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Comércio de baleias

Teoria das Ondas de Elliott: Lendo Tendência e Correção Através das Ondas

A teoria das Ondas de Elliott é uma tentativa de descrever
os movimentos do mercado como estruturas de ondas.

A famosa frase é:

"Um movimento de 5 ondas na direção da tendência,
seguido por uma correção de 3 ondas,
faz um ciclo completo."

  • No lado positivo, é uma linguagem para
    ciclos de psicologia da multidão.
  • No lado negativo, se levada longe demais,
    pode se tornar uma ferramenta para previsão excessivamente confiante
    e ajuste de curva em retrospectiva (hindsight curve fitting).

Neste capítulo, trataremos as ondas de Elliott como:

  • uma lente estrutural, não uma fórmula mágica,
  • algo que é útil até certo ponto,
    e perigoso se você tentar espremer muita certeza disso.

O diagrama abaixo mostra a estrutura clássica de 5 para cima, 3 para baixo:

  • 1–2–3–4–5: ondas de tendência (impulso)
  • A–B–C: ondas corretivas contra essa tendência

1. Ideias Centrais das Ondas de Elliott

1-1. O ritmo 5-3: tendência vs correção

Em seu núcleo, as Ondas de Elliott dizem que o preço muitas vezes se move em:

  • 5 ondas com a tendência (1–2–3–4–5),
  • seguidas por 3 ondas contra ela (A–B–C).

Grosseiramente:

  • Onda 1: primeira tentativa de iniciar uma nova tendência.
  • Onda 2: dúvida inicial e pullback.
  • Onda 3: extensão de tendência mais forte
    ("OK, isso é realmente uma tendência.").
  • Onda 4: realização de lucros e consolidação.
  • Onda 5: empurrão de estágio final / possível exaustão.

Então:

  • Onda A: o primeiro movimento sério contra a tendência anterior.
  • Onda B: rebote de "talvez não tenha acabado".
  • Onda C: correção mais profunda que muitas vezes completa
    pelo menos um ciclo.

Em mercados ao vivo:

  • A ação do preço real raramente se encaixa perfeitamente no livro didático,
    e é por isso que os rótulos de ondas devem ser tratados como
    uma linguagem descritiva, não uma máquina de previsão precisa.

1-2. Fractais: ondas dentro de ondas

A segunda ideia chave é a estrutura fractal.

  • O que parece um simples swing 1–2–3–4–5 no gráfico diário
  • pode se decompor em múltiplas estruturas 5-3 menores
    em gráficos de 4h, 1h ou 5m.

De timeframes:

"Muitos swings de timeframes inferiores se enrolam
em uma única barra ou onda de timeframe superior."

As Ondas de Elliott são essencialmente uma tentativa de
nomear sistematicamente esses swings aninhados.

2. Usando as Ondas Levemente: Contexto de Tendência e Correção

Se você pressionar Elliott para ser muito preciso, muitas vezes você irá:

  • forçar contagens para caber,
  • e dizer "a onda 5 acabou, então o preço deve reverter agora",
    o que pode ser muito perigoso.

Neste guia, focamos em casos de uso mínimos e realistas.

2-1. Localizando aproximadamente onde você está em um movimento

Combinado com
swing-vs-correction,
contagens de ondas podem ajudá-lo a perguntar aproximadamente:

  • "Esta tendência ainda é inicial, no meio ou tardia?"
  • "Quantos swings maiores para cima e para baixo já vimos?"

Por exemplo:

  • Se o gráfico diário mostra
    vários movimentos de alta fortes com correções no meio,
    o pensamento estilo Elliott consideraria a tendência
    já dentro de 3+ ondas.
  • Em tais estágios tardios,
    padrões de reversão clássicos
    (double-top-bottom, head-and-shoulders),
    mais mudanças de volume e volatilidade,
    tornam-se mais significativos como avisos de risco.

2-2. Correções A-B-C: onde estamos no pullback?

Para correções (A–B–C):

  • A: primeira perna contra a tendência anterior.
  • B: rebote que muitas vezes parece "a tendência voltou".
  • C: a perna mais decisiva que completa a correção.

Isso pode ajudá-lo a sentir aproximadamente:

  • se uma correção está ainda se desenrolando, ou
  • pode estar se aproximando do estágio final.

Mas novamente:

  • C não tem que parar em um nível exato de Fibonacci,
  • e tentar negociar previsões de proporção precisas
    muitas vezes leva à frustração e overtrading.

O diagrama a seguir mostra
um avanço de 5 ondas e uma correção A-B-C em um timeframe superior,
com ondas menores aninhadas dentro em um timeframe inferior.

3. Combinando Ondas de Elliott com Outras Ferramentas

As Ondas de Elliott são melhor usadas junto com ferramentas mais simples, não sozinhas.

  1. Suporte/resistência

    • Use s-r
      para marcar níveis chave primeiro.
    • Então pergunte:
      "Esta onda está estruturalmente em um estágio inicial, médio ou tardio
      à medida que nos aproximamos deste nível?"

  2. Candles e padrões gráficos

    • Na parte tardia de uma tendência de 5 ondas,
      veja quais padrões de candle
      (candles) e padrões gráficos
      (chart) aparecem.
    • Por exemplo:
      uma cunha, topo duplo ou cabeça e ombros
      em uma região suspeita de "onda 5"
      pode ser uma confluência útil.

  3. Fibonacci como uma camada secundária

    • As Ondas de Elliott são frequentemente emparelhadas com Fibonacci,
      mas é mais seguro usá-lo como:
      • uma maneira de comparar correções rasas vs profundas,
      • uma maneira de ver onde múltiplas ferramentas se agrupam
        (máximas/mínimas anteriores, níveis S/R, zonas de Fibonacci).
    • Evite tratar proporções exatas como garantias.

  4. Comparando com a Teoria de Dow e padrões Harmônicos

    • dow
      foca em tendências através de máximas/mínimas mais altas.
    • harmonic
      foca em proporções exatas.
    • Elliott foca em contagem de ondas e ciclos de psicologia.
    • Eles funcionam melhor como lentes diferentes
      na mesma ação de preço, não como religiões concorrentes.

4. Armadilhas Comuns no Uso das Ondas de Elliott

As Ondas de Elliott têm má reputação principalmente por causa de
como as pessoas as usam, não porque a ideia central seja inútil.

Armadilhas típicas:

  1. Ajuste de contagens em retrospectiva

    • Rotular gráficos passados como 1–2–3–4–5–A–B–C
      é bom para revisão,
      mas não se traduz automaticamente em
      vantagem futura.

  2. Acreditar que sempre há uma única contagem "correta"

    • Traders diferentes podem ter contagens plausíveis diferentes
      no mesmo gráfico.
    • Tratar sua contagem como a verdade é um caminho rápido
      para ignorar o risco e a invalidação.

  3. Sem nível de invalidação

    • Qualquer ideia de onda precisa de um nível claro de
      "se o preço atingir X, esta contagem está errada".
    • Sem isso, você pode continuar dobrando a contagem
      para justificar ficar em uma negociação perdedora.

  4. Confusão de timeframe

    • Dar um peso enorme a um movimento de 5 ondas em um gráfico de 5m
      no contexto de uma tendência diária,
    • ou ficar obcecado com cada pequena subonda
      dentro de uma estrutura diária limpa,
    • pode tornar a tomada de decisão real mais confusa, não menos.

5. Checklist Mínimo para Uso Prático

Se você quiser usar o pensamento estilo Elliott,
um checklist simples é suficiente:

  1. Onde está esta tendência em seu ciclo de vida?

    • Inicial / médio / tardio?
    • Quantos swings maiores vimos no diário/4h?

  2. Onde está esta correção (A–B–C)?

    • Isso é provavelmente A (primeiro movimento contrário),
      B (rebote esperançoso), ou
      C (limpeza de estágio final)?

  3. Como as ondas se alinham com níveis e padrões chave?

    • Suporte/resistência de
      s-r,
    • máximas e mínimas recentes,
    • padrões como triângulos, cunhas, topos/fundos duplos, OCO.

  4. Onde está o nível de invalidação?

    • A que preço você diz
      "esta ideia de onda está errada"?
    • Esse nível de stop se alinha com
      risk-management?

As Ondas de Elliott não são sobre provar que:

"Todos os mercados se movem em uma estrutura perfeita 5-3."

Em vez disso, é uma maneira de perguntar:

"Aproximadamente onde estamos no
ciclo de tendência e correção da multidão agora?"

Leia este capítulo junto com:

para construir o hábito de olhar para o mesmo gráfico
através de várias lentes estruturais,
em vez de confiar em qualquer teoria única como uma bola de cristal.