

Intuitivamente:

Durante los últimos N períodos, es una herramienta para ver si el volumen de ejecución real se inclinó más hacia el lado de la compra, o más hacia el lado de la venta.

El punto importante aquí es:

• Si el Volumen Bruto (Volume) que vimos en Conceptos Básicos de Volumen muestra "cuánto se negoció",
• El VR resume una vez más:
  • Cuánto es volumen de subida/compra
  • Cuánto es volumen de bajada/venta
  • De ese total.

2. Lo que muestra el VR en Tendencia vs Rango

2-1. Mercado de Tendencia: El VR se inclina constantemente hacia la dirección de la tendencia

Si es una tendencia alcista fuerte, generalmente:

• El volumen de las velas alcistas es consistentemente mayor que el de las velas bajistas
• Y el VR a menudo mantiene un estado consistentemente más alto que la línea base.

Por el contrario, si es una tendencia bajista fuerte:

• El volumen de las velas bajistas es dominante
• Y el VR a menudo muestra una ventaja continua del lado bajista.

Lo que hace el VR en este momento es:

• Verificar si la tendencia vista por MA o DMI/ADX en Indicadores de Tendencia
  • Está siendo respaldada por un flujo de dinero real
  • O si solo el precio se mueve y el volumen no lo sigue

2-2. Mercado de Rango: Zona donde el VR invierte su dirección frecuentemente

Por el contrario, en zonas de Rango (Range) claras:

• Cerca de la parte superior, el VR muestra ventaja de compra por un tiempo
• Luego cambia nuevamente a ventaja de venta,
• Y cerca de la parte inferior, el patrón opuesto se repite a menudo.

Es decir:

• En lugar de ser un mercado donde un lado gana abrumadoramente,
• Puede verse como una señal de que es un mercado donde ambos lados se turnan para tomar la ventaja.

El diagrama a continuación compara:

• Izquierda: Ejemplo donde el VR muestra ventaja de compra consistentemente junto con el precio en una zona de tendencia alcista
• Derecha: Ejemplo donde el VR se invierte repetidamente cerca de la parte superior e inferior en una zona de rango

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3. VR y Ruptura: Ruptura Falsa vs Ruptura Real

Uno de los puntos donde el VR se vuelve especialmente útil es la zona de Ruptura (Breakout).

3-1. Apariencia Típica de una Ruptura Falsa (Fakeout)

En la parte superior de un rango:

• El precio salta hacia arriba momentáneamente
• Pero hay casos en los que el VR no sigue la subida significativamente.

En tales casos:

• Hay poca compra persiguiendo hacia arriba,
• Y el movimiento podría reflejar solo el stop loss (short covering) de los traders que mantenían posiciones cortas dentro del rango.

Después de eso, si el precio:

• Vuelve rápidamente al interior del rango
• Y el VR también vuelve hacia la neutralidad o ventaja de venta,

Puede considerarse un candidato para un patrón de ruptura fallida que cubriremos en Patrones de Fallo.

3-2. Apariencia Típica de una Ruptura Real

Por el contrario, con la ruptura de la parte superior del rango:

• El VR sube claramente
• E incluso en la zona de corrección posterior,
• Si la ventaja de compra no se rompe fácilmente,

Esto significa:

• Que nueva fuerza de compra está fluyendo realmente basándose en la parte superior del rango,
• Y es más probable que sea una extensión de la tendencia después de un patrón de corrección como el Triángulo.

Por supuesto, esto tampoco es seguro, pero:

"El precio rompió" + "El VR reaccionó fuertemente junto con él"

Esta combinación es información que eleva la fiabilidad de la ruptura un nivel en comparación con mirar solo el precio.

4. Limitaciones y Trampas al usar VR

El VR tampoco es un indicador mágico. Debes tener especial cuidado con los siguientes puntos.

1. Distorsión por Marco Temporal

   • En marcos temporales muy cortos (1 minuto, 3 minutos), unas pocas ejecuciones pequeñas pueden hacer que el VR fluctúe enormemente. Es mejor ver el flujo del VR en un marco temporal un nivel o más alto.

2. Zonas de Eventos/Noticias

   • Cerca de eventos como FOMC, CPI, noticias macro, grandes listados/deslistados, el volumen explota en ambas direcciones simultáneamente, haciendo que la interpretación del VR sea ambigua en muchos casos.

3. Manipulación del Mercado y Zonas de Baja Liquidez

   • En monedas con volumen de negociación bajo, o monedas donde la liquidez se concentra en un exchange específico,
   • El VR también puede distorsionarse fácilmente.
   • Desde la perspectiva de la Gestión de Riesgos, debe verse junto con los criterios de selección de moneda/exchange.

4. Convertir VR en Señal de Trading Única

   • Es peligroso convertirlo en una señal única de la manera "compra incondicional si el VR es mayor que X".
   • Es mejor usar el VR solo para:
     • Complementar la perspectiva de precio/patrón que ya tienes,
     • Y verificar la estructura de riesgo vs recompensa junto con ATR y ADR de Indicadores de Volatilidad.

5. Lista de Verificación al usar VR

Cuando una señal de VR llama tu atención, recomiendo verificar al menos las siguientes preguntas.

1. "¿Es el mercado ahora un mercado de tendencia o de rango?"

   • Verifica primero con la estructura de MA y DMI/ADX en Indicadores de Tendencia, y Conceptos Básicos de Soporte y Resistencia.

2. "¿En qué zona apareció esta señal de VR?"

   • Verifica si es cerca de la parte superior/inferior del rango,
   • Soporte/resistencia principal,
   • O cerca de la línea límite de un patrón de Patrones de Gráfico.

3. "¿Cómo se conecta con la ruptura/patrón de fallo?"

   • Cuando el precio rompió, ¿el VR:
     • Saltó fuertemente con él,
     • O simplemente siguió débilmente y luego se enfrió rápidamente?

4. "¿Cómo reflejaré esta información en la gestión de riesgos?"

   • Incluso si el VR muestra una fuerte ventaja de compra,
     • El apalancamiento fuera del plan de Gestión de Riesgos,
     • Y el tamaño de posición excesivo
     • No ayudarán a largo plazo.

6. Documentos buenos para leer juntos a continuación

El VR generalmente muestra su poder cuando se usa con otras herramientas en lugar de solo.

Leer los siguientes documentos juntos te ayudará a comprender mejor el flujo.

• Perspectiva básica de volumen y VR: Conceptos Básicos de Volumen
• Ver zonas donde Fibonacci y VR se superponen: Fibonacci
• Patrones de gráfico y VR: Doble Techo/Suelo Triángulo
• Uso de VR dentro de la estrategia de ruptura/falsa ruptura: Estrategia de Ruptura

Cada vez que mires el VR,

En lugar de "Este número me dice la respuesta", aférrate a la pregunta: "En este lugar ahora, ¿qué lado está empujando dinero con más fuerza realmente?"

Esto es mucho más cercano a un uso saludable.