DMI/ADX básico: leer por separado dirección y fuerza de la tendencia

En este artículo tratamos el DMI (Directional Movement Index)
y el ADX (Average Directional Index).

No los usaremos como “las líneas se cruzan y compro/vendo”,
sino como herramientas para responder:
“¿Qué tan tendencial está el mercado ahora
y qué lado tiene la ventaja?”

DMI/ADX:

• en tendencia sirven como filtro
  para decidir si hay tendencia y cuán fuerte es, y
• en estrategia ayudan a elegir
  si tiene más sentido usar estrategias de tendencia o de rango.

El diagrama siguiente muestra:

• arriba: la estructura de precio y la línea de tendencia con media móvil,
• abajo: las tres curvas +DI, -DI y ADX,

para que se vea de un vistazo:

• hacia qué lado se inclina la tendencia,
• cuándo el ADX sube o baja con fuerza,
• y cómo el ADX se aplana en los tramos laterales.

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1. Estructura del DMI/ADX: +DI, -DI, ADX

El DMI/ADX suele representarse con tres líneas:

1. +DI (Positive Directional Indicator)

   • cuantifica el tamaño del movimiento direccional alcista
     en una ventana reciente,
   • cuanto mayor es el valor, más fuerte ha sido el empuje real hacia arriba.

2. -DI (Negative Directional Indicator)

   • cuantifica el movimiento direccional bajista,
   • cuanto mayor es el valor, más fuerte ha sido el empuje real hacia abajo.

3. ADX (Average Directional Index)

   • a partir de la relación entre +DI y -DI, extrae sólo
     la “fuerza de la tendencia” (sin dirección),
   • un ADX alto significa que hay movimiento tendencial fuerte
     (sea alcista o bajista),
   • un ADX bajo suele corresponder a rangos y ruido.

Lo importante es recordar que:

+DI frente a -DI → dirección
ADX → grado de “tendencialidad” del entorno.

2. Leer la dirección de la tendencia con +DI y -DI

2-1. Idea básica

Normalmente:

• +DI > -DI
  → el movimiento reciente es más alcista,
• -DI > +DI
  → el movimiento reciente es más bajista.

Combinado con:

• las velas de velas, y
• la estructura que se ve en patrones,

podemos interpretar que:

• si +DI se mantiene alto y los máximos/mínimos suben,
  estamos en un tramo de tendencia alcista dominante;
• si -DI domina y los máximos/mínimos bajan,
  el tramo es de tendencia bajista dominante.

2-2. Cruces entre +DI y -DI

También se suelen usar los cruces:

• cuando +DI cruza por encima de -DI → cambio de viés hacia arriba,
• cuando -DI cruza por encima de +DI → cambio de viés hacia abajo.

Pero, como se ve en fallo,
si usa sólo este cruce como señal de entrada/salida,
es fácil acabar perdido en rangos.

El cruce de DI indica sólo
“posible cambio de lado dominante”,
no una señal autosuficiente de trade.

El diagrama siguiente compara:

• izquierda: un tramo de tendencia alcista donde +DI se mantiene por encima de -DI,
• derecha: un rango en el que +DI y -DI se cruzan muchas veces sin generar dirección.

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3. ADX: no dirección, sino “qué tan tendencial es el entorno”

El ADX no tiene dirección propia.

• Cuando el mercado se mueve de forma claramente tendencial
  (sea al alza o a la baja), el ADX tiende a subir.
• Cuando el precio va y viene sin rumbo, el ADX suele
  mantenerse bajo y bastante plano.

3-1. Cómo interpretar los niveles de ADX

Aunque los números concretos dependen del mercado y de la configuración,
en la práctica se usan ideas como:

• ADX muy bajo → tramo poco tendencial / de rango,
• ADX empezando a subir desde niveles bajos → el mercado puede
  estar pasando a un modo más tendencial,
• ADX en niveles altos que empiezan a bajar →
  posible fase tardía de la tendencia o cansancio.

El diagrama siguiente:

• muestra un tramo de tendencia alcista, luego un rango largo, y después una tendencia bajista,
• y debajo, el ADX:
  • subiendo y manteniéndose alto en las tendencias,
  • cayendo y aplanándose en el rango.

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4. Principios básicos para usar DMI/ADX como filtro de tendencia

En muchos sistemas se usa DMI/ADX así:

1. Primero, con el ADX, se distingue entre “tramos tendenciales” y “tramos en rango”.
2. Después, dentro de cada entorno, se combinan +DI/-DI, estructura de precio y patrones
   para decidir dirección, entradas y stops.

4-1. Ejemplo de filtro de entorno

Un esquema posible (los números se ajustan por mercado) sería:

• usar estrategias de tendencia sólo si el ADX supera cierto umbral
  y está subiendo (Estrategia), y
• usar estrategias de rango/contratendencia cuando el ADX
  está bajo y plano o cayendo, como: Doble Techo/Suelo.

4-2. Combinar con dirección y entradas

Por ejemplo:

• ADX subiendo,
• +DI por encima de -DI,
• un patrón de vela de velas de giro alcista
  cerca de un soporte de soporte/resistencia,

se puede leer como:

“entorno de tendencia alcista + retesteo de soporte +
intento de reaceleración a favor de la tendencia”.

En el caso opuesto:

• ADX subiendo,
• -DI por encima de +DI,
• patrones de giro bajista cerca de resistencias,

podemos hablar de candidatos a entradas cortas.

5. Breakouts, fallos de patrón y DMI/ADX

En la práctica, DMI/ADX también ayuda a evaluar
si un breakout tiene “sustancia” o no, especialmente en patrones como:

• triángulos,
• wedges,
• dobles techos/suelos,
• hombro-cabeza-hombro,

que se verán en patrones.

5-1. Un breakout “vivo”

Por ejemplo:

• tras una ruptura del techo de un triángulo,
• el ADX empieza a levantar desde niveles bajos, y
• +DI (en un breakout alcista) se mantiene claramente por encima de -DI,

ese breakout se puede ver como algo más que “una mecha”,
es decir, como un movimiento con posibilidades de continuación tendencial.

5-2. Un breakout sin fuerza

En cambio:

• el precio rompe ligeramente el techo del rango,
• el ADX sigue bajo y sin inclinarse al alza, y
• la ventaja de +DI/-DI se invierte enseguida,

estamos más ante un posible fallo de patrón/fakeout,
como los que se tratan en fallo.

6. Errores frecuentes al usar DMI/ADX

1. Tomarse los niveles de ADX como leyes absolutas

   • reglas del tipo “ADX > 25 = siempre hay tendencia”
     se rompen con facilidad de un mercado a otro.
   • es mejor revisar el historial del activo concreto y ver
     “con qué valores de ADX se dieron realmente tramos tendenciales amplios”.

2. Mirar DMI/ADX sin mirar precio ni patrones

   • ignorar velas
     y patrones lleva a “operar el indicador”
     en lugar de leer el mercado.

3. Usar cruces de DI como señal primaria de entrada

   • en rangos, +DI y -DI se cruzan constantemente;
   • sin la referencia de ADX, niveles de soporte/resistencia
     y contexto de patrones, los cruces pueden producir
     muchas operaciones pequeñas y costosas.

4. Aplicar los mismos criterios en todos los marcos temporales

   • un ADX “alto” en 5 minutos y uno “alto” en gráfico diario
     no significan lo mismo en términos de contexto,
   • hay que fijar antes, según marcos temporales,
     qué estilo de trading (scalping, swing, posición) se está aplicando.

7. Checklist para usar DMI/ADX en la práctica

Cuando tenga DMI/ADX en el gráfico,
estas preguntas ayudan a tomar decisiones más limpias:

1. ¿El ADX está bajo, medio o alto?

   • ¿el tramo actual se parece más a tendencia o a rango?

2. ¿El ADX está subiendo, plano o bajando?

   • ¿se está gestando una nueva tendencia o
     se está agotando la existente?

3. ¿Qué línea domina, +DI o -DI?

   • combine esto con la dirección de la media móvil
     y la estructura de patrones.

4. ¿Los últimos cruces de DI se dieron cerca de niveles importantes de soporte/resistencia?

   • ¿o se dan en zonas intermedias, sin relevancia estructural?

5. Si entro basándome en esta lectura de DMI/ADX,
   ¿mi stop, objetivo y tamaño de posición respetan
   gestión de riesgos?

DMI/ADX gana fuerza sobre todo cuando se combina con:

• media móvil,
• MACD,
• Ichimoku.

Piense en DMI/ADX como un indicador que cuantifica “hay tendencia, y en qué lado es más fuerte”,
siempre usado junto con precio, patrones y gestión de riesgo.