Volume Ratio (VR): Membaca Tekanan Beli dan Jual

Dalam artikel ini kita membahas VR (Volume Ratio) — cara untuk merangkum ke mana volume yang diperdagangkan sebenarnya condong.

Pertanyaan inti yang coba dijawab oleh VR adalah:

"Selama N bar terakhir, apakah lebih banyak uang sungguhan mengalir ke pembelian atau penjualan?"

Pola pikir yang akan kita pertahankan adalah:

• bukan "VR di atas X, jadi saya harus membeli/menjual,"
• tetapi: "Dalam konteks khusus ini, sisi mana yang sebenarnya melakukan lebih banyak volume?"

Diagram di bawah ini menunjukkan:

• atas: aksi harga di harga tertinggi kisaran dengan breakout palsu vs breakout nyata,
• bawah: perilaku VR yang sesuai (respons lemah pada pergerakan palsu, kuat pada breakout nyata).

Ketuk untuk memperbesar

Memahami struktur ini akan membantu Anda:

• terhubung ke pola kegagalan dari failure,
• dan menyempurnakan strategi breakout dari breakout-fakeout

dengan filter berbasis volume.

1. Ide Dasar VR: "Berapa Banyak, ke Arah Mana?"

Perhitungan tepat VR dapat bervariasi menurut bursa/platform, tetapi sebagian besar versi dibangun berdasarkan ide serupa:

• selama lookback tetap (N bar),
  • jumlahkan volume pada bar naik,
  • jumlahkan volume pada bar turun,
• lalu bandingkan keduanya.

Secara intuitif, VR bertanya:

"Dalam periode terakhir, apakah lebih banyak volume yang diperdagangkan menumpuk di sisi beli atau di sisi jual?"

Dengan kata lain:

• volume menunjukkan "berapa banyak yang diperdagangkan" secara keseluruhan,
• VR menambahkan lapisan lain: "berapa banyak dari volume itu terikat pada pergerakan naik vs turun."

2. VR dalam Tren vs Kisaran

2-1. Lingkungan tren: bias VR yang persisten

Dalam tren naik yang kuat, kita sering melihat:

• volume pada bar naik secara konsisten lebih besar daripada pada bar turun,
• VR tetap di atas garis dasar untuk waktu yang lama.

Dalam tren turun yang kuat, bayangan cermin:

• volume bar turun mendominasi,
• VR menunjukkan bias penurunan yang persisten.

Di sini, VR membantu Anda memeriksa:

• apakah tren yang Anda lihat melalui trend (MA, DMI/ADX, dll.)
• sebenarnya didukung oleh volume nyata, atau jika harga bergerak pada partisipasi yang tipis atau memudar.

2-2. Lingkungan kisaran: VR membalik bolak-balik

Dalam kisaran atau kotak yang jelas:

• di dekat harga tertinggi kisaran, VR mungkin miring ke sisi beli untuk sementara waktu,
• lalu membalik kembali ke penjualan saat harga ditolak,
• dengan perilaku sebaliknya di harga terendah kisaran.

Ini tipikal pasar di mana:

• tidak ada pihak yang memegang kendali penuh,
• tekanan beli dan jual bergantian saat harga berosilasi di dalam kotak.

Diagram di bawah ini membandingkan:

• kiri: tren naik di mana VR tetap bias beli secara konsisten,
• kanan: kisaran di mana VR membalik antara dominasi beli dan jual di dekat bagian atas dan bawah.

Ketuk untuk memperbesar

3. VR dan Breakout: Palsu vs Nyata

VR menjadi sangat menarik di sekitar upaya breakout.

3-1. Perilaku breakout palsu yang khas

Di bagian atas kisaran:

• harga mungkin melonjak sebentar di atas resistensi,
• tetapi VR hanya menunjukkan respons yang lemah.

Dalam banyak kasus, ini menyiratkan:

• tidak banyak pembelian baru yang agresif,
• melainkan pergerakan jangka pendek yang didorong oleh:
  • penutupan posisi short (short covering) dari short yang terperangkap,
  • atau likuiditas tipis di tepi kisaran.

Jika harga:

• dengan cepat kembali ke kisaran, dan
• VR juga turun kembali ke netral atau dominan jual,

ini sejalan dengan pola breakout yang gagal yang akan Anda lihat di failure.

3-2. Perilaku breakout nyata yang khas

Sebaliknya, untuk breakout asli:

• harga mendorong melalui harga tertinggi kisaran,
• dan VR melonjak kuat ke arah breakout,
• kemudian tetap bias ke arah itu bahkan pada pullback.

Ini menyarankan:

• partisipasi baru masuk dengan komitmen,
• yang sering menyertai kelanjutan tren setelah pola seperti yang ada di triangle.

Sekali lagi, ini bukan jaminan, tetapi:

"Harga breakout" + "VR mengonfirmasi dengan bias volume yang kuat"

lebih informatif daripada harga saja saat menilai kualitas breakout.

4. Keterbatasan dan Perangkap Saat Menggunakan VR

VR bukanlah jawaban ajaib. Beberapa jebakan umum:

1. Kebisingan pada kerangka waktu yang sangat rendah

   • Pada grafik 1–3 menit, beberapa perdagangan dapat membuat VR berayun liar.
   • Seringkali membantu untuk juga memantau tren VR kerangka waktu yang lebih tinggi seperti yang dibahas dalam timeframes.

2. Volatilitas yang didorong oleh peristiwa

   • Di sekitar FOMC, CPI, pencatatan/penghapusan utama, dll., kedua belah pihak dapat melihat volume besar.
   • VR bisa menjadi lebih sulit untuk ditafsirkan karena semua orang memperdagangkan segalanya.

3. Pasar tidak likuid dan manipulasi

   • Koin yang jarang diperdagangkan atau pasar bursa tunggal rentan terhadap pembacaan VR yang terdistorsi.
   • Pasangkan VR dengan aturan pemilihan instrumen/bursa Anda dari risk-management.

4. Menggunakan VR sebagai sinyal yang berdiri sendiri

   • "VR di atas X = selalu beli" adalah jalan pintas yang berbahaya.
   • VR bekerja lebih baik sebagai:
     • konfirmasi atau filter untuk pengaturan harga/pola,
     • dikombinasikan dengan alat volatilitas (ATR/ADR) dari volatility
     • untuk mengukur posisi dan menetapkan target secara realistis.

5. Daftar Periksa untuk Menggunakan VR dalam Praktik

Saat pergerakan VR menarik perhatian Anda, jalankan:

1. "Apakah ini tren atau kisaran?"

   • Gunakan trend, s-r untuk mengklasifikasikan lingkungan terlebih dahulu.

2. "Di mana dalam struktur sinyal VR ini terjadi?"

   • Harga tertinggi/terendah kisaran,
   • dukungan/resistensi utama,
   • batas pola dari chart.

3. "Bagaimana ini berhubungan dengan pola breakout/kegagalan?"

   • Saat harga menembus level, apakah VR:
     • meledak lebih tinggi ke arah itu,
     • atau hanya berkedip dan memudar?

4. "Bagaimana ini mengubah rencana risiko saya?"

   • Bahkan bias VR yang kuat tidak membenarkan:
     • leverage atau ukuran di luar aturan Anda dalam risk-management.

6. Bacaan Selanjutnya yang Direkomendasikan

VR biasanya paling efektif dalam kombinasi dengan alat lain:

• Dasar-dasar volume dan apa yang sebenarnya diukurnya: volume
• Bagaimana VR dan Fibonacci dapat sejajar ke dalam zona pertemuan: fibonacci
• Pola grafik yang sering berinteraksi dengan ketidakseimbangan volume: double-top-bottom triangle
• Menggunakan VR di dalam strategi breakout/fakeout: breakout-fakeout

Setiap kali Anda melihat VR, simpan pertanyaan:

"Sisi mana yang sebenarnya menempatkan uang sungguhan untuk bekerja pada tingkat harga ini?"

di tengah, daripada memperlakukan satu pembacaan sebagai sinyal yang dijamin.