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Comercio de ballenas

Reglas de Pérdida Máxima: Protegiendo Tu Cuenta con la Regla del 1–2%

En riesgo-recompensa,
tamaño de posición, y
tamaño basado en ATR nosotros:

  • definimos 1R (pérdida máxima por operación), y
  • aprendimos cómo calcular el tamaño de la posición
    para que una operación con stop loss pierda exactamente 1R.

En este artículo, damos un paso hacia arriba al nivel de la cuenta:

“¿Cuánto estoy dispuesto a perder
en un solo día, semana o mes?”

Aquí es donde entran las reglas de pérdida máxima.

1. Por qué necesitas reglas de pérdida máxima en absoluto

Incluso los traders con una gestión de riesgos decente pueden:

  • pasar por rachas de pérdidas, o
  • tener días donde las emociones toman el control,

y en esos días,
sus reglas habituales tienden a romperse.

Escenario común:

  • normalmente arriesgan 1R = 1% por operación,
  • pero después de tres pérdidas seguidas, ellos:
    • amplían los stops,
    • aumentan el tamaño,
    • y entran en operaciones extra para “recuperarlo”.

Lo que falta aquí es:

un límite de riesgo por encima de la operación individual
— a nivel de cuenta.

En otras palabras, no solo:

  • “¿Cuánto puedo perder en esta operación?”
    sino también:
  • “¿Cuánto puedo perder hoy / esta semana / este mes
    antes de detenerme o reducir el tamaño?”

Esa estructura de nivel superior es lo que llamamos
reglas de pérdida máxima.

2. Resumen rápido: 1R (riesgo por operación)

De riesgo-recompensa:

  • Cuenta: 10,000 USD
  • Riesgo por operación: 1%

Entonces:

1R = 100 USD

Y como explica tamaño de posición:

dimensionamos las posiciones para que:

Pérdida en el stop ≈ 1R.

Este es el nivel de operación.
Ahora subamos al diario/semanal.

3. Riesgo por operación vs pérdida máxima por día/semana

Un marco común se ve así:

  1. Riesgo por operación: 0.5–2% de la cuenta (1R)

    • Principiantes: 0.5–1%
    • Más experimentados: 1–2%
      (por encima de eso es bastante agresivo)

  2. Pérdida diaria máxima: 2–4% de la cuenta

    • Ejemplo: si 1R = 1%,
      pérdida diaria máxima = 2–3R (2–3%)

  3. Pérdida semanal máxima: 4–8% de la cuenta

    • Ejemplo: si 1R = 1%,
      pérdida semanal máxima = 4–6R

Estos números son solo ejemplos.
Dependen de tu tolerancia al riesgo, estrategia y capital.

La idea clave:

Si las pérdidas acumuladas alcanzan un cierto número de R,
dejas de operar o cambias a un tamaño reducido.

4. Ejemplo: aplicando la regla del 1–2% a una cuenta de 10,000 USD

Establezcamos un conjunto de reglas simple.

  • Cuenta: 10,000 USD
  • Riesgo por operación: 1% (= 1R = 100 USD)
  • Pérdida diaria máxima: 3R (= 3% = 300 USD)
  • Pérdida semanal máxima: 6R (= 6% = 600 USD)

4-1. Regla diaria

  • Si la pérdida realizada total alcanza −3R (= −300 USD) en un día:
    • deja de operar por el resto del día,
    • revisa gráficos si quieres,
    • pero no nuevas operaciones en vivo hasta mañana.

4-2. Regla semanal

  • Si las pérdidas acumuladas de lunes a viernes
    alcanzan −6R (= −600 USD):
    • deja de operar por el resto de la semana, o
    • cambia a “modo de riesgo reducido” como se discute en
      drawdown
      (ej. cortar 1R de 1% a 0.5%).

Con esta estructura:

  • incluso en días malos,
  • incluso durante rachas de pérdidas,

se vuelve mucho más difícil explotar la cuenta
en un solo tramo emocional.

5. De qué te protege realmente la pérdida máxima diaria

Aquí hay algunas situaciones del mundo real
donde las reglas de pérdida máxima diaria actúan como una red de seguridad.

  1. Trading de venganza

    • una pérdida → te molestas →
      sigues disparando operaciones con configuraciones más débiles →
      y terminas perdiendo 5–10% en un solo día.

  2. Lectura incorrecta del mercado ese día

    • tu estrategia simplemente no encaja
      con las condiciones de hoy,
    • pero en lugar de dar un paso atrás,
      sigues intentando lo mismo.

    En días como este,
    una regla de pérdida máxima diaria es un freno duro
    cuando nada más está funcionando.

  3. Fatiga y baja concentración

    • mal sueño,
    • carga de trabajo pesada,
    • estrés externo.

Esto no se trata de la configuración;
se trata de:

“El trader no está en condiciones normales,
así que la tasa de error es más alta.”

Las reglas de pérdida máxima son la última línea de defensa
contra el overtrading en ese estado.

6. Errores comunes con las reglas de pérdida máxima

6-1. Escribir la regla pero no honrarla

Error más común:

  • en tu diario:
    “Parar por el día en −3R,”
  • en realidad:
    en −3R piensas:
    • “Solo una más,”
    • “Esta es segura,”
    • “Pararé después de recuperarlo.”

Entonces:

  • efectivamente no tienes ninguna regla en absoluto,
  • y la ilusión de “tener reglas”
    puede incluso empeorar las cosas.

Una regla de pérdida máxima solo funciona
si es un interruptor no negociable:
una vez alcanzado, te detienes.

6-2. Establecer la pérdida máxima demasiado alta en relación con tu cuenta

Ejemplo:

  • cuenta de 10,000 USD,
  • 2% de riesgo por operación,
  • 10% de pérdida diaria máxima (= −1,000 USD).

Un puñado de malas decisiones,
y has dañado gravemente la cuenta.

Si tu objetivo es la longevidad,
es más razonable:

  • limitar la pérdida diaria máxima alrededor de
    2–3R por día
    para empezar.

6-3. Ignorar las estadísticas de la estrategia (tasa de aciertos, R/R)

  • Sistemas de alta tasa de aciertos vs baja tasa de aciertos,
    sistemas de alto R/R
  • tienen diferentes rachas de pérdidas naturales.

Por ejemplo:

  • con ~35% de tasa de aciertos y R/R = 1:3,
    5–6 perdedores seguidos no es inusual.

Si tal sistema usa:

  • pérdida diaria máxima = 2R,

puede estar deteniéndose demasiado a menudo,
incluso cuando el sistema todavía está funcionando como fue diseñado.

Así que las reglas de pérdida máxima deben considerar:

  • tu tasa de aciertos promedio, R/R,
    y longitud realista de racha de pérdidas    .

7. Lista de verificación para diseñar tus propias reglas de pérdida máxima

Aquí hay algunas preguntas
que pueden ayudarte a diseñar reglas que se ajusten a ti.

  1. “¿Cuál es mi 1R actual
    en %, y en moneda real?”
    (riesgo-recompensa)

  2. “¿Cuáles son las estadísticas típicas de mi estrategia?”

    • tasa de aciertos aproximada,
    • R/R promedio,
    • longitud típica de racha de pérdidas.

  3. “Siendo realista, ¿cuántas operaciones perdedoras en un día
    puedo manejar antes de que mis emociones comiencen a inclinarse (tilt)?”

  4. “¿A qué pérdida diaria máxima (en R)
    puedo todavía pensar claramente,
    y mi cuenta no está gravemente dañada?”

  5. “¿Tengo reglas de pérdida máxima semanal/mensual
    que activen un descanso, tamaño reducido,
    o una revisión formal si se incumplen?”

Las reglas de pérdida máxima son:

gestión de riesgos a nivel de cuenta,
por encima de operaciones y configuraciones individuales.

Si tú:

te das una oportunidad mucho mejor
de sobrevivir a las inevitables rachas de pérdidas
que todo trader enfrenta en algún momento.