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Comercio de ballenas

Patrones de Cuña: Cuñas Ascendentes y Descendentes y Agotamiento de Tendencia

Al igual que el patrón de triángulo,
un patrón de cuña se construye a partir de dos líneas de tendencia convergentes.

La diferencia clave:

  • Un triángulo generalmente se forma alrededor de un área de precio relativamente fija,
    actuando como una zona de compresión lateral.
  • Una cuña se mueve con la tendencia mientras
    los máximos y mínimos convergen en la misma dirección que esa tendencia.

Así que una cuña a menudo resume:

"El precio sigue moviéndose en la misma dirección,
pero los impulsos subyacentes se están debilitando."

Es por eso que las cuñas se asocian frecuentemente con el agotamiento de la tendencia.

El diagrama a continuación compara dos situaciones comunes:

  • Izquierda: una cuña ascendente después de una tendencia alcista, rompiendo a la baja
  • Derecha: una cuña descendente después de una tendencia bajista, rompiendo al alza

Como podés ver, las cuñas:

  • se inclinan en la dirección del movimiento anterior, pero
  • a menudo rompen en la dirección opuesta.

Por supuesto, esto no está garantizado –
en algunos contextos, las cuñas también se resuelven como patrones de continuación de tendencia.

1. Estructura Básica de la Cuña

Generalmente distinguimos dos tipos:

  • Cuña Ascendente (Rising Wedge)
  • Cuña Descendente (Falling Wedge)

1-1. Cuña Ascendente

Una cuña ascendente tiene:

  • Tanto máximos como mínimos moviéndose más alto, pero
  • los máximos suben más lentamente que los mínimos,
  • por lo que las dos líneas de tendencia se inclinan hacia arriba y convergen.

Esto significa:

  • El precio sigue subiendo,
  • pero cada nuevo impulso al alza es menos poderoso que el anterior.

Desde la perspectiva de swing vs corrección,

  • a menudo es una estructura correctiva después de un fuerte impulso alcista,
    donde el mercado está subiendo con dificultad pero perdiendo momentum.

1-2. Cuña Descendente

Una cuña descendente es la imagen especular:

  • Tanto máximos como mínimos se mueven más bajo, pero
  • los mínimos caen más lentamente que los máximos,
  • por lo que las líneas de tendencia se inclinan hacia abajo y convergen.

Esto refleja:

  • Movimiento a la baja continuo,
  • pero cada nueva pierna a la baja muestra menos fuerza bajista.

Cerca del final de una tendencia bajista, especialmente alrededor de
un soporte importante de s-r,
una cuña descendente puede actuar como un candidato potencial de reversión.

2. Continuación vs Reversión: Por Qué Importa el Contexto

Los libros de texto a menudo resumen las cuñas como:

  • Cuña ascendente → reversión bajista
  • Cuña descendente → reversión alcista

En los mercados en vivo es más matizado.

2-1. Cuña Ascendente: No Toda Cuña Es "El Techo"

Ver una cuña ascendente no significa automáticamente:

"Este es el techo exacto, se acerca un gran colapso."

En realidad, verás muchos casos donde:

  • una cuña ascendente aparece a mitad de una tendencia alcista,
  • el precio rompe a la baja brevemente,
  • luego recupera rápidamente la resistencia de
    s-r y
    extiende la tendencia alcista.

Sin embargo, una cuña ascendente merece más respeto cuando:

  • Se forma después de un largo avance,
    justo debajo de una resistencia de marco temporal superior.
  • El volumen disminuye dentro del patrón
    (menos compradores ansiosos en cada impulso).
  • El volumen se expande en la ruptura a la baja,
    mostrando que los vendedores están interviniendo.

2-2. Cuña Descendente: No Toda Cuña Es "El Fondo"

De manera similar, una cuña descendente:

  • puede ser un patrón de reversión alcista, pero
  • dentro de una fuerte tendencia bajista puede llevar solo a un rebote de corta duración,
    seguido de nuevos mínimos.

El patrón se vuelve más significativo cuando:

  • La tendencia bajista ya ha durado un tiempo.
  • La cuña se forma cerca de una zona de soporte bien probada.
  • La ruptura por encima de la cuña viene con
    clara expansión de volumen.
  • La línea de tendencia rota se mantiene como soporte en un retest.

3. Patrones de Cuña y Volumen

El volumen es especialmente útil al leer cuñas.

3-1. Dentro de la cuña: contracción gradual

Como se cubre en volumen:

  • Dentro de una cuña, la volatilidad tiende a contraerse, y
  • el volumen comúnmente deriva a la baja durante esa compresión.

Esta es la forma en que el mercado dice:

"No estamos tan emocionados como antes;
estamos esperando una decisión más clara."

3-2. En la ruptura: ¿se expande el volumen?

Una ruptura o quiebre es más probable que "se mantenga" cuando:

  • La vela de ruptura cierra claramente fuera de la cuña, y
  • el volumen está significativamente por encima del promedio reciente.

Por otro lado, si:

  • el volumen es modesto en la ruptura, y
  • el movimiento de regreso hacia adentro o a través de la cuña
    muestra volumen más fuerte,

la ruptura original puede haber sido un movimiento falso, y la operación real
está en la dirección opuesta – lo cual se relaciona con
ruptura-falsa ruptura.

El diagrama a continuación compara dos escenarios:

  • Izquierda: una cuña ascendente que rompe a la baja normalmente con volumen en expansión
  • Derecha: una cuña ascendente que rompe al alza brevemente, luego falla y se vende

Cuando la cuña rompe en la dirección de la tendencia con volumen débil
y luego falla con volumen opuesto más fuerte,
a menudo tenés los ingredientes de una trampa.

4. Fallos de Cuña y Trampas

Muchos traders recuerdan las cuñas tanto por sus fallos como por los patrones limpios.

Una trampa alcista común alrededor de una cuña ascendente se ve así:

  1. El precio empuja ligeramente por encima del techo de la cuña.
  2. La vela de ruptura no se aleja mucho del límite en un cierre.
  3. El precio regresa rápidamente adentro de la cuña.
  4. Luego acelera a través del lado opuesto,
    imprimiendo volumen más pesado en el movimiento hacia abajo.

En este caso, el mercado:

  • primero atrae a los largos tardíos en la falsa ruptura, luego
  • los deshace agresivamente en la dirección opuesta.

Tratamos estos fallos y trampas más sistemáticamente en
fallo,
a través de cuñas, triángulos y otros patrones.

5. Lista de Verificación Práctica de Cuña

Cuando creas ver una cuña, repasá esta lista de verificación antes de operarla:

  1. ¿Cuál es la tendencia del marco temporal superior?

  2. ¿Dónde en el swing está la cuña?

  3. ¿Es ascendente o descendente?

    • ¿Están los máximos y mínimos moviéndose ambos hacia arriba o ambos hacia abajo?
    • ¿Qué lado (arriba o abajo) parece progresivamente más débil?

  4. ¿Qué dicen el cierre de la ruptura y el volumen?

    • ¿La ruptura cierra limpiamente fuera de la cuña?
    • ¿El volumen se está expandiendo o no?

  5. ¿Cuál es tu escenario de fallo y nivel de stop?

    • ¿A qué precio considerás inválida la idea de la cuña?
    • ¿Podés aceptar un stop allí dentro de tus reglas de
      gestión de riesgo?

Una vez que te sientas cómodo leyendo cuñas,

  • pasá a estructuras de reversión más directas como
    doble techo-fondo, y
  • estudiá cómo se comportan los patrones fallidos y trampas en
    fallo.

Junto con el material de triángulos,
esto te dará una visión más tridimensional de
tendencia, agotamiento y riesgo de reversión en el gráfico.