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Comércio de baleias

Padrões Harmônicos: Lendo Swings com Estruturas Baseadas em Razão

Neste capítulo, analisamos os padrões harmônicos (harmonic patterns).

Em uma frase:

Eles usam relações de swing (swing relationships) e razões
para destacar zonas de reversão potenciais
dentro de uma estrutura X–A–B–C–D.

  • Exemplos bem conhecidos são AB=CD, Gartley, Bat, Crab, Butterfly, etc.
  • Quase todos eles são definidos usando razões no estilo Fibonacci.
  • Na negociação real, eles funcionam muito melhor como
    "zonas de interesse" do que como pontos de virada exatos.

O diagrama abaixo mostra
a estrutura AB=CD mais básica de forma simplificada:

  • Movimento AB para baixo (ou para cima),
  • Retração BC,
  • Perna CD continuando na mesma direção
    com comprimento/inclinação semelhante a AB.

AB=CD não garante uma reversão em D.
Ele simplesmente diz: "Esta área é estruturalmente interessante;
observe como o preço reage aqui."

1. O Que É um Padrão Harmônico?

1-1. Pernas de swing e suas relações

Os padrões harmônicos começam marcando um conjunto de swings:

  • X–A–B–C–D

e depois perguntando:

  • Quanto cada perna retraiu ou se estendeu
    em relação às pernas anteriores?
  • Essas pernas mostram alguma simetria ou proporção,
    em vez de movimento aleatório?

De forma geral:

  • X→A: movimento forte inicial,
  • A→B: primeira retração,
  • B→C: movimento de volta na direção da tendência,
  • C→D: impulso final onde
    várias projeções de razão se agrupam.

O foco está em:

Tamanho relativo e direção de cada perna,
e se elas formam uma estrutura equilibrada.

1-2. O papel das razões de Fibonacci

Os padrões harmônicos são geralmente definidos com números de Fibonacci:

  • 0.382 / 0.5 / 0.618 / 0.786 / 1.27 / 1.618 e assim por diante.

Na prática:

  • Trate-os como faixas, não ticks exatos.
  • Procure por zonas onde:
    • várias retrações e extensões se sobrepõem,
    • e esses níveis se alinham com
      áreas de suporte/resistência s-r.

Essa zona então se torna
uma área candidata onde você observa a ação do preço mais de perto.

2. Estrutura Básica: X-A-B-C-D e Zonas de Razão

O próximo diagrama mostra
uma estrutura harmônica de alta X–A–B–C–D típica:

  • X→A: primeiro impulso para cima,
  • A→B: recuo corretivo,
  • B→C: continuação da tendência,
  • C→D: correção/extensão final
    (a zona D é onde sua atenção se concentra).

Pontos-chave:

  1. Olhe para o tamanho relativo e direção de cada perna.
  2. Em C→D, projete:
    • retrações e extensões de XA, AB, BC, CD,
    • e veja onde elas se agrupam.
  3. Pergunte se esse grupo:
    • fica perto de um nível importante de
      s-r,
    • ou em uma área estruturalmente significativa
      conforme swing-vs-correction.

Somente quando várias coisas se alinham
D se torna interessante como uma zona de reação potencial,
não como um ponto de reversão automático.

3. Padrões Harmônicos Comuns

Existem muitos padrões harmônicos nomeados.
Na prática, um punhado deles cobre a maioria dos casos de uso.

3-1. Padrão AB=CD

AB=CD é o modelo mais básico.

  • As pernas AB e CD têm comprimento e inclinação semelhantes, e
  • o movimento muitas vezes parece aproximadamente simétrico no preço e às vezes no tempo.

Os traders então observam a área D
como candidata para uma reversão de curto prazo ou pausa.

3-2. Gartley, Bat, Crab, Butterfly

Padrões como Gartley, Bat, Crab, Butterfly
são todos variações do mesmo esqueleto X–A–B–C–D.

As principais diferenças são:

  • quão profunda é a retração B em relação a XA,
  • quão longe C se estende em relação a AB,
  • e quão longe D se estende em relação a BC ou XA.

Intuição aproximada:

  • Gartley tende a ter retrações e extensões mais moderadas,
  • Bat / Crab / Butterfly frequentemente empurram D
    para regiões de preço mais profundas ou mais estendidas.

Na negociação real:

  • O rótulo exato ("isso é um Bat ou um Crab?")
    é menos importante do que:
    • quão esticada está a estrutura geral,
    • e se a zona D se sobrepõe
      a swings anteriores e áreas de S/R.

4. Padrões Harmônicos vs Outros Padrões Gráficos

Os padrões harmônicos observam swings de preço semelhantes
aos outros padrões gráficos, mas com uma ênfase diferente:

Todos são maneiras diferentes de perguntar:

"Esta região de preço está esticada ou equilibrada
em relação ao caminho recente do preço?"

5. Uso Prático: Como Manter Realista

Aqui estão algumas maneiras de usar conceitos harmônicos
sem transformar sua negociação em um puro quebra-cabeça matemático.

5-1. Pense em "zonas", não em ticks exatos

Use Fibonacci e regras harmônicas como guias suaves:

  • Concentre-se em zonas onde:
    • vários níveis de Fibonacci se agrupam,
    • máximas/mínimas anteriores estão próximas,
    • marcas de s-r
      um nível de suporte/resistência significativo,
    • volume
      mostra picos incomuns ou secagem.

Chame esse grupo de zona de confluência.
Sua vantagem vem mais da confluência do que de
uma única razão mágica.

5-2. Separe entrada, stop e alvo

Para uma ideia harmônica de baixa, por exemplo:

  • Zona D
    = área onde várias projeções se alinham.
  • Entrada
    = somente depois de ver o preço realmente reagir:
    • velas de reversão de
      candles,
    • ou pequenos padrões (micro topo duplo, mini cabeça e ombros)
      de chart
      se formando dentro/ao redor de D.
  • Stop
    = o nível de preço onde você diz
    "se o preço chegar aqui, esta estrutura é inválida,"
    não "vou dar mais espaço porque gosto do padrão."
  • Alvos
    • primeiro alvo em torno da mínima/máxima de swing mais recente,
    • alvos adicionais usando uma fração da altura do padrão
      ou trailing stops.

O tamanho da posição e o risco total
ainda devem seguir risk-management.

6. Armadilhas Comuns na Negociação Harmônica

  1. Transformar isso em um jogo de correspondência de números

    • Focar em "0.618 vs 0.61"
      em vez do quadro geral.
    • O mercado não lhe deve decimais exatos.

  2. Supervalorizar o nome do padrão

    • "Isso é um Bat, então o preço deve reverter aqui"
      é um pensamento perigoso.
    • Melhor: "Esta área combina uma estrutura esticada
      mais razões e níveis sobrepostos –
      vou observar a ação do preço aqui."

  3. Ignorar o contexto

    • Um pequeno padrão harmônico contra
      uma tendência de tempo gráfico superior muito forte
      é frequentemente apenas uma pausa, não uma reversão importante.
    • Sempre verifique:
      • tendência do tempo gráfico superior,
      • posição do swing (início/meio/fim) via
        swing-vs-correction,
      • contexto de volume de
        volume.

  4. Não planejar falhas e extensões

    • Zonas D falham frequentemente: o preço ultrapassa e
      os padrões se esticam ou se transformam.
    • Reações falhas em torno de D podem elas mesmas
      se tornar sinais úteis,
      como explorado em failure.

7. Roteiro de Estudo: Onde os Harmônicos se Encaixam

Em vez de fazer dos harmônicos sua estrutura principal,
geralmente é mais saudável tratá-los como uma lente secundária.

Companheiros úteis:

Trate os padrões harmônicos não como uma maneira de
adivinhar o preço de virada exato,
mas como uma maneira de medir se o preço
está esticado ou equilibrado em relação aos swings recentes,
dentro de uma estrutura estrutural mais ampla.