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Comercio de ballenas

Conceptos Básicos de Lectura de Velas: Lo que te dice una sola vela

En la página anterior, dijimos que:

“Una sola vela es un resumen comprimido de la lucha que tuvo lugar en el mercado durante ese período.”

El objetivo de esta página es simple:

  • Antes de memorizar nombres de patrones como Martillo (Hammer) o Envolvente (Engulfing),
  • Desglosar y ver qué información contiene una sola vela.

En otras palabras, esta página se centra en la “vela en sí misma”,
y intencionalmente no cubre mitos de patrones como “si tiene esta forma, es una reversión incondicional”.

Lo que se cubre / no se cubre en esta página

Lo que se cubre

  • Estructura OHLC: Apertura (Open) / Máximo (High) / Mínimo (Low) / Cierre (Close)
  • Significado básico de velas alcistas/bajistas
  • Interpretación cuando el cuerpo (body) es grande/pequeño
  • La posición de la fuerza que dicen la mecha superior/inferior (wick, shadow)
  • Altura de la vela (Spread High–Low) y volatilidad
  • Lectura del flujo al nivel de “una vela” + “velas inmediatamente anteriores y posteriores”

Lo que intencionalmente no se cubre

  • Fórmulas simples del tipo “Si tiene esta forma, la tasa de ganancia es XX%”
  • Educación centrada en memorizar nombres de patrones
    → Es mucho más saludable cubrir estos contenidos más tarde en la parte de Estrategia y Configuración,
    junto con estadísticas y gestión de riesgos.

1. Los cuatro precios contenidos en una vela (OHLC)

Una vela siempre se crea a partir de cuatro precios:

  • Open (Apertura): El primer precio de transacción del período
  • High (Máximo): El precio más alto durante el período
  • Low (Mínimo): El precio más bajo durante el período
  • Close (Cierre): El último precio de transacción del período

Estos cuatro se combinan para crear:

  • Cuerpo (body): La sección entre Open y Close
  • Mecha superior (upper wick): El área High restante por encima del cuerpo
  • Mecha inferior (lower wick): El área Low restante por debajo del cuerpo

El punto más importante aquí es:

La vela no muestra el “precio actual”, sino
“hasta dónde fue el precio y dónde terminó” durante ese período.

El gráfico de líneas (line chart) generalmente solo conecta los precios de Cierre (Close).
Por eso:

  • No se ve bien qué tan grande fluctuó intradía (High–Low).
  • Por el contrario, las velas muestran el rango de fluctuación real y la sacudida durante el mismo período.

2. Velas Alcistas/Bajistas: La estructura es más importante que el color

En la mayoría de los gráficos:

  • Vela alcista (Bullish candle): Close > Open
  • Vela bajista (Bearish candle): Close < Open

Se muestran así.

Muchos traders principiantes
asignan demasiado significado al color como “Vela alcista → Bueno, Vela bajista → Malo”.

Pero lo que es realmente importante es mirar:

  • Dónde comenzó (Open) y dónde terminó (Close)
  • Qué tan ampliamente fluctuó (High–Low) en el medio
  • Cómo es la proporción entre el cuerpo y la mecha

Por ejemplo:

  • Una pequeña vela alcista que cerró un poco más alto que la apertura y
  • Una larga vela bajista que cerró mucho más bajo que la apertura
    → Tienen mensajes completamente diferentes, pero

Si solo miras el “color”, ambos
simplemente parecen la diferencia entre “blanco / rojo” (o verde / rojo).

Las velas alcistas/bajistas son solo pistas de dirección,
el “equilibrio de poder del mercado” se lee más en el cuerpo y la mecha.

3. Lo que te dice el cuerpo (body): Cuánto arrastró en una dirección

El cuerpo es la “distancia entre el inicio y el final”.
Por lo tanto, esta interpretación es natural:

  • Cuerpo grande

    • Cerró a un precio lejos de la apertura
    • Significa que la fuerza en una dirección fue dominante durante todo el período
    • Ejemplo) Vela alcista larga: “El lado comprador empujó hacia arriba continuamente sin ser empujado hacia atrás significativamente casi ninguna vez.”

  • Cuerpo pequeño

    • La apertura y el cierre terminaron cerca
    • Las fuerzas de compra y venta están relativamente equilibradas o
    • Puede ser un breve descanso/vacilación durante una tendencia fuerte

Imagina una comparación como la siguiente:

  • Izquierda: Vela alcista con cuerpo largo y mecha corta
    → “Los compradores dominaron la mayor parte del tiempo.”
  • Derecha: Vela con cuerpo corto y mechas tanto arriba como abajo
    → “Tanto arriba como abajo lo intentaron, pero finalmente terminaron en el medio.”

Lo importante aquí es:

No concluyas ‘fuerte/débil’ solo mirando el cuerpo,
míralo siempre junto con la mecha y la altura total.

4. Lo que te dice la mecha (wick): El lugar donde la fuerza fue empujada hacia atrás

La mecha responde a estas preguntas:

  • “¿Hasta dónde intentó ir el precio durante este período?”
  • “¿Ese intento finalmente fue rechazado o mantenido?”

Mecha superior larga

  • El precio subió hacia arriba, pero
  • No pudo mantener ese precio alto y volvió a bajar para cerrar
  • Interpretación:
    • La oferta (Venta) salió fuertemente en el rango de precios superior o
    • Existe la posibilidad de que se haya acumulado mucha toma de ganancias + nuevas ventas en esa zona

Mecha inferior larga

  • El precio bajó profundamente, pero
  • No pudo mantener ese precio bajo y fue arrastrado hacia arriba nuevamente para cerrar
  • Interpretación:
    • La demanda (Compra) entró fuertemente en el rango de precios inferior o
    • Existe la posibilidad de que hubiera muchos participantes que vieron “barato si cae hasta aquí”

Aquí también, lo importante no es ‘una mecha’ sino el ‘contexto’.

  • Mecha inferior larga que aparece durante una fuerte tendencia alcista
    → Puede ser una señal de que “los compradores están defendiendo durante la corrección”,
  • Mecha superior larga que aparece en la parte superior de un rango lateral (box range)
    → Puede ser una advertencia de que “la venta/toma de ganancias se está derramando aquí arriba”.

Pero esta página no es para memorizar formas de velas como una “tabla de probabilidad”, sino:

Enfocarse en crear un “ojo para rastrear dónde fue empujada la fuerza a través de la mecha”.

5. Altura de la vela (Spread High–Low) y Volatilidad

La altura total (High–Low) que combina el tamaño del cuerpo y la mecha
te dice qué tan amplio rango exploró el mercado durante ese período.

  • Vela con gran altura total

    • Significa que el mercado estuvo muy emocionado durante ese tiempo
    • Noticias, fuerte entrada de órdenes, falta de liquidez, etc. pueden superponerse
    • Desde la perspectiva de la gestión de riesgos
      • La distancia del stop loss, el tamaño de la posición deben ajustarse más cuidadosamente

  • Vela con pequeña altura total

    • Zona de baja volatilidad
    • Dentro de un rango lateral, tiempo de descanso intradía, espera justo antes de un anuncio importante, etc.

Incluso con la misma vela alcista:

  • Una vela alcista con un spread High–Low del 0.5% y
  • Una vela alcista con un spread del 5%

Tienen una estructura de riesgo/oportunidad completamente diferente.

La combinación de “Altura total + Posición del cuerpo + Longitud de la mecha”
da mucha más información que el “Color de la vela”.

6. Vela única vs Velas consecutivas: El primer paso para leer el flujo

Muchos asignan demasiado significado a la forma de las velas individuales.

  • “Salió una mecha inferior larga, así que seguramente será un rebote, ¿verdad?”
  • “Es una forma de cruz (doji), así que es un cambio de dirección, ¿verdad?”

En la práctica, verlo junto con las “velas inmediatamente anteriores/posteriores” es básico.

Por ejemplo, imaginemos un flujo como el siguiente:

  1. Varias velas de cuerpo pequeño continúan
  2. De repente aparece fuertemente una gran vela alcista
  3. Después de eso, velas de cuerpo pequeño continúan nuevamente

Este flujo se puede interpretar así:

  • Tramo ①: Estado de equilibrio/espera donde la dirección no está bien decidida
  • Tramo ②: Cambio de iniciativa hacia una dirección
  • Tramo ③: Tomar un respiro sobre el rango de precios recién establecido

En esta etapa, en lugar de nombres de patrones,

  • “¿Se ha roto el equilibrio de poder actual?”
  • “¿Después de que se rompió ese equilibrio, se mantiene el nuevo rango de precios?”

Es más importante leer esto a través del flujo de velas.

7. El mismo movimiento se ve diferente según el marco de tiempo

Incluso con los mismos datos de precios, la forma de la vela cambia completamente según el marco de tiempo (timeframe).

  • Una vela de 25 minutos que combina 5 velas de 5 minutos
  • Comparación de la forma de 1 vela de 1 hora y 4 velas de 15 minutos, etc.

El hecho importante que se puede ver en esta imagen es:

La forma de la vela que vemos depende de “cómo se agruparon los datos”.

Por eso:

  • Siempre debes poner un signo de interrogación a afirmaciones como “Esta forma es siempre una reversión”.
  • La interpretación de cuerpo/mecha/altura aprendida en esta página
    es un lenguaje común que se aplica tal cual incluso si cambia el marco de tiempo.

La historia detallada sobre el marco de tiempo se tratará por separado en
/trading/chart-basics/timeframes.

8. Buenos ejercicios para probar en la práctica

Si realmente pruebas los ejercicios a continuación,
sentirás que la vela no es solo una “barra de color” simple
sino una herramienta que comprime el mapa de psicología y fuerza.

  1. Elegir un tramo aleatorio, mirar solo los números OHLC sin velas e intentar dibujar la vela en tu cabeza

    • Ejemplo:
      • Open 100, High 110, Low 95, Close 108
      • → “El cuerpo es 100108, la mecha superior es 108110, la mecha inferior es 95~100”

  2. Marcar tramos donde se repiten mechas largas varias veces

    • Tramo donde continúan mechas superiores largas
    • Tramo donde se repiten mechas inferiores largas
      → Será de gran ayuda al estudiar soporte/resistencia (support/resistance) más tarde.

  3. Observar el tamaño y la posición de las siguientes velas inmediatamente después de una vela de cuerpo grande

    • Entrenamiento para ver cómo el precio se “asienta” después de una fuerte ruptura

Si tienes una captura de gráfico real,
te recomiendo marcar los ejercicios anteriores directamente en ese gráfico.
En este proceso, desarrollarás el poder de ver cuerpo/mecha/spread como una estructura en lugar de un “sentimiento”.

Contenido a continuación

Ahora hemos resumido simplemente:

  • Qué información de precios contiene una sola vela,
  • Que el cuerpo y la mecha muestran dónde fue empujada la fuerza,
  • Que el flujo de velas consecutivas es más importante que una sola vela

En el siguiente paso:

Y después de eso:

El propósito de esta página se resume nuevamente en una línea así:

“Antes de memorizar nombres de patrones,
haz que puedas leer la estructura de precios y psicología que tiene una sola vela.”