🐋
Perdagangan Paus

ADR: Menggunakan Average Daily Range untuk Target, Stop, dan Batas Kerugian Harian

Dalam artikel ini kita fokus pada ADR (Average Daily Range).

Jika ATR memberi tahu Anda pergerakan tipikal per bar pada kerangka waktu Anda, ADR memberi tahu Anda, lebih sederhananya:

"Seberapa jauh pasar ini biasanya bergerak dalam satu hari (pada grafik harian)?"

Dengan perspektif itu, ADR membantu Anda:

  • menetapkan target harian yang realistis untuk day trade,
  • menghindari mengejar pergerakan setelah sebagian besar kisaran hari itu sudah selesai, dan
  • terhubung ke risk-management saat merancang batas kerugian harian.

Diagram di bawah ini menunjukkan:

  • Atas: kisaran high–low harian terbaru dan rata-ratanya (ADR),
  • Bawah: berapa banyak ADR yang telah dikonsumsi oleh pergerakan hari ini, dinyatakan sebagai persentase.

Setelah Anda memahami gambar ini, Anda dapat dengan cepat menjawab:

  • "Apakah hari ini masih hari dengan kisaran kecil relatif terhadap ADR?"
  • atau "Apakah hari ini sudah menjadi hari yang melar dan terlalu panjang relatif terhadap kisaran rata-ratanya?"

1. Apa Itu ADR? – Average Daily Range

Definisi umum ADR adalah:

  1. Untuk setiap bar harian, hitung High − Low = kisaran hari itu.
  2. Ambil rata-rata bergerak selama N hari terakhir (misalnya 14, 20, dll.).

Jadi ADR memberi tahu Anda:

"Selama N hari terakhir, pasar bergerak sekitar sebanyak ini per hari rata-rata."

Dibandingkan dengan ATR harian:

  • keduanya mencoba menangkap volatilitas harian,
  • ATR sering menggunakan definisi True Range (termasuk gap),
  • ADR biasanya diperkenalkan sebagai rata-rata High–Low yang lebih sederhana.

Dalam praktiknya, definisi yang tepat kurang penting daripada:

  • menggunakan ADR sebagai garis dasar kasar untuk pergerakan harian saat merencanakan perdagangan dan batas intraday.

2. ATR vs ADR: Kasus Penggunaan yang Berbeda

Ringkasan cepat:

  • ATR → pergerakan tipikal per bar pada kerangka waktu tertentu.

  • ADR → pergerakan tipikal per hari pada grafik harian.

Jadi penggunaan utamanya berbeda:

  • ATR:
    • seperti di atr, adalah yang terbaik untuk jarak stop dan ukuran posisi.
  • ADR:
    • adalah yang terbaik untuk memutuskan apakah target harian Anda realistis, dan
    • apakah Anda terlambat mengejar pergerakan setelah sebagian besar kisaran harian sudah digunakan.

Mereka tidak bersaing; mereka adalah dua "penggaris volatilitas" yang saling melengkapi dari sudut yang berbeda.

3. Menggunakan ADR untuk Menetapkan Target Harian yang Realistis

Kesalahan yang sangat umum adalah:

  • menggunakan target persentase tetap yang sama di semua pasar, atau
  • mengharapkan pergerakan tambahan yang besar pada hari-hari yang sudah banyak bergerak.

Dengan ADR Anda dapat bertanya:

"Mengingat sejarah terkini, berapa banyak pasar ini bergerak secara wajar dalam satu hari?"

Contoh:

  • ADR 20 hari terakhir = 3%,
  • Hari ini, di awal sesi, harga sudah bergerak 2,5%.

Mengharapkan pergerakan +5% lagi di atas itu secara statistik cukup ambisius.

Di sisi lain:

  • jika pasar baru bergerak 0,5% sejauh ini,
  • dan ADR sekitar 3%,

itu menunjukkan bahwa sebagian besar dari kisaran harian tipikal masih belum digunakan, jadi ayunan intraday yang lebih besar lebih masuk akal.

Tentu saja, dalam kenyataannya:

  • beberapa hari akan menjadi hari tren kuat yang melampaui ADR,
  • yang lain akan menjadi inside days tenang yang melakukan jauh lebih sedikit.

ADR tidak memprediksi yang mana; itu hanya menambatkan ekspektasi Anda pada perilaku rata-rata yang sebenarnya.

4. ADR dan Batas Kerugian / Risiko Harian

Di risk-management, kita akan membahas batas kerugian harian.

ADR sangat membantu untuk mengikat batas-batas itu dengan seberapa aktif pasar sebenarnya.

Ide contoh:

  1. Awal sesi – kurang dari 30% ADR digunakan

    • Sebagian besar kisaran harian masih tersedia.
    • Jika pengaturan yang baik muncul, mungkin masuk akal untuk berdagang dengan risiko normal.

  2. Mendekati 80–100% dari ADR

    • Pasar sudah bergerak sekitar satu hari penuh yang tipikal.
    • Tren baru yang dimulai dari sini mungkin terjadi tetapi perpanjangan berlebihan dan pengambilan untung menjadi lebih mungkin.
    • Pada titik ini, Anda mungkin:
      • lebih selektif dengan entri baru,
      • memperketat toleransi kerugian Anda pada perdagangan baru, dan
      • jika batas kerugian harian Anda sudah dekat, cukup akhiri hari ini.

  3. Hari-hari yang mencapai 150%+ dari ADR

    • Sering didorong oleh berita atau peristiwa besar.
    • Ini bisa menjadi peluang besar, tetapi juga hari yang mudah untuk overtrade dan menghancurkan akun.
    • Memperdagangkannya dengan risiko yang dikurangi dan sikap "tidak apa-apa jika saya melewatkan pergerakan" seringkali lebih sehat dalam jangka panjang.

5. ADR dalam Perdagangan Intraday: "Berapa Banyak yang Sudah Dilakukan Hari Ini?"

Untuk seorang day trader, ADR menjawab:

"Berapa banyak dari pergerakan harian tipikal yang sudah terjadi hari ini?"

Ini penting dalam beberapa skenario.

  1. Di akhir sesi, dengan 100% ADR sudah digunakan, mengejar breakout baru

    • Secara statistik, breakout setelah pergerakan ADR penuh memiliki peluang lebih tinggi untuk fakeout atau snap-back.
    • Mereka sering tumpang tindih dengan pola kegagalan yang dibahas di failure.

  2. Di awal hari, dengan hanya 20–30% ADR yang digunakan, tetapi menetapkan target harian yang terlalu agresif

    • Pasar mungkin masih dalam fase informasi rendah.
    • Dalam hal itu, seringkali lebih aman untuk:
      • fokus pada scalp yang lebih kecil, atau
      • konfirmasi struktur kerangka waktu yang lebih tinggi dari timeframes sebelum meningkatkan risiko.

  3. Mendekati support/resistance harian utama dengan 80%+ ADR sudah dihabiskan

    • Jika harga berada di dekat level kunci dari s-r
    • dan sebagian besar ADR sudah digunakan,
    • Anda harus selalu mempertimbangkan berapa banyak ruang yang secara realistis tersisa untuk tindak lanjut.

6. ADR, Volume, dan Ekspansi Volatilitas

ADR adalah rata-rata historis, jadi kisaran hari ini akan berfluktuasi di sekitar angka itu.

Menggabungkan ADR dengan:

membantu Anda membedakan:

  • hari normal dalam volatilitas rata-rata, versus
  • hari istimewa — hari tren atau hari peristiwa yang jauh melampaui ADR.

Contoh:

  • ADR terbaru = 2%,
  • pergerakan hari ini sudah 3%,
  • volume secara signifikan di atas rata-rata.

Ini kemungkinan bukan hari normal, dan manajemen risiko Anda dari risk-management harus beradaptasi sesuai dengan itu.

7. Daftar Periksa ADR Praktis

Saat merencanakan day trade atau posisi jangka pendek, membantu untuk menjalankan daftar periksa ADR:

  1. Berapa ADR terbaru?

    • Apakah kisaran harian tipikal pasar ini besar atau kecil dibandingkan dengan yang lain?

  2. Berapa persentase ADR yang telah digunakan sejauh ini hari ini?

    • Apakah kita berada di 20–30% lebih awal,
    • atau sudah 80–100%+ di akhir hari?

  3. Apakah target/stop saya realistis relatif terhadap ADR?

    • Apakah saya menuntut 2–3× ADR dalam satu hari?
    • Apakah jarak stop saya, dikonversi menjadi sebagian kecil dari ADR, konsisten dengan risk-management?

  4. Bagaimana batas kerugian harian saya berhubungan dengan ADR?

    • Misalnya: "Jika sebagian besar ADR sudah digunakan dan saya dekat dengan batas kerugian harian saya, saya berhenti berdagang untuk hari ini."

  5. Apakah saya menggabungkan ADR dengan ATR dan alat lainnya?

    • ATR untuk stop per bar dan ukuran posisi dari atr,
    • ADR untuk target harian dan batas kerugian.

Singkatnya, ADR adalah:

"Penggaris untuk seberapa banyak pasar ini cenderung bergerak per hari."

Menggunakan penggaris itu, Anda dapat:

  • menyelaraskan target dan stop Anda dengan kepribadian setiap pasar, dan
  • merancang batas risiko harian yang sesuai dengan volatilitas aktual alih-alih angka arbitrer.