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Comércio de baleias

Volume Ratio (VR): Lendo a Pressão de Compra e Venda

Neste artigo, cobrimos o VR (Volume Ratio) — uma maneira de resumir para onde o volume realmente negociado está se inclinando.

A questão central que o VR tenta responder é:

"Nas últimas N barras, está fluindo mais dinheiro real para compra ou para venda?"

A mentalidade que manteremos é:

  • não "O VR está acima de X, então devo comprar/vender",
  • mas: "Neste contexto específico, qual lado está realmente comprometendo mais volume?"

O diagrama abaixo mostra:

  • topo: ação do preço nas máximas do intervalo com um falso rompimento vs um rompimento real,
  • fundo: o comportamento do VR correspondente (resposta fraca no movimento falso, forte no rompimento real).

Entender essa estrutura ajudará você a:

com um filtro baseado em volume.

1. A Ideia Básica do VR: "Quanto, em Qual Direção?"

O cálculo preciso do VR pode variar de acordo com a exchange/plataforma, mas a maioria das versões é construída sobre uma ideia semelhante:

  • ao longo de um lookback fixo (N barras),
    • some o volume nas barras de alta,
    • some o volume nas barras de baixa,
  • então compare os dois.

Intuitivamente, o VR está perguntando:

"Nos períodos recentes, está se acumulando mais volume negociado no lado da compra ou no lado da venda?"

Em outras palavras:

  • volume mostra "quanto foi negociado" no geral,
  • o VR adiciona outra camada: "quanto desse volume estava ligado ao movimento de alta vs baixa."

2. VR em Tendências vs Intervalos

2-1. Ambientes de tendência: viés de VR persistente

Em uma forte tendência de alta, frequentemente vemos:

  • volume nas barras de alta consistentemente maior do que nas barras de baixa,
  • VR permanecendo acima de uma linha de base por longos períodos.

Em uma forte tendência de baixa, a imagem espelhada:

  • volume da barra de baixa domina,
  • VR mostra um viés de baixa persistente.

Aqui, o VR ajuda você a verificar:

  • se a tendência que você vê através de trend (MAs, DMI/ADX, etc.)
  • é realmente apoiada por volume real, ou se o preço está se movendo com participação fraca ou decrescente.

2-2. Ambientes de intervalo: VR oscilando para frente e para trás

Em um intervalo ou caixa claro:

  • perto da máxima do intervalo, o VR pode se inclinar para o lado da compra por um tempo,
  • depois voltar para a venda à medida que o preço é rejeitado,
  • com o comportamento oposto na mínima do intervalo.

Isso é típico de mercados onde:

  • nenhum dos lados tem controle total,
  • a pressão de compra e venda se alterna à medida que o preço oscila dentro da caixa.

O diagrama abaixo compara:

  • esquerda: uma tendência de alta onde o VR permanece consistentemente com viés de compra,
  • direita: um intervalo onde o VR oscila entre o domínio de compra e venda perto do topo e do fundo.

3. VR e Rompimentos: Falsos vs Reais

O VR torna-se especialmente interessante em torno de tentativas de rompimento.

3-1. Comportamento típico de falso rompimento

No topo de um intervalo:

  • o preço pode subir brevemente acima da resistência,
  • mas o VR mostra apenas uma resposta fraca.

Em muitos casos, isso implica:

  • não há muita compra nova e agressiva,
  • mas sim um movimento de curta duração impulsionado por:
    • cobertura de curtos (short covering) de shorts presos,
    • ou liquidez fraca na borda do intervalo.

Se o preço:

  • rapidamente volta para o intervalo, e
  • o VR também cai de volta para neutro ou domínio de venda,

isso se alinha bem com padrões de rompimento falho que você verá em failure.

3-2. Comportamento típico de rompimento real

Em contraste, para um rompimento genuíno:

  • o preço empurra através da máxima do intervalo,
  • e o VR sobe fortemente na direção do rompimento,
  • depois permanece enviesado nessa direção mesmo em recuos.

Isso sugere:

  • nova participação está entrando com compromisso,
  • o que frequentemente acompanha a continuação da tendência após padrões como os de triangle.

Novamente, isso nunca é uma garantia, mas:

"Preço rompeu" + "VR está confirmando com forte viés de volume"

é mais informativo do que o preço sozinho ao avaliar a qualidade do rompimento.

4. Limitações e Armadilhas Ao Usar o VR

O VR não é uma resposta mágica. Algumas armadilhas comuns:

  1. Ruído em prazos muito baixos

    • Em gráficos de 1–3 minutos, algumas negociações podem fazer o VR oscilar violentamente.
    • Frequentemente ajuda monitorar também uma tendência de VR de prazo maior como discutido em timeframes.

  2. Volatilidade impulsionada por eventos

    • Em torno de FOMC, CPI, grandes listagens/deslistagens, etc., ambos os lados podem ver um volume enorme.
    • O VR pode se tornar mais difícil de interpretar porque todos estão negociando tudo.

  3. Mercados ilíquidos e manipulação

    • Moedas pouco negociadas ou mercados de uma única exchange são propensos a leituras de VR distorcidas.
    • Combine o VR com suas regras de seleção de instrumento/exchange de risk-management.

  4. Usar o VR como um sinal autônomo

    • "VR acima de X = sempre comprar" é um atalho perigoso.
    • O VR funciona melhor como:
      • uma confirmação ou filtro para configurações de preço/padrão,
      • combinado com ferramentas de volatilidade (ATR/ADR) de volatility
      • para dimensionar posições e definir metas de forma realista.

5. Uma Lista de Verificação para Usar o VR na Prática

Quando um movimento de VR chamar sua atenção, percorra:

  1. "Isso é uma tendência ou um intervalo?"

    • Use trend, s-r para classificar o ambiente primeiro.

  2. "Onde na estrutura esse sinal de VR está acontecendo?"

    • Máxima/mínima do intervalo,
    • suporte/resistência chave,
    • limites de padrão de chart.

  3. "Como isso se relaciona com padrões de rompimento/falha?"

    • Quando o preço rompe um nível, o VR:
      • explode mais alto nessa direção,
      • ou apenas pisca e desaparece?

  4. "Como isso muda meu plano de risco?"

    • Mesmo um forte viés de VR não justifica:

6. Leituras Seguintes Recomendadas

O VR é geralmente mais eficaz em combinação com outras ferramentas:

  • Fundamentos de volume e o que ele realmente mede: volume
  • Como VR e Fibonacci podem se alinhar em zonas de confluência: fibonacci
  • Padrões gráficos que frequentemente interagem com desequilíbrios de volume: double-top-bottom triangle
  • Usando o VR dentro de estratégias de rompimento/falso rompimento: breakout-fakeout

Sempre que você olhar para o VR, mantenha a pergunta:

"Qual lado está realmente colocando dinheiro real para trabalhar neste nível de preço?"

no centro, em vez de tratar qualquer leitura única como um sinal garantido.