🐋
Perdagangan Paus

ATR: Menggunakan Average True Range untuk Stop dan Ukuran Posisi

Dalam artikel ini kita fokus pada ATR (Average True Range).

Sekilas, ATR bisa terlihat seperti hanya:

  • "angka lain di grafik", atau
  • pengukur kasar "volatilitas tinggi vs rendah".

Dengan perspektif yang sedikit berbeda, ATR menjadi:

"jumlah tipikal pergerakan pasar per bar pada kerangka waktu ini", dinyatakan sebagai angka tunggal.

Dengan pandangan itu, ATR membantu Anda memutuskan:

  • seberapa lebar atau ketat stop Anda seharusnya, dan
  • seberapa besar posisi Anda seharusnya untuk risiko akun tertentu.

Diagram di bawah ini membandingkan:

  • Atas: harga untuk dua pasar dengan volatilitas berbeda, dan
  • Bawah: ukuran posisi di bawah risiko akun yang sama saat menggunakan stop berbasis kelipatan ATR.

Poin kuncinya sederhana:

Bahkan dengan risiko akun 1% yang sama, ukuran posisi harus lebih kecil di pasar volatilitas tinggi dan lebih besar di pasar volatilitas rendah.

ATR memberi Anda cara untuk menghitungnya alih-alih menebak.

1. Apa Itu ATR? – Average True Range

ATR adalah singkatan dari Average True Range.

"True Range" biasanya mengukur:

  • tidak hanya kisaran tinggi–rendah dari bar saat ini, tetapi juga
  • celah (gap) apa pun dari penutupan sebelumnya,

untuk menjawab:

"Seberapa jauh harga benar-benar bergerak selama bar ini?"

Kemudian:

  • ATR hanyalah rata-rata dari True Range selama periode lookback tertentu (misalnya 14 atau 20 bar).

Jadi ATR memberi tahu Anda:

  • di pasar dan kerangka waktu ini, bar tipikal cenderung bergerak sekitar sebanyak ini.

2. Memperlakukan ATR sebagai "Unit Volatilitas"

ATR menjadi jauh lebih berguna ketika Anda menganggapnya sebagai unit volatilitas, bukan hanya angka harga mentah.

Contoh:

  • BTC 4h ATR = 400 USD,
  • ETH 4h ATR = 20 USD.

Maka "1 ATR" berarti:

  • BTC: bar 4h tipikal berayun sekitar 400 USD,
  • ETH: bar 4h tipikal berayun sekitar 20 USD.

Dari sana, Anda dapat bernalar dalam istilah seperti:

  • "Stop ~2 ATR cenderung bertahan dari noise normal pada kerangka waktu ini."
  • "Jika saya menetapkan stop lebih lebar dari 3 ATR, risiko akun saya mungkin menjadi terlalu besar, jadi saya harus mengurangi ukuran posisi."

Dengan kata lain, ATR membantu Anda mengekspresikan stop dan risiko dalam unit volatilitas daripada tick atau dolar yang sewenang-wenang.

3. Stop Berbasis ATR: Bertahan dari Noise

Seperti yang kita bahas di risk-management, stop bukan hanya pembatas kerugian; itu juga:

"Jarak minimum yang memungkinkan perdagangan bertahan dari noise tipikal."

ATR membantu Anda mengukur "noise tipikal" itu.

3-1. Ide dasar: X ATR dari entri

Pendekatan umum adalah:

  • Long:
    • tempatkan stop 1,5–3 ATR di bawah entri.
  • Short:
    • tempatkan stop 1,5–3 ATR di atas entri.

Contoh:

  • BTC 4h ATR = 400 USD,
  • Entri Long = 50.000,
  • Stop = 50.000 − 2 × 400 = 49.200.

Ini berarti:

  • Anda membiarkan harga bergerak sekitar 2 kali fluktuasi tipikal 4h-nya sebelum menyatakan perdagangan salah.

3-2. Swing vs intraday: menyesuaikan kelipatan

  • Swing trading (4h / harian):
    • stop 2–3 ATR umum,
    • karena Anda membidik ayunan yang lebih besar dan ingin memberi ruang pada perdagangan.
  • Intraday / scalping (1–15 menit):
    • seringkali stop 1–2 ATR,
    • dengan manajemen yang lebih aktif dan entri ulang yang lebih sering.

Tidak ada "kelipatan yang benar" secara universal; yang penting adalah konsistensi dengan strategi Anda dan aturan Anda di risk-management.

4. ATR dan Ukuran Posisi: Risiko Sama, Ukuran Berbeda

Setelah Anda memiliki stop berbasis ATR, langkah selanjutnya adalah ukuran posisi.

Seperti dalam risk-management:

  1. Tentukan risiko per perdagangan sebagai persentase ekuitas.

    • mis. 1% atau 0,5%.

  2. Hitung jarak entri–stop dalam istilah harga.

    • mis. 2 ATR.

  3. Ukuran posisi = (kerugian yang diizinkan) ÷ (jarak stop).

Ini secara otomatis mengontrol volatilitas:

  • Pasar volatilitas tinggi:
    • ATR besar → jarak stop lebar → ukuran posisi menjadi lebih kecil.
  • Pasar volatilitas rendah:
    • ATR kecil → jarak stop sempit → ukuran posisi menjadi lebih besar.

Jadi dalam praktiknya:

"Volatilitas lebih tinggi → ukuran lebih kecil, volatilitas lebih rendah → ukuran lebih besar"

diimplementasikan dengan aritmatika sederhana daripada intuisi.

5. Membaca ATR di Seluruh Kerangka Waktu, Aset, dan Rezim

Angka ATR bisa menyesatkan jika dilihat secara terisolasi. Membantu untuk mempertimbangkan tiga dimensi:

  1. Kerangka Waktu

    • ATR 1 menit, ATR 1 jam, dan ATR harian hidup pada skala yang sama sekali berbeda.
    • Seperti dalam timeframes, fokus pada kerangka waktu di mana Anda benar-benar membuat keputusan.

  2. Karakteristik Aset

    • Beberapa koin secara alami sangat fluktuatif,
    • yang lain secara struktural lebih tenang.
    • Saat membandingkan lintas aset, bisa lebih berguna untuk melihat:
      • ATR / harga (volatilitas relatif), dan
      • apakah ATR tinggi/rendah relatif terhadap sejarahnya sendiri.

  3. Rezim Pasar

    • Dalam kisaran panjang, kenaikan tiba-tiba di ATR dapat menandakan dimulainya fase tren baru.
    • Setelah tren yang diperpanjang, penurunan bertahap di ATR dapat mengisyaratkan energi memudar dan transisi ke konsolidasi.

6. Menggabungkan ATR dengan Alat Lain

ATR jarang berdiri sendiri sebagai sinyal beli/jual. Ia bersinar ketika dikombinasikan dengan alat lain.

Kombinasi yang berguna:

  1. Indikator tren (MA, MACD, ADX, dll.) → trend

    • Tentukan apakah pasar sedang tren atau berkisar, lalu biarkan ATR menetapkan jarak stop yang masuk akal dalam konteks itu.

  2. Osilator (RSI, Stoch, dll.) → oscillators

    • Gabungkan posisi swing (overbought/oversold) dengan tingkat volatilitas saat ini dari ATR.

  3. Band volatilitas (Bollinger Bands, dll.) → bollinger-bands

    • Gunakan band untuk membaca remasan dan ekspansi,
    • gunakan ATR untuk menerjemahkan itu menjadi stop dan ukuran konkret.

  4. Aturan manajemen risiko → risk-management

    • ATR adalah alat untuk perhitungan stop dan ukuran, bukan pengganti batas risiko keseluruhan.

7. Daftar Periksa ATR Praktis

Saat Anda melihat pengaturan berbasis ATR, jalankan daftar periksa singkat:

  1. Di kerangka waktu mana ATR ini?

    • Apakah cocok dengan kerangka waktu yang benar-benar Anda perdagangkan?

  2. Apakah ATR tinggi atau rendah relatif terhadap sejarah baru-baru ini?

    • Apakah kita berada di lingkungan liar atau tenang?

  3. Berapa banyak ATR stop Anda?

    • Terlalu ketat (< 1 ATR) dan Anda mungkin terguncang keluar.
    • Terlalu lebar dan Anda mungkin meregangkan risiko akun secara berlebihan.

  4. Apakah ukuran posisi konsisten dengan aturan risiko Anda?

    • Di seluruh aset dan rezim volatilitas?

  5. Apakah Anda menggabungkan ATR dengan konteks lain?

    • Tren vs kisaran, support/resistance, struktur swing, volume, dll.

Dalam artikel berikutnya, adr, kita akan:

  • menggunakan ADR (Average Daily Range) untuk memperkirakan berapa banyak pergerakan harian yang "normal" untuk pasar, dan
  • membangun target harian, stop, dan batas kerugian untuk perdagangan jangka pendek di sekitarnya.

Dalam kerangka kerja yang lebih luas itu, ATR paling baik dipandang sebagai:

"penggaris untuk volatilitas per bar" – cara untuk mengubah pergerakan harga yang bising menjadi angka yang dapat digunakan untuk stop dan ukuran posisi.