Fibonacci: Estruturando Retrações e Extensões
Neste artigo, focamos nas Retrações de Fibonacci e Extensões de Fibonacci.
A perspectiva chave é simples:
Em vez de "O preço deve reverter em 0.618", perguntamos: "Como estruturo este swing, e quais áreas são zonas candidatas realistas?"
Fibonacci é uma ferramenta para zoneamento e estruturação, não para adivinhação.
O diagrama abaixo mostra:
- esquerda: um swing de alta com níveis de retração de Fibonacci aplicados,
- direita: o mesmo swing usado para projetar níveis de extensão de Fibonacci e dividir o movimento em zonas de 1º/2º/3º alvo.
Veremos:
- Retrações – "Até onde um recuo pode ir enquanto o swing ainda está intacto?"
- Extensões – "Se a tendência continuar, onde faz sentido realizar lucros?"
1. Retrações de Fibonacci: Linhas que Dividem o Swing em Zonas
Uma retração de Fibonacci:
- pega um swing (mínima ↔ máxima),
- e desenha linhas mostrando o quanto o preço recuou em termos percentuais.
Níveis comumente usados incluem:
- 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6%.
Na prática, o que importa não é "Qual porcentagem é a mágica?", mas:
- qual swing você escolheu, e
- se um determinado nível se sobrepõe com:
A confluência importa muito mais do que qualquer número único.
2. Onde e Como Desenhar: Escolhendo o Swing de Referência
2-1. Regra central: Desenhe apenas em "swings óbvios"
Um erro comum é:
- desenhar Fibonacci em cada pequeno movimento.
Isso leva rapidamente a:
- tantos níveis que o gráfico se torna visualmente ruidoso e difícil de interpretar.
Uma regra melhor:
- use swing-vs-correction e
- desenhe Fibonacci apenas em swings claros e de destaque (uma mínima significativa para uma máxima significativa, ou vice-versa).
2-2. Direção em tendências de alta vs tendências de baixa
-
Swing de alta (Up swing): → desenhe da mínima do swing → máxima do swing (níveis de retração vão de baixo para cima).
-
Swing de baixa (Down swing): → desenhe da máxima do swing → mínima do swing (níveis de retração vão de cima para baixo).
A pergunta chave é:
"Se o preço romper além deste swing, aceitarei que a estrutura mudou?"
Se a resposta for não, o swing pode ainda ser muito ambíguo para basear um plano nele.
3. Interpretando 38.2 / 50 / 61.8: O Que Eles Frequentemente Representam
Quando traders usam Fibonacci, eles frequentemente focam em três níveis:
- 38.2% – recuo mais raso
- 50% – recuo de médio alcance (sem matemática profunda, mas amplamente observado)
- 61.8% – recuo mais profundo, frequentemente tratado como uma zona "última razoável"
Novamente, os números em si não são mágicos. Um enquadramento mais prático:
-
Em torno de 38.2%
- Frequentemente visto em tendências fortes,
- onde os recuos são rasos e o preço retoma rapidamente.
-
Em torno de 50%
- Intuitivamente "meio caminho de volta".
- Importante se sobrepor a congestionamento anterior ou níveis-chave de médio alcance.
-
Em torno de 61.8%
- Frequentemente usado como uma "última linha" onde um swing ainda pode ser considerado vivo.
- Especialmente significativo quando coincide com suporte/resistência maior de s-r.
O diagrama abaixo:
- desenha 38.2 / 50 / 61.8 em um swing de alta, e
- mostra como suporte/resistência passados, médias móveis, e padrões de velas podem se agrupar em torno de cada zona.
Em resumo, zonas onde ferramentas e níveis se sobrepõem são mais importantes do que qualquer nível de preço único.
4. Extensões de Fibonacci: Estruturando Alvos e Lucros Parciais
Extensões de Fibonacci:
- pegam o comprimento de um swing anterior,
- e projetam possíveis zonas de continuação se a tendência continuar.
Proporções de extensão comuns:
- 1.0 – comprimento similar ao swing anterior,
- 1.272 – um pouco estendido,
- 1.618 – mais esticado / potencialmente superaquecido.
Novamente, a mentalidade:
Não "O preço deve atingir 1.618," mas "Como escalono meus alvos ao longo dessas zonas?"
4-1. Traduzindo níveis de extensão em execução
Na prática, muitos traders irão:
- atribuir:
- 1º alvo em torno de 1.0,
- 2º alvo perto de 1.272,
- 3º alvo perto de 1.618,
- e então monitorar:
- comportamento das velas candles,
- osciladores oscillators,
- volume volume,
para decidir:
- onde sair gradualmente,
- se deve deixar uma parte correr, ou
- se deve fechar a maior parte da posição.
O diagrama abaixo:
- esquerda: mostra extensões 1.0 / 1.272 / 1.618 em uma tendência de alta,
- direita: divide a mesma área em zonas de realização de lucro de 1ª / 2ª / 3ª.
5. Equívocos Comuns e Armadilhas
Alguns problemas frequentes em torno de Fibonacci:
-
Atribuir muito significado aos números
- Histórias românticas sobre 0.618 raramente ajudam seu PnL.
- Os mercados se movem com base no fluxo de ordens e posicionamento, não em proporções sagradas.
-
Ajustar Fibonacci retroativamente
- É fácil escolher swings em retrospectiva onde 0.618 "funcionou perfeitamente".
- A questão é se isso ajuda você em tempo quase real a definir zonas de observação e planos de negociação.
-
Desenhar Fibonacci em tudo
- Muitos swings e muitos níveis transformam seu gráfico em ruído.
- Mantenha-se em alguns swings claros.
-
Ignorar o gerenciamento de risco
- Nenhum nível de Fib garante uma reação.
- O tamanho da sua posição e stop ainda precisam se ajustar ao risk-management.
6. Uma Lista de Verificação Mínima para Usar Fibonacci
Quando um nível de Fibonacci chama sua atenção, pergunte:
-
"Em qual swing este nível se baseia?"
-
"Onde este nível se sobrepõe com suporte/resistência, ferramentas de tendência e padrões de s-r, trend, patterns?"
-
"Se este nível for rompido, aceitarei que o swing é inválido?"
-
"Se eu negociar em torno deste nível, meu stop e tamanho respeitam risk-management?"
7. O Que Ler A Seguir
Fibonacci é geralmente mais poderoso em combinação com outras ferramentas.
Bons acompanhamentos:
- Combinando retrações/extensões com volume e VR: vr
- Padrões gráficos que frequentemente se agrupam em torno de zonas Fib: double-top-bottom triangle
- Vendo Fibonacci dentro de estratégias completas: strategy
Em última análise, Fibonacci é menos sobre "níveis mágicos" e mais sobre:
dividir o movimento em zonas, estreitar seu foco, e estruturar recompensa vs risco de uma maneira disciplinada.