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Comércio de baleias

Fundamentos do PSAR: Seguimento de Tendência e Trailing Stop em Escada

Este artigo trata do Parabolic SAR (PSAR).

Não é o simples sinal de
"vender quando o ponto vai de baixo para cima,
comprar quando vai de cima para baixo",

Mas vamos adotar a perspectiva de usá-lo como:

O diagrama abaixo mostra:

  • À esquerda: Pontos PSAR seguindo os candles em escada por baixo em tendência de alta
  • À direita: Pontos PSAR seguindo os candles por cima em tendência de baixa

comparados lado a lado.

1. Estrutura básica do Parabolic SAR

O PSAR usa as máximas/mínimas do preço e o fator de aceleração (AF)
para funcionar assim:

  • Zona de tendência de alta

    • Pontos marcados abaixo dos candles
    • A cada nova máxima, os pontos se aproximam cada vez mais rápido

  • Zona de tendência de baixa

    • Pontos marcados acima dos candles
    • A cada nova mínima, os pontos se aproximam cada vez mais rápido

Resumindo:
"Enquanto a tendência continua,
os pontos perseguem o preço cada vez mais rápido"

Quando o preço atravessa completamente o PSAR:

  • Em tendência de alta → o ponto vira para cima
  • Em tendência de baixa → o ponto vira para baixo

Interpretado como sinal de "possível reversão de tendência" ou "fim da tendência existente".

2. Fator de Aceleração (AF) e Sensibilidade

A maioria dos softwares de trading oferece para o PSAR:

  • AF padrão (Acceleration Factor): 0.02
  • AF máximo: 0.2

Este tipo de configurações.

Esses valores criam um trade-off:

  • AF maior → Pontos perseguem o preço mais agressivamente
    (reversões rápidas, mas também mais sensível ao ruído)
  • AF menor → Pontos perseguem mais lentamente, mais relaxados
    (reversões mais lentas, mas menos sacudido por pequenas oscilações)

O diagrama abaixo mostra:

  • À esquerda: AF pequeno (conservador),
    pontos seguindo o preço lentamente
  • À direita: AF grande (agressivo),
    pontos colados mais perto do preço

comparados lado a lado.

3. Vendo PSAR como seguimento de tendência + trailing stop

Na prática, o PSAR geralmente é usado como:

  1. Filtro de direção de tendência

    • Pontos abaixo dos candles → Vantagem de alta
    • Pontos acima dos candles → Vantagem de baixa

  2. Referência de trailing stop em escada

    • Posição long: Após entrada acima do ponto PSAR,
      continuar subindo o stop para o nível do ponto
    • Posição short: Após entrada abaixo do ponto PSAR,
      continuar baixando o stop para o nível do ponto

Particularmente:

são interpretadas como sinais de "possível reversão de tendência" ou "fim da tendência existente".

4. Combinando PSAR e média móvel

Em vez de decidir entradas/saídas com PSAR sozinho, olhá-lo com a Média Móvel é mais realista.

Perspectiva de exemplo:

  • A MA de longo prazo sobe segundo Média Móvel,
  • O preço evolui acima da MA de longo prazo,
  • Os pontos PSAR continuam regularmente abaixo dos candles

→ Visto como vantagem de tendência de alta

  • Se um padrão de candle de Padrões de Candles aparece em correção de curto prazo
  • E o ponto PSAR permanece abaixo

Esta zona pode ser vista como oportunidade de compra em correção em tendência de alta.

A direção oposta se aplica simetricamente.

O diagrama abaixo mostra:

  • Em cima: Média móvel de longo prazo e estrutura de tendência de alta
  • Embaixo: Pontos PSAR no mesmo período
    propondo em escada posições que podem servir de stop-loss

juntos.

5. PSAR em ranges: Reversões frequentes e fakeouts

Como visto em DMI/ADX,
em zonas de range com tendência fraca, a maioria dos indicadores de seguimento de tendência perde eficácia.
O PSAR não é exceção.

  • Zonas onde os pontos viram frequentemente acima/abaixo dos candles
  • Zonas onde o volume diminui ou não tem direção
    segundo Fundamentos de Volume

Usar sinais de reversão PSAR como critério único de entrada
facilmente leva a acumular apenas taxas e spreads.

O diagrama abaixo mostra:

  • À esquerda: Estrutura onde reversões PSAR são raras
    em tendência de alta limpa
  • À direita: Estrutura onde o PSAR vira frequentemente para cima e para baixo
    gerando sinais falsos em zona de range

comparados lado a lado.

6. Erros comuns com PSAR

  1. Usar reversão PSAR como sinal principal de entrada

    • A abordagem "o ponto virou então eu viro minha posição"
      facilmente leva a perdas repetidas especialmente em range.
    • É mais realista ver o PSAR mais como uma referência auxiliar de saída/trailing stop
      do que sinal de entrada.

  2. Não ajustar o fator de aceleração (AF) ao mercado/timeframe

    • A combinação padrão 0.02/0.2 não é
      sempre ótima para todos os mercados.
    • É preciso verificar diretamente nos ativos e timeframes que você opera frequentemente
      "qual combinação de AF deu o trailing stop mais natural historicamente".

  3. Ignorar a estrutura de preços e Suporte/Resistência

    • Um PSAR que vira ao tocar resistência mensal/semanal
      tem significado diferente de um que vira em zona intermediária sem nível.

  4. Aumentar posição sem plano de Gestão de Risco

    • Acumular alavancagem pensando "o ponto ainda está embaixo
      então é tendência, compro mais" pode levar a
      grandes perdas em uma única reversão.
    • A adição de posição (add-on) deve sempre ser decidida
      segundo o risco global da conta.

7. Checklist de uso do PSAR na prática

Quando você exibe o PSAR no gráfico,
use-o respondendo às seguintes perguntas:

  1. O ponto atual está acima ou abaixo dos candles?

    • Olhado com a direção da Média Móvel,
      a direção "de vantagem de tendência" corresponde?

  2. Onde as últimas reversões ocorreram?

    • Ocorreram perto de
      suportes/resistências importantes de Suporte/Resistência,
      ou frequentemente no meio do range?

  3. Vou usar o PSAR como stop-loss da minha posição?

    • Se sim, corresponde bem à estrutura
      R-Multiple de Stop-loss?

  4. A configuração do fator de aceleração é apropriada para meu timeframe?

    • Está sensível demais e sacudido pelo ruído,
    • Ou tão lento que praticamente não tem mais sentido.

  5. O PSAR mostra a mesma imagem que os indicadores de tendência (ex: MA, DMI/ADX) e
    a estrutura dos padrões em Padrões Gráficos?

O PSAR:

  • É uma boa ferramenta para usar com
    Média Móvel, DMI/ADX
    pois visualiza simultaneamente direção e referência de stop.

Não é "o ponto virou então opero",
mas "Até onde vou seguir esta tendência,
onde vou liquidar mecanicamente" — mantenha esta perspectiva
de ferramenta de trailing stop.