Patrones de Velas Parte 3: Leyendo Escenarios de Reversión con Patrones de Tres Velas
En la Parte 1 estudiamos velas individuales, y en la Parte 2 pasamos a patrones de dos velas:
- Mechas largas, velas grandes, dojis
- Barras internas (Inside bars), patrones envolventes (Engulfing), pinzas (Tweezers)
y los tratamos como historias comprimidas de uno o dos cambios en el control.
En esta tercera parte, nos alejamos de nuevo y preguntamos:
"¿Cómo resumen tres velas un escenario de reversión completo?"
💡 En su primera lectura, es suficiente tener en cuenta solo tres ideas:
- Estrella de la mañana (Morning star): al final de una tendencia bajista cerca del soporte, "venta masiva → vacilación → fuerte rebote" comprimido en 3 velas
- Estrella de la tarde (Evening star): al final de una tendencia alcista cerca de la resistencia, "rally → vacilación → fuerte empuje hacia atrás" en 3 velas
- Patrones de tendencia de tres velas: tres velas en la misma dirección muestran cuán fuertemente se concentra la tendencia en un lado
1. Patrones de tres velas que cubriremos
En esta parte nos centraremos en cuatro patrones clásicos:
- Estrella de la mañana (Morning star) → Una reversión alcista de tres velas al final de una tendencia bajista
- Estrella de la tarde (Evening star) → Una reversión bajista de tres velas al final de una tendencia alcista
- Tres Soldados Blancos (Three White Soldiers) (tres velas alcistas) → Una secuencia donde la presión de compra está fuertemente concentrada
- Tres Cuervos Negros (Three Black Crows) (tres velas bajistas) → Una secuencia donde la presión de venta está fuertemente concentrada
Como antes, los nombres son menos importantes que la historia:
- ¿En qué orden se desarrolla la reversión?
- ¿Dónde se forma el patrón en relación con soporte y resistencia y swing vs corrección?
2. Estrella de la mañana: "venta masiva → pausa → rebote" en tres pasos
Una estrella de la mañana es un patrón clásico de reversión alcista de tres velas al final de una tendencia bajista.
La estructura típica:
- Primera vela
- Una vela bajista relativamente grande
- A menudo la pierna clímax de la oscilación bajista anterior
- Segunda vela
- Una vela de cuerpo pequeño (doji, barra pequeña, etc.)
- Más indecisión/equilibrio que dirección clara
- Tercera vela
- Una fuerte vela alcista que recupera gran parte (o todo) del cuerpo de la primera vela
2-1. Psicología de la estrella de la mañana
Visto como un todo, las tres velas a menudo muestran:
- Aceleración hacia abajo (vela 1)
- Los vendedores hacen un último empuje fuerte hacia abajo
- Desvanecimiento de energía y vacilación (vela 2)
- La bajada fácil se ha ido
- Algunos compradores ven valor y comienzan a intervenir
- Cambio en el control (vela 3)
- Los vendedores no logran extenderse más abajo
- Los compradores toman el control claro y empujan el precio hacia arriba
En otras palabras, una estrella de la mañana es:
"El paso de presión de venta a equilibrio a presión de compra en tres instantáneas."
2-2. Dónde importan más las estrellas de la mañana
Las estrellas de la mañana ganan peso cuando aparecen:
- Cerca del soporte de un marco temporal superior
- Alrededor de mínimos de swing anteriores o mínimos de rango
- En la fase tardía de una oscilación bajista extendida
Añadiendo la lente del análisis de volumen:
- Vela 1: aceleración a la baja con volumen creciente
- Vela 2: volumen contrayéndose en un doji/vela pequeña
- Vela 3: volumen expandido nuevamente en una fuerte vela alcista
Esto a menudo marca un área donde la venta forzada se encuentra con la compra comprometida.
2-3. Limitaciones y trampas
- Las estrellas de la mañana en medio de un rango a menudo son solo ruido.
- En tendencias bajistas fuertes, una estrella de la mañana puede conducir a un rebote corto que falla en la siguiente resistencia y luego vuelve a caer.
👉 Punto clave: Una estrella de la mañana es un escenario de cambio de control alcista, no una garantía de que "este es el fondo final".
3. Estrella de la tarde: "rally → pausa → empuje hacia atrás" en tres pasos
La estrella de la tarde es la imagen especular de la estrella de la mañana: un patrón de reversión bajista de tres velas al final de una tendencia alcista.
Su estructura es simétrica:
- Primera vela
- Una vela alcista relativamente grande
- La pierna clímax de la oscilación alcista anterior
- Segunda vela
- Una vela de cuerpo pequeño (doji, barra pequeña, etc.)
- El mercado vacila: "¿Realmente queremos comprar más alto?"
- Tercera vela
- Una fuerte vela bajista que recupera gran parte (o todo) del cuerpo de la primera vela
3-1. Psicología de la estrella de la tarde
Una estrella de la tarde típicamente captura:
- Aceleración hacia arriba (vela 1)
- Los compradores empujan fuerte y extienden el rally
- Duda y equilibrio (vela 2)
- La nueva compra se seca
- La toma de ganancias y nuevas ventas comienzan a aparecer
- Reversión de control (vela 3)
- Los vendedores responden fuertemente
- El precio es empujado de nuevo hacia o a través del cuerpo de la primera vela
Describe el proceso donde la demanda se debilita y la oferta toma el control cerca de la cima de un movimiento.
3-2. Dónde son significativas las estrellas de la tarde
Las estrellas de la tarde son más significativas cuando se forman:
- Cerca de la resistencia de un marco temporal superior
- Alrededor de máximos de swing anteriores o máximos históricos
- Después de múltiples oscilaciones alcistas completadas (etapa tardía de un avance)
Desde la vista del análisis de volumen:
- Vela 1: rally más volumen creciente
- Vela 2: menor volumen en una vela pequeña
- Vela 3: fuerte volumen bajista en la reversión
Esto sugiere que la toma de ganancias y nuevos cortos están activos en ese nivel.
3-3. Limitaciones y trampas
- Las estrellas de la tarde lejos de una resistencia clara pueden marcar solo retrocesos a corto plazo.
- En tendencias alcistas fuertes, una estrella de la tarde puede ser seguida por una corrección y luego una nueva ruptura hacia nuevos máximos.
👉 Punto clave: Una estrella de la tarde es un escenario de reversión de control bajista, no una prueba de que "esta es la cima definitiva".
4. Patrones de tendencia de tres velas: fuerza direccional concentrada
A continuación miramos los patrones de tendencia de tres velas:
- Tres Soldados Blancos (tres velas alcistas)
- Tres Cuervos Negros (tres velas bajistas)
La idea central es simple:
"Tres velas consecutivas apuntan todas en la misma dirección."
4-1. Tres Soldados Blancos (tres velas alcistas)
Las definiciones varían, pero la esencia:
- Tres velas alcistas seguidas
- Cada cierre es superior al cierre anterior
- Sin mechas superiores grandes que rechacen agresivamente el movimiento
El mensaje:
"Durante tres períodos consecutivos, los compradores mantuvieron el control con un rechazo mínimo."
Tiende a ser más significativo cuando:
- Sigue a un declive prolongado o acción agitada cerca de mínimos de rango
- Aparece justo por encima del soporte de un marco temporal superior como el primer empuje sostenido hacia arriba
4-2. Tres Cuervos Negros (tres velas bajistas)
Tres Cuervos Negros es la contraparte bajista:
- Tres velas bajistas seguidas
- Cada cierre es inferior al cierre anterior
- Sin mechas inferiores fuertes que muestren compra agresiva
Es especialmente interesante cuando:
- Aparece después de un largo avance
- Se forma cerca de la resistencia de un marco temporal superior
- Refleja toma de ganancias más nuevas ventas a través de varias velas
4-3. La trampa: a veces ya es tarde
Los patrones de tendencia de tres velas muestran fuerza, pero eso corta en ambos sentidos:
- A menudo aparecen cerca del final de un movimiento.
- En mercados apalancados, "tres velas fuertes seguidas" pueden atraer entradas tardías que se convierten en los últimos compradores o vendedores.
Por otro lado, cuando aparecen:
- Temprano en un nuevo swing, o
- Justo después de una ruptura limpia de un rango,
pueden señalar que una nueva tendencia puede estar comenzando.
👉 Punto clave: Secuencias de tres velas = fuerza direccional clara, no automáticamente "el lugar más seguro para entrar".
5. Leyendo patrones de tres velas en contexto completo
Los patrones de tres velas aún siguen la misma lógica que construimos en Conceptos Básicos de Gráficos:
Combínelos con:
- Niveles de soporte y resistencia
- Estructura de swing vs corrección
- Estructura de marco temporal
- Análisis de volumen
Ejemplos:
- Una estrella de la mañana en el gráfico de 1 hora podría comprimirse en una sola mecha inferior larga en el diario.
- Tres velas alcistas fuertes de 15 minutos podrían apenas registrarse como una vela modesta en el gráfico de 4 horas.
En la dirección opuesta:
- Una estrella de la mañana diaria puede descomponerse, en marcos temporales inferiores, en un grupo de pequeños patrones envolventes, barras internas y pinzas.
6. Usando patrones de tres velas como referencias de riesgo
En la práctica, la pregunta clave es siempre:
"¿A qué nivel de precio considero esta idea inválida?"
Los patrones de tres velas pueden ayudar a definir esa línea.
- Estrellas de la mañana/tarde
- Use el máximo/mínimo más extremo a través de las tres velas como una zona de invalidación candidata.
- Tres Soldados Blancos / Tres Cuervos Negros
- Use ya sea el lado opuesto de la primera vela o el extremo de la tercera vela como referencia.
La distancia exacta del stop y el tamaño de la posición pertenecen a Gestión de Riesgos, pero usar extremos de patrones como puntos de referencia le ayuda a diseñar ubicaciones de stop lógicas.
👉 Piense en los patrones como marcos de referencia para el riesgo, no como luces verdes automáticas.
7. Próximos pasos: pasando a patrones complejos
Para recapitular:
- Estrellas de la mañana y de la tarde → Escenarios de tres pasos donde una tendencia se mueve de tendencia → equilibrio → reversión
- Tres Soldados Blancos / Tres Cuervos Negros → Secuencias donde la fuerza está concentrada en una dirección a través de tres velas
En la Parte 4: Patrones Complejos:
- Miraremos bases y techos realistas cerca de niveles clave
- Nos centraremos en áreas donde múltiples patrones pequeños se mezclan en estructuras de reversión desordenadas pero significativas
Y seguiremos reforzando la misma idea:
Los patrones no son solo nombres para formas— son etiquetas cortas para situaciones y batallas específicas que se desarrollan en el mercado.