PSAR básico: seguimiento de tendencia y trailing stop escalonado

En este artículo tratamos el Parabolic SAR (PSAR).

En lugar de “si los puntos pasan de abajo a arriba es venta,
si pasan de arriba a abajo es compra”,
lo veremos no como una señal simple, sino como:

• una herramienta, al igual que la media móvil, para leer la dirección de la tendencia, y
• una referencia para el trailing stop escalonado dentro de
  stop-loss.

El diagrama siguiente muestra:

• izquierda: puntos de PSAR que siguen de forma escalonada la parte inferior de las velas en una tendencia alcista,
• derecha: puntos de PSAR que siguen la parte superior de las velas en una tendencia bajista.

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1. Estructura Básica del Parabolic SAR

El PSAR utiliza los máximos y mínimos del precio y un factor de aceleración (AF)
para funcionar de la siguiente manera:

• En tramos de tendencia alcista

  • los puntos se sitúan por debajo de las velas, y
  • cuantos más nuevos máximos se marcan, más rápidamente se acercan los puntos al precio.

• En tramos de tendencia bajista

  • los puntos se sitúan por encima de las velas, y
  • cuantos más nuevos mínimos se marcan, más rápidamente se acercan los puntos al precio.

En resumen:
“Mientras la tendencia continúa,
los puntos del PSAR persiguen cada vez más de cerca al precio”.

Cuando el precio atraviesa completamente el PSAR:

• en una tendencia alcista → los puntos se giran y pasan a estar por encima del precio,
• en una tendencia bajista → los puntos se giran y pasan a estar por debajo,

se interpreta como posible señal de fin de la tendencia actual o inicio de un giro.

2. Factor de Aceleración (AF) y Sensibilidad

La mayoría de las plataformas de trading ofrecen para el PSAR:

• AF inicial (Acceleration Factor): 0,02,
• AF máximo: 0,2.

Estos valores generan el siguiente compromiso:

• cuanto más alto es el AF → los puntos persiguen el precio más agresivamente
  (giros más rápidos, pero mayor sensibilidad al ruido),
• cuanto más bajo es el AF → los puntos avanzan con más calma
  (giros más lentos, pero menos afectados por oscilaciones pequeñas).

El diagrama siguiente compara:

• izquierda: un PSAR con AF pequeño (conservador), donde
  los puntos siguen al precio de forma más lenta,
• derecha: un PSAR con AF grande (agresivo), donde
  los puntos se sitúan mucho más cerca del precio.

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3. PSAR como Filtro de Tendencia + Base de Trailing Stop

En la práctica, el PSAR suele utilizarse como:

1. Filtro de dirección de tendencia

   • puntos por debajo de las velas → viés alcista,
   • puntos por encima de las velas → viés bajista.

2. Referencia escalonada para trailing stop

   • en posiciones largas: entrar con los puntos por debajo,
     y subir el stop a medida que los puntos se elevan,
   • en posiciones cortas: entrar con los puntos por encima,
     y bajar el stop a medida que los puntos descienden.

En particular, cuando:

• la dirección de la media móvil coincide con el lado del PSAR, y
• cerca de un nivel importante de s-r
  el PSAR cambia de lado por primera vez,

esa zona se puede interpretar como señal de posible fin de la tendencia previa o intento de giro.

4. Combinación de PSAR con Medias Móviles

Decidir entradas/salidas sólo con PSAR suele ser poco realista;
es más robusto combinarlo con ma.

Por ejemplo:

• la MA de largo plazo está inclinada al alza,
• el precio se mantiene por encima de esa MA,
• y los puntos de PSAR permanecen por debajo de las velas,

podemos considerar que el viés alcista domina.

Si, dentro de ese contexto:

• aparece un patrón de velas de candles durante una corrección, y
• los puntos de PSAR siguen por debajo,

esa zona puede leerse como una oportunidad de compra en pullback dentro de la tendencia.

El caso bajista es simétrico:

• MA de largo plazo a la baja, precio por debajo, PSAR por encima de las velas, etc.

El diagrama siguiente muestra:

• arriba: una tendencia alcista por encima de una MA de largo plazo,
• abajo: los puntos de PSAR en el mismo tramo,
  ofreciendo posiciones posibles de trailing stop de forma escalonada.

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5. PSAR en Rangos: Giros Frecuentes y Señales Falsas

Como se ve en dmi-adx,
en rangos con poca tendencia muchos indicadores de seguimiento pierden eficacia;
el PSAR no es una excepción.

• En tramos donde los puntos cambian a menudo de arriba a abajo de las velas,
• y en contextos donde el volumen se seca o no hay dirección clara
  (volume),

usar los giros del PSAR como señal primaria de entrada
suele acumular sobre todo comisiones y spreads, no beneficios.

El diagrama siguiente compara:

• izquierda: una tendencia limpia donde el PSAR cambia pocas veces,
• derecha: un rango donde el PSAR gira constantemente arriba/abajo del precio y
  genera numerosas señales falsas.

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6. Errores Comunes al Usar PSAR

1. Usar los giros del PSAR como señal primaria de entrada

   • “Los puntos se han dado la vuelta, así que invierto la posición”
     suele producir una serie de pérdidas, sobre todo en rangos.
   • Es más sensato ver el PSAR como referencia de salida/trailing stop
     de posiciones ya abiertas.

2. No ajustar el AF al mercado y timeframe

   • El mismo par 0,02/0,2 no será óptimo en todos los activos.
   • Conviene revisar en sus mercados y marcos temporales habituales
     qué combinación de AF produce un seguimiento “natural” del precio.

3. Ignorar la estructura de precio y los niveles de s-r

   • Un giro de PSAR junto a una resistencia mensual/semanal
     no tiene el mismo peso que un giro en mitad de un rango cualquiera.

4. Aumentar tamaño de posición sin un plan de risk-management

   • “Los puntos siguen por debajo, la tendencia continúa, así que aumento lote”
     puede inflar el riesgo; un solo giro adverso puede generar
     una pérdida desproporcionada.

7. Checklist de PSAR para la Práctica

Cuando tenga PSAR en el gráfico, revise al menos:

1. ¿Están los puntos por encima o por debajo de las velas?

   • ¿Coincide ese lado con la dirección de la ma?

2. ¿Dónde han ocurrido los últimos giros del PSAR?

   • ¿Cerca de niveles importantes de s-r
     o en mitad de un rango donde gira constantemente?

3. ¿Va a usar el PSAR como referencia de stop?

   • Si es así, ¿encaja con la estructura de R‑multiple definida en
     stop-loss?

4. ¿El ajuste de AF es adecuado para su timeframe?

   • ¿Es tan sensible que responde al ruido,
     o tan lento que apenas aporta información?

5. ¿Qué dice el PSAR junto con otros indicadores de tendencia
   (por ejemplo ma, dmi-adx)
   y con los patrones de precio?

Si mantiene estas preguntas en mente, el PSAR puede ser una herramienta útil
para visualizar a la vez dirección de tendencia y niveles de trailing stop,
no un disparador único de compra/venta.