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Comercio de ballenas

Descripción General de la Estrategia de Reversión a la Media: División de Roles con el Seguimiento de Tendencias

En esta sección, cubrimos las Estrategias de Reversión a la Media (Mean Reversion Strategies).

Asumiendo que ya has visto a través de Pensamiento Probabilístico y Estrategia de Seguimiento de Tendencias:

Las estrategias de reversión a la media se apartan de aquí y se centran en:

"¿Cómo utilizar la tendencia de los precios a volver a la media o punto de equilibrio como una estrategia?"

  • No todos los mercados vuelven siempre a la media,
  • Pero en ciertos entornos, el patrón de "precios que se alejaron mucho rodando de vuelta hacia adentro" se repite estadísticamente con frecuencia.

Este artículo sirve como un "Manual de Entrada" que:

  1. Resume brevemente el concepto de reversión a la media,
  2. Explica la diferencia y la división de roles con el seguimiento de tendencias,
  3. Resume la estructura común de la Estrategia de Reversión RSI y Estrategia de Reversión de Bandas de Bollinger cubiertas en esta sección.

El diagrama a continuación compara:

  • Izquierda: Una sección de caja/suave donde el precio oscila hacia arriba y hacia abajo basándose en el valor medio (línea central) y vuelve cerca del centro.
  • Derecha: Una sección de tendencia fuerte donde el precio se aleja de la línea media y se extiende en una dirección.

Las estrategias de reversión a la media encajan mejor en el entorno izquierdo, y las estrategias de seguimiento de tendencias encajan mejor en el entorno derecho.

1. ¿Qué es la Reversión a la Media?

Una suposición común desde una perspectiva de probabilidad es esta:

"Incluso si el precio se desvía temporalmente de la media, es muy probable que vuelva cerca de la media con el tiempo."

La "media" aquí puede ser:

El punto importante es que:

  • La media en los libros de texto de matemáticas y
  • La media que usamos en el mercado real

pueden ser diferentes.

Los traders generalmente definen "desviación de la media" y "reversión a la media" basándose en:

  • "¿Es esta sección un lugar donde se puede ver como 'ido demasiado lejos' basado en el flujo hasta ahora?",
  • "¿Hay suficiente espacio para rodar de vuelta hacia adentro?"

2. Reversión a la Media vs Seguimiento de Tendencias: Diferentes Ventajas

Desde una vista probabilística:

  • Seguimiento de Tendencias (Trend Following) apunta a la autocorrelación positiva (+) entre los rendimientos. → "Lo que subió sube más", "Lo que bajó baja más."
  • Reversión a la Media (Mean Reversion) apunta a la autocorrelación negativa (-) entre los rendimientos. → "Es probable que ocurran reversiones después de subir demasiado", "Es probable que ocurran rebotes después de bajar demasiado."

Es más realista ver estos dos no como conceptos que se niegan entre sí, sino como:

"Diferentes ventajas (edges) funcionando en diferentes entornos"

Comparando simplemente:

  • Seguimiento de Tendencias

    • Objetivo: Comer la continuidad del movimiento.
    • Fortaleza: Atrapar una gran tendencia puede tener un gran impacto en la cuenta.
    • Debilidad: Stop-loss frecuentes en mercados de caja/agitados.

  • Reversión a la Media

    • Objetivo: Comer la reversión después de una desviación excesiva.
    • Fortaleza: Bueno para crear estructuras R/R cortas en secciones de caja/suaves.
    • Debilidad: Riesgo de pérdidas continuas ya que se convierte en trading contra tendencia en tendencias fuertes.

En la práctica, a menudo se usa un método donde:

  • La cuenta se diseña dividiéndola en dos ejes de ventaja: Eje de Seguimiento de Tendencias + Eje de Reversión a la Media,
  • Y distinguiendo en qué entorno cada ventaja debe activarse y desactivarse usando filtros de entorno como DMI/ADX y Estrategia de MA de 60 Días.

3. Entornos Donde las Estrategias de Reversión a la Media Funcionan Bien vs Fallan

3-1. Entornos Ventajosos para la Reversión a la Media

Los entornos que son relativamente ventajosos para las estrategias de reversión a la media tienen las siguientes características:

  • Basado en Conceptos Básicos de Soporte/Resistencia, la parte superior e inferior de la caja son claras, y el precio viaja de ida y vuelta múltiples veces dentro de ella.
  • Basado en Media Móvil, una sección donde el ancho de oscilación se mantiene dentro de un cierto rango mientras el precio se mueve hacia arriba y hacia abajo alrededor de la MA a largo plazo.
  • Basado en DMI/ADX, una sección agitada/de rango donde el ADX se arrastra lateralmente por debajo de cerca de 20.

En este momento, la imagen de:

  • Parte Superior de la Caja + Sobrecalentamiento (Sobrecompra) → Candidato Corto de Reversión,
  • Parte Inferior de la Caja + Depresión (Sobreventa) → Candidato Largo de Reversión,

puede repetirse de manera relativamente estable.

3-2. Entornos Peligrosos para la Reversión a la Media

Por el contrario, los entornos que son muy peligrosos para las estrategias de reversión a la media son:

  • Basado en Estrategia de MA de 60 Días, una tendencia que se extiende continuamente en la misma dirección por encima/por debajo de la MA-60 en un lado.
  • Basado en DMI/ADX, una sección donde la fuerza de la tendencia es fuerte con el ADX manteniéndose alto por encima de la línea base.
  • Basado en RSI y Bandas de Bollinger, una estructura donde el oscilador permanece en "sobrecompra/sobreventa" durante mucho tiempo, o empuja más allá sin revertirse después de romper fuera de la banda.

En esta sección:

  • Si sigues repitiendo el trading contra tendencia con la creencia de que "volverá a la media algún día",
  • Es fácil quedar atrapado en una estructura que es empujada continuamente por la contra-tendencia, no por la reversión a la media.

En conclusión, Las estrategias de reversión a la media solo pueden usarse en entornos donde el concepto de "media" es significativo. En tendencias fuertes donde la media se mueve constantemente, la premisa de la reversión a la media en sí misma puede colapsar en primer lugar.

4. Estructura Común de las Estrategias de Reversión a la Media

Las herramientas cubiertas en esta sección:

son diferentes, pero la estructura es casi la misma.

  1. Filtro de Entorno

  2. Encontrar Candidatos de Zona Extrema (Sobrecalentamiento/Depresión)

    • Sobrecompra/Sobreventa basado en RSI, Parte Superior/Inferior de la Banda o ruptura fuera de la banda basado en Bandas de Bollinger,
    • Secciones donde el volumen/sentimiento se inclina hacia un lado usando VR, etc.

  3. Disparador de Entrada (Precio/Patrón)

  4. Stop-Loss/Objetivo/Tamaño de Posición

    • Medir la volatilidad con ATR,
    • Y aplicar las reglas de R/R, stop-loss de 1R y tamaño de posición definidas en Gestión de Riesgos tal como son.

  5. Cambio de Estrategia Según Cambios del Entorno

    • En el momento en que la caja se rompe o el ADX se dispara, debes estar listo para plegar la estrategia de reversión a la media y cambiar al modo de seguimiento de tendencias.

Para resumir, "Las herramientas (RSI, Bollinger) son diferentes, pero el marco de Filtro de Entorno → Zona Extrema → Disparador → Gestión de Riesgos es el mismo."

5. Marco Temporal y Gestión de Riesgos

Estrategias de reversión a la media:

  • En marcos temporales demasiado cortos (1 minuto, 5 minutos, etc.), puedes ser fácilmente influenciado por ruido + tarifas + deslizamiento,
  • En marcos temporales demasiado largos (semanal, etc.), el tiempo/volatilidad requeridos para una reversión puede volverse demasiado grande.

En esta sección, explicamos básicamente con la combinación de:

  • Diario: Filtro de Entorno (Tendencia vs Caja, si es modo de reversión a la media)
  • 4-Horas: Tiempo de Entrada/Salida, comprobación de patrones de velas/osciladores

como la unidad básica.

Y cualquier marco temporal que uses, partimos de la premisa hasta el final de que es difícil proteger la cuenta ya sea reversión a la media o seguimiento de tendencias sin:

  • Límite de pérdida por operación,
  • Pérdida máxima diaria/semanal,
  • Criterios R/R,
  • Método de cálculo del tamaño de la posición

cubiertos en Gestión de Riesgos.

6. Hoja de Ruta de Esta Sección: ¿Qué Estrategias Verás?

En la siguiente sección Estrategia de Reversión a la Media, cubrimos en orden:

  1. Estrategia de Reversión RSI

    • Cómo ver la Sobrecompra/Sobreventa de RSI no como "contra-tendencia" sino como "secciones candidatas a reversión a la media",
    • En qué entornos funciona la reversión RSI y en qué entornos es peligrosa con la combinación Diario + 4-Horas.

  2. Estrategia de Reversión de Bandas de Bollinger

    • Cómo interpretar la Parte Superior/Inferior de la Banda de Bollinger/Ruptura fuera de la banda desde una perspectiva de reversión a la media,
    • Estructura de gestión de la volatilidad combinando contracción/expansión de la banda y ATR.

Cada estrategia está:

Si miras los artículos restantes de estrategia de reversión a la media con esta perspectiva en mente, será mucho más fácil entender la Reversión a la Media no como una estrategia única sino como un eje de toda la estructura de la cuenta.