Patrones de Velas Parte 4: Bases Complejas, Techos y Estructuras de Rango
En las Partes 1–3, vimos:
- Psicología de velas individuales
- Patrones clásicos de 2–3 velas (envolvente, barra interior, estrella de la mañana/tarde, etc.)
- Cómo estos patrones interactúan con soporte/resistencia y estructura de swing
Desde la Parte 4 en adelante, damos un paso más allá de las formas limpias de libro de texto y nos enfocamos en:
Bases complejas, techos complejos y estructuras de rango que vas a ver mucho más a menudo en gráficos reales.
La idea central sigue siendo la misma:
Un "patrón" no es una sola barra linda, sino un resumen de intentos repetidos en una zona de precios.
1. Primero, mirá las bases y techos complejos como una imagen
Arranquemos con una visión general de alto nivel antes de entrar en detalles.
A la izquierda, ves una base compleja. A la derecha, un techo complejo.
Los puntos comunes clave:
- Ninguna vela individual parece un "patrón perfecto"
- Pero múltiples velas repiten un mensaje similar
- Se forma una estructura alrededor del soporte o resistencia a medida que se acumulan esos intentos
Esa estructura es lo que eventualmente se convierte en:
- Dobles suelos/techos
- Cabeza y hombros
- Máximos y mínimos de rango
En otras palabras, las bases/techos complejos son el esqueleto de patrones gráficos más grandes.
2. Bases complejas: fallos repetidos para romper el soporte
Hagamos zoom en la base compleja primero.
2-1. Idea central
Una base compleja típica tiene:
- Un movimiento bajista previo hacia el soporte
- Varios intentos de empujar más abajo
- Una serie de mínimos menos profundos y rupturas fallidas por encima del soporte
En esta zona:
- El lado vendedor sigue intentando extender la tendencia bajista
- Pero cada intento se encuentra con compras y cobertura de cortos
- Con el tiempo, "se está volviendo más difícil empujar el precio más abajo" se vuelve visible en el precio
2-2. Lectura de la estructura a nivel de vela
Simplificado, una base compleja generalmente muestra:
- Una o dos velas bajistas fuertes en la zona
- Seguidas de cuerpos bajistas ligeramente más pequeños
- Velas tipo pin-bar / doji con colas inferiores largas
- Luego mínimos más altos con cuerpos más pequeños, a veces volviéndose alcistas
En lugar de intentar etiquetar una sola barra como "la configuración larga", nos importa más:
"En toda esta área, ¿están los vendedores fallando repetidamente en extender el movimiento?"
2-3. Dónde importa más
Las bases complejas tienen mucho más peso cuando se forman:
- Justo por encima de un soporte de marco temporal superior (ver Marcos temporales)
- Después de varios swings hacia abajo en la estructura de swing vs corrección
- Con volumen mostrando stops + compras frescas en la parte inferior del grupo
En esos casos, una base compleja puede ser un área candidata para el inicio de un nuevo swing alcista.
3. Techos complejos: máximos distribuidos por debajo de la resistencia
Ahora veamos la imagen especular: el techo complejo.
3-1. Idea central
Un techo complejo es esencialmente:
- Una tendencia alcista previa hacia la resistencia
- Fallo para romper en un solo intento
- Varios máximos extendidos justo por debajo del nivel, seguidos de un giro a la baja
Aquí, en la zona superior:
- El lado comprador sigue intentando empujar más alto
- La oferta aparece repetidamente cerca de la misma área
- Ves evidencia de que "se está volviendo más difícil empujar el precio más alto"
3-2. Estructura a nivel de vela
Un techo complejo simplificado a menudo incluye:
- Una o dos velas alcistas fuertes hacia la resistencia
- Más velas con máximos similares o ligeramente más altos
- Colas superiores crecientes, cuerpos encogiéndose cerca de los máximos
- Una reacción bajista final que empuja lejos de la zona
En lugar de memorizar la forma exacta, concentrate en:
Cómo la persecución de largos, la toma de ganancias y los nuevos cortos interactúan alrededor de la banda de resistencia.
3-3. Por qué no siempre es "el techo"
Incluso después de que se forma un techo complejo:
- En una tendencia fuerte, el precio puede
- Retroceder brevemente
- Luego romper el rango y continuar más alto
Por lo tanto, tratar cualquier techo complejo como "el techo final" y tomar grandes posiciones contra tendencia es peligroso.
En la práctica, un techo complejo es más una señal de que:
- "Las condiciones se están volviendo menos favorables para nuevos largos aquí"
- La gestión de riesgos para los largos existentes debe ajustarse (tamaño, apalancamiento, colocación de stop)
4. Rangos construidos a partir de bases y techos complejos
Las bases y techos complejos se conectan naturalmente a los rangos.
Muchos rangos son simplemente:
- Bases complejas agrupándose cerca del límite inferior
- Techos complejos agrupándose cerca del límite superior
4-1. Mínimos de rango: grupos de bases complejas
Cerca de los mínimos de rango, a menudo ves:
- Varios mínimos similares
- Colas y velas tipo pin-bar
- Volumen concentrándose alrededor del fondo del rango
En conjunto, esto dice:
"Cada vez que el precio cae acá, alguien interviene."
Desde una perspectiva de patrón más grande, esas bases pueden ser parte de:
- Dobles suelos
- Triples suelos
- Mínimos de rango que luego forman la base de una ruptura
4-2. Máximos de rango: grupos de techos complejos
Cerca de los máximos de rango, tendés a ver:
- Varios máximos similares
- Colas superiores y cuerpos pequeños
- Picos de volumen a medida que el precio toca el límite
Esto te dice:
"Cada vez que el precio toca esta área, reaparece la oferta."
Esos techos complejos pueden evolucionar hacia:
- Dobles techos
- Triples techos
- Techos de cabeza y hombros
dependiendo de la estructura de swing más amplia.
5. Compresión y ruptura: almacenando energía antes del movimiento
Una evolución común de las estructuras complejas es:
Compresión → ruptura → retest.
5-1. Cómo se ve una zona de compresión
En una zona de compresión, generalmente vas a notar:
- Cuerpos de velas haciéndose más pequeños
- Rangos de máximo-mínimo estrechándose gradualmente
- Una desaceleración visible en el tira y afloja entre compradores y vendedores
Es esencialmente un área donde:
"Ninguno de los lados está dispuesto o es capaz de empujar con fuerza, todavía."
La compresión a menudo se forma:
- Encima de una base compleja
- Justo debajo de un techo complejo
La imagen en este capítulo es el caso base; más tarde, volveremos a visitar la compresión en Patrones de Fallo y Trampas desde una perspectiva de patrón más amplia.
5-2. Ruptura y retest
Una vez que termina la compresión, a menudo ves:
- Una vela de amplio rango rompiendo por encima o por debajo del rango
- Un retest del límite anterior (el precio vuelve a visitar el borde del rango antiguo)
- Si ese límite se mantiene, puede comenzar una nueva pierna de tendencia
Por otro lado:
- Si el precio rompe y luego cae rápidamente de nuevo en el rango,
- Esa ruptura fallida puede ser en sí misma una fuerte trampa y configuración de reversión.
Conectaremos esto más explícitamente con patrones fallidos en capítulos posteriores.
6. Lista de verificación práctica para estructuras complejas
Acá hay una lista de verificación práctica que me gusta usar cuando trabajo con bases/techos complejos y rangos:
-
No busques una sola "barra de señal perfecta"
- En lugar de esperar una barra pin de libro de texto o una vela envolvente,
- Preguntá: "A través de toda esta área, ¿qué lado sigue fallando en progresar?"
-
Alinearse siempre con el marco temporal superior
- ¿Es esta estructura compleja:
- ¿Solo ruido en el gráfico diario?
- ¿O está justo en un soporte o resistencia clave de 4H/1D?
- Usá Marcos temporales para mantener la imagen más grande a la vista.
- ¿Es esta estructura compleja:
-
Superponer volumen
- Para una base compleja:
- ¿Se agrupa el volumen alrededor de las partes inferiores de las velas?
- Para un techo complejo:
- ¿Ves picos de volumen cerca de los máximos?
- Para una base compleja:
-
Respetar la posición dentro del rango
- Las estructuras complejas en el medio de un rango a menudo son menos informativas direccionalmente.
- Dale más peso a las estructuras que se forman cerca del límite superior o inferior del rango.
7. Siguiente paso: patrones de velas avanzados y trampas
En esta Parte 4, hemos:
- Ido más allá de los patrones pequeños y limpios
- Mirado bases y techos complejos
- Visto cómo se construyen los rangos a partir de estos grupos
- Introducido secuencias de compresión → ruptura → retest
En gráficos reales, vas a encontrar estas estructuras imperfectas y superpuestas mucho más a menudo que los dobles techos/suelos de libro de texto.
En el próximo capítulo, Patrones de Velas Parte 5: Patrones Avanzados y Trampas, vamos a:
- Estudiar estructuras de trampa que se encuentran comúnmente alrededor de bases/techos complejos
- Mirar señales de reversión falsas dentro de tendencias fuertes y patrones fallidos
- Examinar trampas basadas en velas a través de múltiples marcos temporales
todo desde una perspectiva a nivel de vela.
Nuevamente, la pregunta clave sigue siendo:
En lugar de "¿Es bonito este patrón?", preguntá "¿Qué lado está fallando repetidamente en esta área y cómo?"