🐋
Perdagangan Paus

Stop Loss & Aturan Keluar: Merancang Jalan Keluar Sebelum Anda Masuk

Topik kedua dalam seri
manajemen risiko adalah
stop loss & aturan keluar.

Banyak trader:

  • menghabiskan banyak waktu untuk entri,
  • tetapi hanya memikirkan stop dan target setelah mereka masuk,
  • atau mengatakan pada diri sendiri bahwa mereka akan "memutuskan nanti" berdasarkan perasaan.

Dalam trading nyata:

Trade di mana Anda memutuskan
"di mana dan bagaimana untuk keluar" sebelum Anda masuk
cenderung bertahan jauh lebih lama daripada yang tidak.

Dalam artikel ini, kita akan memperlakukan stop loss bukan sebagai:

  • "tindakan menyakitkan di mana Anda mengunci kerugian",

tetapi sebagai:

  • perangkat keamanan yang direncanakan sebelumnya
    yang melindungi akun Anda.

1. Mengapa keluar lebih dulu daripada masuk

Tanpa aturan stop dan keluar yang jelas,
trade sering kali mengikuti pola ini:

  • saat untung:
    → "Saya tidak ingin kehilangan ini," jadi Anda mengambil keuntungan terlalu dini
  • saat rugi:
    → "Mungkin ini akan kembali..."
    dan kerugian menjadi jauh lebih besar dari yang direncanakan

Hasilnya:

  • tingkat kemenangan mungkin terlihat baik-baik saja,
  • tetapi satu kerugian besar
    dapat menghapus banyak kemenangan kecil.

Itulah sebabnya, seperti dalam risiko-imbalan, Anda perlu:

  • "Setiap trade dapat rugi paling banyak −1R,"
  • "Target bertujuan untuk setidaknya +2R atau lebih."

Aturan stop dan keluar adalah yang menghubungkan
struktur R ini dengan harga aktual dan ukuran posisi.

2. Tiga fungsi inti dari stop loss

Stop loss bukan hanya tombol "menyerah dan keluar".
Ini melayani tiga fungsi utama.

  1. Membatasi kerugian maksimum

    • Ini menegakkan batas 1R
      yang Anda tentukan dalam risiko-imbalan,
    • menjaga dampak setiap trade
      pada akun Anda tetap terkendali.

  2. Menentukan di mana ide Anda tidak valid

    • Berdasarkan s-r dan
      swing vs koreksi,
    • Anda memilih area harga di mana Anda berkata:
      "Jika harga sampai di sini,
      skenario saya salah dan saya menerimanya."

  3. Melindungi psikologi Anda

    • Tanpa stop, Anda dapat menahan posisi rugi
      sampai mencapai level yang terasa
      sangat membebani secara emosional.
    • Stop yang direncanakan sebelumnya juga merupakan
      garis keamanan mental yang mengatakan:
      "Sampai di sini saya bisa tetap objektif.
      Lebih dari ini, saya tidak ingin pergi."

3. Jenis stop: harga, waktu, dan kondisi

Ada banyak variasi,
tetapi untuk fondasi praktis
tiga kategori sudah cukup.

  1. Stop berbasis harga (stop teknis)

    Ini adalah yang paling penting.

    • sedikit di luar zona support/resistance utama
      dari s-r,
    • sedikit di luar swing high/low terbaru
      dari swing vs koreksi,
    • disesuaikan untuk menyertakan noise tipikal
      menggunakan atr.

  2. Stop berbasis waktu (time stop)

    Bahkan jika harga tidak banyak bergerak:

    • "Jika trade ini belum mulai bekerja
      dalam X candle/hari, saya keluar,"
    • bahkan jika itu dekat dengan titik impas (breakeven).

    Trader pengikut tren sering berkata:
    "Posisi yang tidak segera mulai bergerak
    jarang menjadi trade yang hebat."

  3. Stop berbasis kondisi (perubahan struktur)

    Ini adalah jalan keluar yang dipicu
    oleh perubahan dalam struktur pasar.

    • pola dari candle,
      grafik,
    • yang dengan jelas mengatakan:
      "Pasar sekarang berperilaku
      berlawanan dengan ide awal saya."

    Misalnya, dalam posisi long di tren naik,
    candle bearish yang kuat ditambah penembusan support utama
    bisa menjadi alasan untuk keluar
    tanpa menunggu hard stop.

Dalam praktiknya, sebagian besar trader menggunakan:

  • stop berbasis harga sebagai tulang punggung,
  • dan menambahkan stop berbasis waktu/kondisi sebagai filter opsional.

4. Prinsip dasar untuk stop teknis

Berikut adalah beberapa panduan sederhana
untuk menempatkan stop berbasis harga (teknis).

4-1. Tempatkan stop "di luar struktur"

Untuk trade long, stop biasanya:

Contoh:

  • swing low terbaru: 19.500 USD,
  • stop di suatu tempat seperti 19.490–19.450 USD,

sehingga stop hanya memicu
setelah swing low jelas ditembus.

Ini membantu mengurangi pola klasik:

  • "sumbu ke bawah → stop out → pergerakan segera
    kembali ke arah awal Anda."

4-2. Gunakan ATR untuk menyertakan "noise normal + buffer"

ATR menunjukkan:

seberapa banyak pasar biasanya berayun
dalam satu candle.

Saat menempatkan stop, alih-alih:

  • "tepat di bawah swing low,"

Anda dapat berpikir dalam hal:

  • "swing low dikurangi 0,5–1,0 ATR buffer."

Ini membuat Anda kurang rentan
terhadap noise rutin dan sapuan likuiditas.

4-3. Stop yang terlalu ketat dapat menyebabkan kerugian yang lebih besar

Jika stop Anda selalu sangat ketat:

  • Anda mungkin sering terkena stop out,
  • kemudian merasakan tekanan untuk "memberi trade lebih banyak ruang,"
    dan akhirnya mengambil satu kerugian yang sangat besar
    yang membatalkan banyak kerugian kecil.

Penempatan stop harus mempertimbangkan:

bersama-sama, tidak secara terpisah.

5. Keluar sebagian dan trailing stop sederhana

Struktur keluar sama pentingnya dengan entri.
Kami akan menjaga hal-hal sederhana di sini
dan fokus pada blok bangunan dasar.

5-1. Contoh keluar sebagian

Misalkan sebuah trade memiliki struktur R ini:

  • stop: −1R
  • target pertama: +2R
  • target kedua: +3R atau lebih

Satu rencana yang mungkin:

  1. Pada +2R

    • tutup 50% dari posisi,
    • pindahkan stop pada 50% sisanya
      ke breakeven atau +1R.

  2. Untuk 50% sisanya

    • biarkan berjalan dengan tren
      berdasarkan mengikuti tren,
    • dan gunakan s-r atau
      moving average (ma)
      untuk memutuskan di mana harus keluar.

Dengan cara ini:

  • Anda mengunci beberapa keuntungan,
  • dan masih menyisakan ruang
    untuk pergerakan tren yang lebih besar.

5-2. Pandangan sederhana tentang trailing stop

Ada banyak teknik trailing stop.
Ide sederhananya adalah:

"Saat harga bergerak menguntungkan Anda,
Anda secara bertahap memindahkan stop Anda
untuk melindungi lebih banyak keuntungan terbuka Anda."

Contoh untuk posisi long:

  • trail stop di bawah
    zona support baru dari s-r,
  • atau keluar ketika penutupan harian
    jatuh di bawah moving average utama
    dari ma.

Kuncinya adalah:

  • sebelum masuk, setidaknya miliki gambaran kasar tentang
    "Kapan saya akan memindahkan stop saya ke breakeven?"
    "Di mana saya akan mempertimbangkan untuk menutup sisanya?"

6. Kesalahan umum dengan stop dan keluar

6-1. Memindahkan stop Anda lebih jauh

Pola klasik:

  • Anda merencanakan: "Saya akan memotong trade jika mencapai X,"
  • harga mencapai X,
  • kemudian Anda berkata pada diri sendiri:
    • "Mungkin hanya sedikit lebih banyak ruang,"
    • "Akan sia-sia untuk keluar tepat di sini,"
  • dan mendorong stop lebih jauh.

Sekarang:

  • batas 1R Anda dari
    risiko-imbalan rusak,
  • dan kerugian bisa menjadi
    sulit diterima secara emosional.

Biasanya lebih baik untuk mengadopsi:

"Saya menetapkan stop saya sebelum saya masuk,
dan saya tidak memindahkannya lebih jauh setelah itu."

(Trailing stop yang bergerak menguntungkan Anda
berdasarkan sistem yang teruji adalah masalah terpisah.)

6-2. Memutuskan stop hanya setelah masuk

Pola lain:

  • masuk dulu,
  • dan baru mulai memikirkan tentang
    penempatan stop setelah harga bergerak melawan Anda.

Pada titik itu:

  • emosi Anda sudah terlibat,
  • membuat penilaian yang tenang jauh lebih sulit.

Kebiasaan yang lebih sehat:

  • tentukan, sebelum masuk:
    • harga stop,
    • kerugian dalam mata uang dan dalam R,
    • target dasar (pertama dan kedua).

Kemudian Anda menerima paket itu
atau melewatkan trade.

6-3. Hanya menggunakan stop berbasis indikator yang samar

Contoh:

  • "Saya akan keluar jika RSI turun di bawah 50,"
  • "Saya akan keluar jika MACD memberikan sinyal jual lagi."

Jika aturan ini tidak terikat
pada struktur harga aktual,
Anda bisa berakhir dalam trade di mana:

  • Anda tidak benar-benar tahu
    seberapa jauh melawan Anda harga bisa pergi,
  • dan di mana sistem memaksa Anda keluar.

Dalam kebanyakan kasus, lebih praktis untuk:

7. Pertanyaan untuk meninjau aturan keluar Anda saat ini

Saat Anda menyempurnakan aturan stop & keluar Anda,
ada baiknya bertanya:

  1. "Berapa banyak R
    yang benar-benar saya pertaruhkan per trade saat ini?"
    (Sudahkah Anda menghitungnya dalam angka aktual?)

  2. "Apakah level stop saya
    ditempatkan di luar zona struktur utama
    dari s-r
    dan swing vs koreksi?"

  3. "Apakah stop saya memperhitungkan
    volatilitas normal
    menggunakan atr?"

  4. "Apakah saya memiliki setidaknya satu aturan sederhana
    untuk keluar sebagian dan trailing stop?"

  5. "Apakah saya menentukan jalan keluar saya
    sebelum saya masuk trade,
    atau hanya setelah emosi terlibat?"

Singkatnya, stop loss & aturan keluar adalah:

rencana keluar yang melindungi akun Anda,
diputuskan sebelum Anda mengklik tombol beli atau jual.

Jika Anda:

  • mulai dengan kerangka kerja 1R yang jelas
    dari risiko-imbalan,
  • gunakan artikel ini untuk merancang
    struktur stop, target, keluar sebagian,
    dan trailing stop Anda,
  • dan kemudian hubungkan ke
    ukuran posisi
    dan ukuran atr,

Anda akan jauh lebih dekat
ke kurva ekuitas yang stabil,
bahkan jika entri Anda tetap persis sama.