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Comercio de ballenas

Dobles Techos y Pisos: Leyendo Reversiones de Tendencia y Fallos

En este artículo analizamos los patrones de doble techo y doble piso.
En una frase, son:

Resúmenes visuales de “dos intentos fallidos de progreso
alrededor de un nivel importante.”

  • Un doble techo se ve típicamente después de una tendencia alcista,
    donde el precio falla dos veces en un máximo similar.
  • Un doble piso aparece después de una tendencia bajista,
    donde el precio se sostiene dos veces en un mínimo similar.

El diagrama a continuación muestra estructuras clásicas de doble techo y doble piso,
destacando la línea de cuello (neckline) y la dirección de la tendencia previa.

La idea clave no es solo:

  • “Dos máximos, por lo tanto doble techo,”

sino más bien:

  • ¿Qué nivel está siendo defendido dos veces,
    y en qué estructura de swing sucede esto?

1. Estructura Básica de Dobles Techos y Pisos

1-1. Estructura de Doble Techo

Un doble techo típico se desarrolla como:

  1. Una clara tendencia alcista hacia un máximo.
  2. El precio rechaza fuertemente desde ese máximo y retrocede.
  3. El precio sube de nuevo para volver a probar la misma región.
  4. El segundo impulso falla en hacer nuevos máximos significativos.
  5. El precio luego rompe por debajo del mínimo intermedio
    – la línea de cuello – insinuando un posible cambio de tendencia.

Los elementos importantes son:

  • El primer máximo, donde la tendencia alcista golpea la resistencia.
  • El segundo máximo, que muestra falta de seguimiento.
  • La línea de cuello, conectando los dos mínimos intermedios.

1-2. Estructura de Doble Piso

Un doble piso es la imagen especular:

  1. Una tendencia bajista lleva el precio a un mínimo.
  2. El precio rebota bruscamente desde ese nivel.
  3. El precio luego regresa para volver a probar la misma zona de mínimos.
  4. La segunda caída falla en romper decisivamente a la baja.
  5. El precio rompe por encima de la línea de cuello dibujada a través de los máximos intermedios.

Nuevamente, enfocate en:

  • El primer mínimo donde la presión de venta se detiene primero.
  • El segundo mínimo que defiende la misma área.
  • La línea de cuello conectando los dos máximos.

2. Contexto: ¿Dónde Importan Más los Dobles Techos/Pisos?

De s-r y
swing-vs-correction,
la fiabilidad de los dobles techos y pisos depende en gran medida de la ubicación.

2-1. Cuándo un Doble Techo Tiene Más Peso

Es más probable que un doble techo actúe como un candidato de reversión cuando:

  • Aparece tarde en una larga tendencia alcista.
  • Los máximos se alinean con fuerte resistencia mensual/semanal.
  • El segundo máximo cotiza con menor volumen que el primero
    (señal de entusiasmo desvaneciéndose).

Si el patrón se forma temprano en una tendencia alcista
o dentro de un rango amplio de marco temporal superior,
el mismo movimiento en “forma de M” a menudo se resuelve como
solo una consolidación a mitad de tendencia.

2-2. Cuándo un Doble Piso Tiene Más Peso

De manera similar, un doble piso gana importancia cuando:

  • Se forma después de una tendencia bajista extendida.
  • Los mínimos se asientan cerca de una zona de soporte bien probada de
    s-r.
  • El segundo mínimo muestra mayor volumen y mechas inferiores largas,
    insinuando una demanda más fuerte.

En medio de una fuerte tendencia bajista, sin embargo,
los patrones tipo doble piso pueden convertirse fácilmente en
estructuras de pausa y continuación que rompen a la baja más tarde.

3. Líneas de Cuello, Rupturas y Marcos Temporales

Para usar dobles techos/pisos en operaciones reales,
necesitás trabajar con líneas de cuello y marcos temporales.

3-1. El Papel de la Línea de Cuello

La línea de cuello es:

  • Para un doble techo – la línea a través de los dos mínimos (soporte).
  • Para un doble piso – la línea a través de los dos máximos (resistencia).

Importa porque:

  1. Límite estructural
    • Sin una ruptura de la línea de cuello, a menudo es temprano
      para declarar una reversión completa.
  2. Marco de riesgo
    • Las entradas cerca de la línea de cuello facilitan
      colocar stops y objetivos estructurados
      (ver risk-management).

3-2. Ponderación del Marco Temporal

  • Un doble techo en un gráfico de 5 minutos puede ser solo una mecha en el diario.
  • Muchos traders primero identifican el patrón en 4h/diario,
    luego refinan las entradas en marcos temporales inferiores
    usando patrones de velas, flujo de órdenes y volumen.

Para un repaso sobre el contexto de múltiples marcos temporales,
ver timeframes.

4. Rupturas vs Patrones de Fallo

La pregunta central con los dobles techos/pisos es:

“¿Cómo se comporta el precio alrededor de la línea de cuello?”

El diagrama a continuación muestra, para un doble techo:

  • Izquierda: ruptura limpia por debajo de la línea de cuello con seguimiento.
  • Derecha: una ruptura fallida / trampa bajista,
    donde el precio cae por debajo y luego rebota bruscamente por encima.

Un escenario de fallo común:

  1. El precio empuja ligeramente por debajo de la línea de cuello del doble techo.
  2. La ruptura no viaja lejos antes de estancarse.
  3. El precio recupera la línea de cuello y empuja más alto.
  4. El volumen en el rebote y subida es más fuerte
    que en la ruptura inicial.

Los cortos que entraron en la ruptura ahora están
forzados a cubrir en el movimiento alcista, añadiendo combustible a la reversión.

Los dobles pisos pueden fallar de la manera opuesta:

  • Un breve pinchazo por encima de la línea de cuello,
  • seguido de un movimiento brusco de vuelta hacia abajo,
    atrapando a los largos tardíos.

Estos patrones se discuten con más detalle en
failure.

5. Lista de Verificación Práctica y Próximos Pasos

Cuando creas ver un doble techo o piso, revisá:

  1. ¿Cuál es la tendencia del marco temporal superior?

    • En diario/4h, ¿estamos subiendo, bajando o en rango?

  2. ¿En qué parte del swing está este patrón?

    • ¿Temprano/mitad/tarde en el movimiento?
    • ¿Está el mercado ya extendido?

  3. ¿Dónde está la línea de cuello y qué invalida la idea?

    • ¿A qué precio admitís
      “esta configuración de reversión ya no es válida”?

  4. ¿Confirma el volumen la historia?

    • Cambios en el volumen en el segundo máximo/mínimo.
    • Comportamiento del volumen en la ruptura y en cualquier rebote.

  5. ¿Se ajusta la operación a tus reglas de riesgo?

Los dobles techos y pisos son visualmente intuitivos,
razón por la cual muchos traders los aprenden temprano.
Pero en los mercados en vivo, los fallos y las trampas son comunes.

Para construir una imagen más completa, combiná este capítulo con:

y enfocate menos en la “M” o “W” perfecta,
y más en quién está fallando en qué nivel,
y dónde aparece el compromiso real en el volumen.