🐋
Perdagangan Paus

Risk-Reward & R-Multiples: Bahasa Umum untuk Hasil Trading

Ini adalah langkah pertama dalam seri
manajemen risiko:
memahami risk-reward dan R-multiples.

Keuntungan "+100 USD" yang sama bisa berarti:

  • +1% pada satu akun,
  • +0,1% pada akun lain,
  • atau pelarian yang beruntung dari taruhan leverage yang terlalu besar.

Karena hal ini, trader profesional kurang peduli tentang:

  • "Berapa dolar yang saya hasilkan dari trading ini?"

dan lebih peduli tentang:

  • "Berapa R yang saya hasilkan atau hilangkan dari trading ini?"

1. Mengapa berpikir dalam R daripada dolar mentah?

PnL (Profit and Loss) mentah memiliki dua masalah besar:

  • maknanya berubah sepenuhnya dengan ukuran akun, dan
  • itu menyembunyikan seberapa banyak risiko yang sebenarnya Anda ambil
    (stop lebar vs ketat, leverage, dll.).

Contoh:

  • Trader A: akun 10.000 USD, risiko 1% (100 USD) per trading.
  • Trader B: akun 100.000 USD, risiko 0,25% (250 USD) per trading.

Jika keduanya menghasilkan +500 USD:

  • A: +5R (+500 / 100)
  • B: +2R (+500 / 250)

Kualitas strategi di balik hasil tersebut tidak sama.

Dengan menggunakan R-multiples:

  • Anda dapat membandingkan strategi
    di berbagai ukuran akun dan mata uang,
  • Anda mendapatkan bahasa umum untuk risiko dan hasil.

2. Mendefinisikan 1R: menetapkan risiko berbasis akun

Pertama, kami mendefinisikan 1R seperti ini:

1R = kerugian maksimum yang Anda izinkan
pada satu trading

Contoh:

  • Akun: 10.000 USD
  • Risiko maks per trading: 1% dari akun

→ 1R = 100 USD

Untuk setiap trading, Anda kemudian memilih:

  • jarak stop pada grafik, dan
  • ukuran posisi sehingga
    jika stop terkena, Anda kehilangan tepat 1R.

(Kami membahas ini lebih dalam di position-sizing.)

Ide utama:

  • 1R bukan parameter strategi;
    ini adalah standar keamanan untuk akun Anda.
  • Anda dapat mengubah strategi atau pasar,
    tetapi aturan dasar Anda tentang
    "Saya setuju untuk mengambil risiko sebanyak ini per trading"
    tidak boleh berayun secara liar.

3. Contoh: menyatakan stop dan target dalam R

Mari gunakan contoh long sederhana.

  • Akun: 10.000 USD
  • 1R: 100 USD (1% dari akun)
  • Entri BTC: 20.000 USD
  • Stop: 19.800 USD (−200 USD per BTC)

Di sini:

  • risiko per koin: 200 USD
  • untuk menjaga risiko pada 100 USD (1R),
    → Anda mengambil posisi 0,5 BTC.

Jika stop terkena:

  • kerugian = 200 × 0,5 = 100 USD = −1R

Sekarang tetapkan target:

  • Target 1: 20.400 USD (+400 per BTC)
    • keuntungan = 400 × 0,5 = 200 USD = +2R
  • Target 2: 20.600 USD (+600 per BTC)
    • keuntungan = 600 × 0,5 = 300 USD = +3R

Jadi trading ini adalah:

  • −1R di stop,
  • +2R di target 1,
  • +3R di target 2.

Setelah trading dinyatakan dalam R:

  • Anda dapat bertanya:
    "Apakah struktur risk-reward ini masuk akal?"
    "Berapa win rate yang dibutuhkan ini
    agar masuk akal dari waktu ke waktu?"

4. Mencatat kinerja strategi dalam R

Saat Anda menyimpan jurnal trading,
sangat berguna untuk selalu mencatat:

  1. Harga entri, stop, dan target
  2. PnL aktual dalam mata uang
  3. Hasil dalam R (misalnya, −1R, +2R, +0,7R)
  4. Apakah Anda mengikuti aturan Anda atau tidak

Contoh: hasil untuk 10 trading:

  • −1R, −1R, +2R, +0,5R, −0,8R, +1,5R, +3R, −1R, +0,2R, +1R

Jumlah:

  • (+2 + 0,5 − 0,8 + 1,5 + 3 − 1 + 0,2 + 1 − 1 − 1)R
    = +4,4R

Jika 1R = 100 USD → +440 USD.

Nanti, jika akun Anda tumbuh menjadi 20.000 USD,
1R mungkin menjadi 200 USD,
tetapi sistemnya masih:

"kira-kira +4,4R per 10 trading rata-rata"

Anda dapat membandingkan strategi pada skala yang dinormalisasi,
bukan hanya dalam dolar mentah.

5. Memahami win rate dan R/R bersama-sama

Sebagian besar trader bertanya:

"Berapa win rate yang harus saya targetkan?"

Tetapi win rate saja tidak cukup.

Contoh:

  • Strategi A: win rate 70%, rata-rata menang +1R, rata-rata kalah −1R
  • Strategi B: win rate 40%, rata-rata menang +3R, rata-rata kalah −1R

Lebih dari 10 trading:

  • A: (7 × +1R) + (3 × −1R) = +4R
  • B: (4 × +3R) + (6 × −1R) = +6R

Berdasarkan win rate saja, A terlihat lebih baik.
Setelah Anda menyertakan risk-reward,
B dapat memiliki nilai yang diharapkan lebih tinggi.

Dalam trading nyata Anda ingin mempertimbangkan:

  • win rate,
  • rata-rata R (struktur R/R Anda),
  • dan apakah kombinasi itu sesuai dengan psikologi Anda.

Toleransi Anda terhadap kekalahan beruntun
terhubung langsung ke
psikologi kerugian
dan drawdown.

6. Perangkap dunia nyata yang umum

6-1. Keuntungan kecil, kerugian besar

Pola klasik:

  • memotong keuntungan dengan cepat (+0,3R, +0,5R),
  • tetapi membiarkan kerugian tumbuh menjadi −3R, −5R.

Jika Anda menjumlahkan ini:

  • 5 menang × +0,5R = +2,5R
  • 1 kalah × −5R = −5R

→ bersih = −2,5R (akun menyusut).

Trader dengan pola ini sering berkata:

  • "Win rate saya tinggi,
    tetapi akun saya tidak tumbuh."

Masalah intinya adalah bahwa
risk-reward terbalik.

6-2. 1R yang tidak konsisten dari trading ke trading

Masalah umum lainnya:

  • beberapa trading mempertaruhkan 0,5% dari akun,
  • beberapa trading mempertaruhkan 5% atau lebih.

Jadi "−1R" berarti hal yang berbeda setiap kali
dalam hal kerusakan akun.

Lebih baik:

  • tetapkan aturan yang jelas di
    position-sizing
    untuk "risiko per trading = x% dari akun",
  • pertahankan 1R konsisten di seluruh trading.

6-3. Menilai strategi berdasarkan "perasaan" daripada R

Tanpa catatan berbasis R, mudah untuk mengatakan:

  • "Strategi ini tidak terasa bagus akhir-akhir ini."
  • "Sinyal itu terasa kuat."

Tetapi itu sering berarti
Anda hanya bereaksi terhadap segelintir trading baru-baru ini.

Dengan mencatat dalam R, Anda dapat melihat:

  • total R lebih dari 50–100 trading,
  • rata-rata R,
  • kekalahan beruntun terburuk dalam R,

dan gunakan angka-angka itu saat merancang:

7. Dua latihan kecil setelah membaca ini

Jika Anda ingin membuat ini konkret,
cobalah dua langkah ini:

  1. Definisikan 1R pribadi Anda dalam angka

    • "Berapa % dari akun saya saat ini
      yang bersedia saya pertaruhkan per trading?"
    • Ubah itu menjadi dolar:
      "1R saya adalah X USD."

  2. Tulis ulang 20 trading terakhir Anda dalam R

    • gunakan entri, stop, dan ukuran posisi
      untuk menghitung hasil R setiap trading,
    • hitung rata-rata R Anda,
      kerugian terbesar dalam R, dan kemenangan terbesar dalam R.

Setelah Anda berpikir dalam R dan risk-reward:

Anda beralih dari
"Berapa banyak yang saya hasilkan dari trading ini?"
ke
"Apakah struktur strategi saya sehat?"

Dalam artikel berikutnya:

kami akan menghubungkan kerangka kerja R ini
ke aturan praktis untuk stop, target,
dan ukuran posisi dalam trading sehari-hari Anda.