Pola Lilin Bagian 4: Basis Kompleks, Puncak, dan Struktur Range

Di Bagian 1–3, kita melihat:

Psikologi lilin tunggal
Pola 2–3 lilin klasik (engulfing, inside bar, morning/evening star, dll.)
Bagaimana pola-pola ini berinteraksi dengan support/resistance dan struktur swing

Mulai dari Bagian 4, kita melangkah melampaui bentuk buku teks yang bersih dan fokus pada:

Basis kompleks, puncak kompleks, dan struktur range yang akan Anda lihat jauh lebih sering pada grafik nyata.

Ide intinya masih sama:

Sebuah "pola" bukanlah satu batang yang cantik, melainkan ringkasan dari upaya berulang di zona harga.

1. Pertama, lihat basis dan puncak kompleks sebagai sebuah gambar

Mari kita mulai dengan visual tingkat tinggi sebelum masuk ke detailnya.

Panel kiri menunjukkan sekelompok lilin yang membentuk basis tepat di atas support, panel kanan menunjukkan beberapa level tertinggi yang tersebar tepat di bawah resistance untuk membentuk puncak kompleks

Di sebelah kiri, Anda melihat basis kompleks. Di sebelah kanan, puncak kompleks.

Poin-poin umum utama:

Tidak ada satu lilin pun yang terlihat seperti "pola sempurna"
Tetapi beberapa lilin mengulangi pesan yang sama
Sebuah struktur terbentuk di sekitar support atau resistance saat upaya-upaya itu terakumulasi

Struktur itulah yang akhirnya menjadi:

Double bottoms/tops
Head and shoulders
Range highs dan lows

Dengan kata lain, basis/puncak kompleks adalah kerangka dari pola grafik yang lebih besar.

2. Basis kompleks: kegagalan berulang untuk menembus support

Mari kita perbesar basis kompleks terlebih dahulu.

Setelah pergerakan turun, beberapa lilin bearish dan netral tumpang tindih di atas pita support, dengan posisi terendah secara bertahap menjadi lebih dangkal untuk membentuk basis kompleks

2-1. Ide inti

Basis kompleks yang khas memiliki:

Pergerakan turun sebelumnya ke support
Beberapa upaya untuk mendorong lebih rendah
Serangkaian posisi terendah yang lebih dangkal dan breakdown yang gagal di atas support

Di zona ini:

Sisi penjualan terus mencoba memperpanjang tren turun
Tetapi setiap upaya disambut dengan pembelian dan short covering
Seiring waktu, "semakin sulit untuk mendorong harga lebih rendah" menjadi terlihat pada harga

2-2. Membaca struktur di tingkat lilin

Secara sederhana, basis kompleks biasanya menunjukkan:

Satu atau dua lilin bearish yang kuat ke dalam zona
Diikuti oleh tubuh bearish yang sedikit lebih kecil
Lilin seperti pin-bar / doji dengan ekor bawah yang panjang
Kemudian posisi terendah yang lebih tinggi dengan tubuh yang lebih kecil, terkadang berubah menjadi bullish

Daripada mencoba melabeli satu batang sebagai "setup long", kita lebih peduli tentang:

"Di seluruh area ini, apakah penjual berulang kali gagal memperpanjang pergerakan?"

2-3. Di mana itu lebih penting

Basis kompleks membawa bobot yang jauh lebih besar ketika terbentuk:

Tepat di atas support kerangka waktu yang lebih tinggi (lihat Kerangka Waktu)
Setelah beberapa swing ke bawah dalam struktur swing vs koreksi
Dengan volume menunjukkan stop + pembelian baru di bagian bawah kelompok

Dalam kasus-kasus tersebut, basis kompleks dapat menjadi area kandidat untuk dimulainya upswing baru.

3. Puncak kompleks: level tertinggi yang terdistribusi di bawah resistance

Sekarang mari kita lihat bayangan cerminnya: puncak kompleks.

Setelah tren naik, beberapa lilin bullish mencapai pita resistance, dengan level tertinggi menyebar dan lilin bearish terakhir memalingkan harga untuk membentuk puncak kompleks

3-1. Ide inti

Puncak kompleks pada dasarnya adalah:

Tren naik sebelumnya ke resistance
Kegagalan untuk menembus dalam satu tembakan
Beberapa level tertinggi tersebar tepat di bawah level, diikuti oleh belokan ke bawah

Di sini, di zona atas:

Sisi pembelian terus mencoba mendorong lebih tinggi
Pasokan berulang kali muncul di dekat area yang sama
Anda melihat bukti bahwa "semakin sulit untuk mendorong harga lebih tinggi"

3-2. Struktur tingkat lilin

Puncak kompleks yang disederhanakan sering kali mencakup:

Satu atau dua lilin bullish yang kuat ke dalam resistance
Lebih banyak lilin dengan level tertinggi yang serupa atau sedikit lebih tinggi
Ekor atas yang meningkat, tubuh menyusut di dekat level tertinggi
Reaksi bearish terakhir yang mendorong menjauh dari zona

Daripada menghafal bentuk pastinya, fokuslah pada:

Bagaimana mengejar posisi long, ambil untung, dan posisi short baru berinteraksi di sekitar pita resistance.

3-3. Mengapa itu tidak selalu "puncak"

Bahkan setelah puncak kompleks terbentuk:

Dalam tren yang kuat, harga bisa
- Pull back sebentar
- Kemudian menembus range dan melanjutkan lebih tinggi

Jadi memperlakukan puncak kompleks apa pun sebagai "puncak akhir" dan mengambil posisi countertrend yang besar itu berbahaya.

Dalam praktiknya, puncak kompleks lebih merupakan sinyal bahwa:

"Kondisi menjadi kurang menguntungkan untuk posisi long baru di sini"
Manajemen risiko untuk posisi long yang ada harus disesuaikan (ukuran, leverage, penempatan stop)

4. Range yang dibangun dari basis dan puncak kompleks

Basis dan puncak kompleks secara alami terhubung ke range.

Struktur range kotak dengan basis kompleks yang terbuat dari lilin yang tumpang tindih di dekat batas bawah dan puncak kompleks yang terbuat dari beberapa level tertinggi di dekat batas atas

Banyak range hanyalah:

Basis kompleks yang berkelompok di dekat batas bawah
Puncak kompleks yang berkelompok di dekat batas atas

4-1. Range low: kelompok basis kompleks

Di dekat range low, Anda sering melihat:

Beberapa posisi terendah yang serupa
Ekor dan lilin seperti pin-bar
Volume terkonsentrasi di sekitar bagian bawah range

Disatukan, ini mengatakan:

"Setiap kali harga turun di sini, seseorang masuk."

Dari perspektif pola yang lebih besar, basis-basis itu bisa menjadi bagian dari:

Double bottoms
Triple bottoms
Range low yang kemudian membentuk dasar breakout

4-2. Range high: kelompok puncak kompleks

Di dekat range high, Anda cenderung melihat:

Beberapa level tertinggi yang serupa
Ekor atas dan tubuh kecil
Lonjakan volume saat harga menyentuh batas

Ini memberi tahu Anda:

"Setiap kali harga menyodok area ini, pasokan muncul kembali."

Puncak-puncak kompleks itu dapat berkembang menjadi:

Double tops
Triple tops
Puncak head-and-shoulders

tergantung pada struktur swing yang lebih luas.

5. Kompresi dan breakout: menyimpan energi sebelum pergerakan

Evolusi umum dari struktur kompleks adalah:

Kompresi → breakout → retest.

Urutan di mana lilin antara support dan resistance menunjukkan range yang menyusut di zona kompresi, diikuti oleh breakout di atas range dan retest dari resistance sebelumnya sebelum kelanjutan

5-1. Seperti apa zona kompresi itu

Di zona kompresi, Anda biasanya akan melihat:

Tubuh lilin semakin kecil
Range high–low secara bertahap menyempit
Perlambatan yang terlihat dalam tarik-menarik antara pembeli dan penjual

Ini pada dasarnya adalah area di mana:

"Tidak ada pihak yang mau atau mampu mendorong dengan kuat—belum."

Kompresi sering terbentuk:

Di atas basis kompleks
Tepat di bawah puncak kompleks

Gambar dalam bab ini adalah kasus dasar; nanti, kita akan meninjau kembali kompresi di Pola Kegagalan dan Perangkap dari perspektif pola yang lebih luas.

5-2. Breakout dan retest

Setelah kompresi berakhir, Anda sering melihat:

Lilin wide-range yang menembus di atas atau di bawah range
Retest dari batas sebelumnya (harga mengunjungi kembali tepi range lama)
Jika batas itu bertahan, kaki tren baru dapat dimulai

Di sisi lain:

Jika harga menembus dan kemudian dengan cepat jatuh kembali ke dalam range,
Breakout yang gagal itu sendiri bisa menjadi perangkap yang kuat dan setup pembalikan.

Kami akan menghubungkan ini secara lebih eksplisit dengan pola yang gagal di bab-bab selanjutnya.

6. Daftar periksa praktis untuk struktur kompleks

Berikut adalah daftar periksa praktis yang suka saya gunakan saat bekerja dengan basis/puncak kompleks dan range:

Jangan berburu satu "batang sinyal sempurna"
- Daripada menunggu satu pin bar buku teks atau lilin engulfing,
- Tanyakan: "Di seluruh area ini, pihak mana yang terus gagal membuat kemajuan?"
Selalu selaraskan dengan kerangka waktu yang lebih tinggi
- Apakah struktur kompleks ini:
  - Hanya kebisingan pada grafik harian?
  - Atau duduk tepat di support atau resistance 4H/1D utama?
- Gunakan Kerangka Waktu untuk menjaga gambaran yang lebih besar tetap terlihat.
Overlay volume
- Untuk basis kompleks:
  - Apakah volume berkelompok di sekitar bagian bawah lilin?
- Untuk puncak kompleks:
  - Apakah Anda melihat lonjakan volume di dekat level tertinggi?
Hormati posisi di dalam range
- Struktur kompleks di tengah range seringkali kurang informatif secara arah.
- Berikan bobot lebih pada struktur yang terbentuk di dekat batas atas atau bawah range.

7. Langkah selanjutnya: pola lilin tingkat lanjut dan perangkap

Di Bagian 4 ini, kita telah:

Melangkah melampaui pola kecil dan bersih
Melihat basis dan puncak kompleks
Melihat bagaimana range dibangun dari kelompok-kelompok ini
Memperkenalkan urutan kompresi → breakout → retest

Pada grafik nyata, Anda akan menemukan struktur yang tidak sempurna dan tumpang tindih ini jauh lebih sering daripada double tops/bottoms buku teks.

Di bab berikutnya, Pola Lilin Bagian 5: Pola Tingkat Lanjut dan Perangkap, kita akan:

Mempelajari struktur perangkap yang biasa ditemukan di sekitar basis/puncak kompleks
Melihat sinyal pembalikan palsu di dalam tren yang kuat dan pola yang gagal
Memeriksa perangkap berbasis lilin di berbagai kerangka waktu

semuanya dari perspektif tingkat lilin.

Sekali lagi, pertanyaan kuncinya tetap:

Daripada "Apakah pola ini cantik?" tanyakan "Pihak mana yang berulang kali gagal di area ini, dan bagaimana?"