🐋
Perdagangan Paus

Manajemen Risiko: Merancang Trading Anda untuk Melindungi Akun Terlebih Dahulu

Dari sini, kita beralih ke bagian manajemen risiko.

Dalam Orientasi, Strategi, dan Pola kita berbicara tentang:

  • strategi mana yang digunakan,
  • pola mana yang harus dilihat,
  • dan bagaimana berpikir tentang lingkungan tren vs mean reversion.

Sekarang kita fokus pada sesuatu yang berada di atas semua itu:

aturan yang menjaga akun Anda tetap hidup.

Banyak trader menghabiskan sebagian besar waktu mereka bertanya:

"Strategi mana yang menghasilkan uang paling banyak?"

Di pasar nyata, urutannya biasanya lebih dekat ke:

1️⃣ Berapa banyak saya mampu kehilangan?
2️⃣ Di dalam itu, strategi mana yang ingin saya jalankan?

Artikel ini adalah orientasi untuk segala sesuatu di bawah
Manajemen Risiko.

1. Mengapa manajemen risiko didahulukan daripada strategi

Manajemen risiko bukan hanya untuk "merasa lebih aman".
Ini adalah persyaratan jika Anda memperlakukan trading sebagai permainan probabilitas.

Dalam trading:

  • bahkan dengan tingkat kemenangan tinggi,
    kemenangan beruntun akan datang cepat atau lambat,
  • ketika kondisi pasar berubah,
    keunggulan (edge) strategi Anda bisa melemah,
  • dengan leverage, kesalahan kecil sekalipun
    bisa menjadi kerusakan tingkat akun.

Itulah sebabnya trader profesional kurang memikirkan tentang

  • "Berapa banyak yang bisa dihasilkan strategi ini?"

dan lebih banyak tentang

  • "Ketika strategi ini salah,
    bisakah akun saya bertahan?"

Manajemen risiko mengasumsikan:

  • setiap strategi bisa dan akan melewati periode buruk,
  • aturan Anda harus memungkinkan Anda untuk tetap dalam permainan
    cukup lama agar keunggulan Anda berarti.

2. Tujuh pilar yang akan kita bahas dalam seri ini

Di bawah Manajemen Risiko,
kami membagi manajemen risiko menjadi tujuh bagian.

  1. Risk-reward & R-multiples
    → Risk-reward

    • untuk setiap trade:
      • berapa banyak Anda mempertaruhkan (R),
      • dan berapa banyak Anda bertujuan untuk menghasilkan (reward),
    • mengukur kinerja dalam R-multiples.

  2. Stop-loss, exit, dan aturan take-profit
    → Stop-loss

    • di mana menempatkan stop Anda,
    • bagaimana dan kapan mengambil keuntungan sebagian / penuh,
    • memutuskan "kapan harus keluar" sebelumnya.

  3. Ukuran posisi (Position Sizing)
    → Ukuran posisi

    • berapa banyak dari akun Anda
      yang Anda pertaruhkan pada satu trade,
    • mengubahnya menjadi ukuran aktual
      (kontrak, jumlah koin).

  4. Ukuran berbasis ATR
    → Ukuran ATR

    • menggunakan ATR
      untuk memperhitungkan tingkat volatilitas yang berbeda,
    • menyesuaikan ukuran Anda agar sesuai dengan "ruang bernapas" setiap pasar.

  5. Aturan kerugian maksimum (aturan tipe 1–2%)
    → Kerugian maksimum

    • "Pada kerugian harian/mingguan/bulanan berapa
      saya berhenti trading dan mundur?"
    • mengadaptasi aturan 1–2% yang umum
      ke akun Anda sendiri.

  6. Drawdown & matematika pemulihan
    → Drawdown

    • apa itu drawdown,
    • berapa banyak pengembalian yang Anda butuhkan untuk kembali ke titik impas.

  7. Psikologi kerugian & manajemen risiko mental
    → Psikologi kerugian

    • pola umum selama kekalahan beruntun,
    • revenge trades, over-leveraging,
      dan jebakan psikologis lainnya.

Bersama-sama, ketujuh pilar ini membentuk
"cetak biru trading bertahan-hidup-dulu" untuk akun Anda.

3. Pertanyaan untuk ditanyakan pada diri sendiri saat merancang aturan risiko

Sebelum masuk lebih dalam ke sub-artikel,
ada baiknya bertanya pada diri sendiri:

  1. "Berapa % dari akun saya
    yang benar-benar nyaman saya pertaruhkan pada satu trade?"

  2. "Berapa banyak saya bisa kehilangan dalam sehari/minggu/bulan
    sebelum saya memaksa diri untuk berhenti trading dan menilai kembali?"

  3. "Apakah tingkat leverage saya saat ini realistis
    untuk ukuran akun dan pengalaman saya?"

  4. "Jika saya kalah lima, tujuh, sepuluh trade berturut-turut,
    bisakah akun saya bertahan dari itu?"

  5. "Apakah saya membedakan antara
    kerugian yang mengikuti aturan saya
    dan kerugian yang disebabkan oleh melanggarnya?"

Artikel di bawah Manajemen Risiko
secara bertahap akan mengubah jawaban Anda
menjadi angka dan aturan konkret.

4. Contoh yang sangat sederhana: berpikir dalam istilah 1R

Salah satu ide paling berguna dalam manajemen risiko adalah "1R"
(dibahas secara rinci dalam Risk-reward).

Misalnya:

  • akun Anda adalah 10.000 USD,
  • Anda memutuskan untuk mempertaruhkan 1% per trade,
    jadi 100 USD adalah kerugian maksimum Anda untuk satu posisi.

Di sini, 1R = 100 USD.

Jika:

  • jarak antara entri Anda dan stop Anda
    adalah 50 USD per koin,

Anda mengukur trade Anda sehingga
jika stop terkena,
Anda kehilangan tepat 100 USD (−1R).

Kemudian:

  • jika Anda menghasilkan 200 USD → +2R,
  • jika Anda menghasilkan 300 USD → +3R, dan seterusnya.

Ini memungkinkan Anda mengevaluasi strategi dalam R-multiples:

  • Strategi A: rata-rata +0.5R per trade
  • Strategi B: rata-rata +1.2R per trade

Tidak peduli bagaimana ukuran akun Anda berubah,
Anda dapat membandingkan kualitas sistem dalam unit umum.

5. Kesalahan umum dalam manajemen risiko

5-1. Hanya fokus pada win rate, mengabaikan R/R

Mudah tertarik pada hal-hal seperti:

  • "Sistem ini memiliki tingkat kemenangan 80%."

Tetapi jika satu kerugian
menghapus empat atau lima pemenang,
akun masih dalam bahaya.

Manajemen risiko adalah tentang:

  • win rate,
  • dan risk-reward,
  • dan ukuran posisi,
  • dan aturan kerugian maksimum

semua digabungkan, bukan metrik yang terisolasi.

5-2. Meningkatkan leverage dan ukuran taruhan terlalu agresif

ketika segala sesuatunya berjalan baik

Ketika hasilnya bagus,
wajar untuk berpikir:

  • "Ini kesempatan saya. Saya harus menekan lebih keras."

Saat itulah tepatnya menjadi mudah
untuk melanggar aturan Anda sendiri dari:

dan mengambil risiko yang tidak Anda rencanakan.

Tujuan inti dari manajemen risiko lebih dekat ke:

"Bukan memaksimalkan periode panas tunggal ini,
tetapi membangun struktur yang dapat menahan
periode baik dan buruk."

5-3. Mengubah aturan Anda setelah beberapa kerugian

  • memperlebar stop setelah dua atau tiga kerugian,
  • tiba-tiba meningkatkan ukuran untuk "mengembalikannya dalam satu trade",

pada dasarnya seperti mengatur ulang (reset)
seluruh rencana risiko Anda karena frustrasi (tilt).

Sebisa mungkin:

  • rancang aturan Anda saat Anda tenang,
  • dan sesuaikan perlahan seiring waktu
    berdasarkan tinjauan yang tepat, bukan emosi.

6. Cara membaca seri ini

Manajemen risiko bukanlah sesuatu
yang Anda "hafal sekali dan selesai".

Ini adalah sesuatu yang akan Anda kunjungi kembali
berulang kali saat Anda mendapatkan pengalaman.

Urutan yang disarankan:

  1. Mulailah dengan Risk-reward
    → pahami R dan struktur risk-reward.

  2. Kemudian Stop-loss
    dan Ukuran posisi
    → rancang setiap trade individu.

  3. Kemudian Ukuran ATR
    → pelajari cara memperhitungkan perbedaan volatilitas
    antar pasar.

  4. Kemudian Kerugian maksimum
    dan Drawdown
    → tetapkan batas pada tingkat akun
    untuk kerugian maksimum dan drawdown.

  5. Akhirnya, Psikologi kerugian
    → bangun kerangka mental
    untuk tetap disiplin selama periode kekalahan.

Singkatnya, manajemen risiko adalah:

bukan tentang "Seberapa cepat saya bisa menjadi kaya?"
tetapi "Berapa lama saya bisa bertahan dalam permainan?"

Jika Anda menggabungkan:

sistem Anda akan menjadi kurang tentang
menemukan "entri sempurna"
dan lebih tentang membangun struktur yang dapat bertahan
baik dari reli maupun drawdown.

Pergeseran itu saja
membuat Anda jauh lebih dekat
untuk berpikir seperti trader profesional.