Teoría de las Ondas de Elliott: Leyendo Tendencia y Corrección a Través de Ondas
La teoría de las Ondas de Elliott es un intento de describir
los movimientos del mercado como estructuras de ondas.
La famosa frase es:
"Un movimiento de 5 ondas en la dirección de la tendencia,
seguido de una corrección de 3 ondas,
hace un ciclo completo."
- En el lado positivo, es un lenguaje para
los ciclos de psicología de la multitud. - En el lado negativo, si se lleva demasiado lejos,
puede convertirse en una herramienta para la predicción con exceso de confianza
y el ajuste de curvas en retrospectiva.
En este capítulo, trataremos las ondas de Elliott como:
- una lente estructural, no una fórmula mágica,
- algo que es útil hasta cierto punto,
y peligroso si intentás exprimir demasiada certeza de ello.
El diagrama a continuación muestra la estructura clásica de 5 arriba, 3 abajo:
- 1–2–3–4–5: ondas de tendencia (impulso)
- A–B–C: ondas correctivas contra esa tendencia
1. Ideas Centrales de las Ondas de Elliott
1-1. El ritmo 5-3: tendencia vs corrección
En su núcleo, las Ondas de Elliott dicen que el precio a menudo se mueve en:
- 5 ondas con la tendencia (1–2–3–4–5),
- seguidas de 3 ondas contra ella (A–B–C).
A grandes rasgos:
- Onda 1: primer intento de iniciar una nueva tendencia.
- Onda 2: duda temprana y retroceso.
- Onda 3: extensión de tendencia más fuerte
("OK, esto realmente es una tendencia."). - Onda 4: toma de ganancias y consolidación.
- Onda 5: empuje de etapa tardía / posible agotamiento.
Luego:
- Onda A: el primer movimiento serio contra la tendencia anterior.
- Onda B: rebote de "tal vez no ha terminado".
- Onda C: corrección más profunda que a menudo completa
al menos un ciclo.
En mercados en vivo:
- La acción del precio real rara vez se ajusta perfectamente al libro de texto,
por lo que las etiquetas de ondas deben tratarse como
un lenguaje descriptivo, no una máquina de pronóstico precisa.
1-2. Fractales: ondas dentro de ondas
La segunda idea clave es la estructura fractal.
- Lo que parece un simple swing 1–2–3–4–5 en el gráfico diario
- puede descomponerse en múltiples estructuras 5-3 más pequeñas
en gráficos de 4h, 1h o 5m.
De timeframes:
"Muchos swings de marcos temporales inferiores se agrupan
en una sola barra u onda de marco temporal superior."
Las Ondas de Elliott son esencialmente un intento de
nombrar sistemáticamente esos swings anidados.
2. Usando las Ondas Ligeramente: Contexto de Tendencia y Corrección
Si presionás a Elliott para que sea demasiado preciso, a menudo:
- forzarás los conteos para que encajen,
- y dirás "la onda 5 ha terminado, así que el precio debe revertirse ahora",
lo cual puede ser muy peligroso.
En esta guía nos enfocamos en casos de uso mínimos y realistas.
2-1. Ubicando aproximadamente dónde estás en un movimiento
Combinado con
swing-vs-correction,
los conteos de ondas pueden ayudarte a preguntar aproximadamente:
- "¿Está esta tendencia todavía temprana, en el medio o tarde?"
- "¿Cuántos swings mayores arriba y abajo hemos visto ya?"
Por ejemplo:
- Si el gráfico diario muestra
varios repuntes fuertes con correcciones intermedias,
el pensamiento estilo Elliott consideraría que la tendencia
ya está en 3+ ondas. - En tales etapas tardías,
los patrones de reversión clásicos
(double-top-bottom, head-and-shoulders),
más los cambios de volumen y volatilidad,
se vuelven más significativos como advertencias de riesgo.
2-2. Correcciones A-B-C: ¿dónde estamos en el retroceso?
Para correcciones (A–B–C):
- A: primera pierna contra la tendencia anterior.
- B: rebote que a menudo se siente como "la tendencia ha vuelto".
- C: la pierna más decisiva que completa la corrección.
Esto puede ayudarte a sentir aproximadamente:
- si una corrección todavía se está desarrollando, o
- puede estar acercándose a la etapa tardía.
Pero de nuevo:
- C no tiene que detenerse en un nivel exacto de Fibonacci,
- e intentar operar predicciones de proporciones precisas
a menudo conduce a la frustración y al sobre-trading.
El siguiente diagrama muestra
un avance de 5 ondas y una corrección A-B-C en un marco temporal superior,
con ondas más pequeñas anidadas dentro en un marco temporal inferior.
3. Combinando Ondas de Elliott con Otras Herramientas
Las Ondas de Elliott se usan mejor junto con herramientas más simples, no solas.
-
Soporte/resistencia
- Usá s-r
para marcar niveles clave primero. - Luego preguntá:
"¿Está esta onda estructuralmente en una etapa temprana, media o tardía
a medida que nos acercamos a este nivel?"
- Usá s-r
-
Velas y patrones gráficos
-
Fibonacci como una capa secundaria
- Las Ondas de Elliott a menudo se emparejan con Fibonacci,
pero es más seguro usarlo como:- una forma de comparar correcciones superficiales vs profundas,
- una forma de ver dónde se agrupan múltiples herramientas
(altos/bajos anteriores, niveles S/R, zonas de Fibonacci).
- Evitá tratar las proporciones exactas como garantías.
- Las Ondas de Elliott a menudo se emparejan con Fibonacci,
-
Comparando con la Teoría de Dow y patrones Armónicos
4. Trampas Comunes en el Uso de Ondas de Elliott
Las Ondas de Elliott tienen mala reputación principalmente debido a
cómo la gente las usa, no porque la idea central sea inútil.
Errores típicos:
-
Ajuste de conteos en retrospectiva
- Etiquetar gráficos pasados como 1–2–3–4–5–A–B–C
está bien para revisión,
pero no se traduce automáticamente en
ventaja futura.
- Etiquetar gráficos pasados como 1–2–3–4–5–A–B–C
-
Creer que siempre hay un solo conteo "correcto"
- Diferentes traders pueden tener diferentes conteos plausibles
en el mismo gráfico. - Tratar tu conteo como la verdad es un camino rápido
para ignorar el riesgo y la invalidación.
- Diferentes traders pueden tener diferentes conteos plausibles
-
Sin nivel de invalidación
- Cualquier idea de onda necesita un nivel claro de
"si el precio alcanza X, este conteo es incorrecto". - Sin él, podés seguir doblando el conteo
para justificar quedarte en una operación perdedora.
- Cualquier idea de onda necesita un nivel claro de
-
Confusión de marcos temporales
- Dar un gran peso a un movimiento de 5 ondas en un gráfico de 5m
en el contexto de una tendencia diaria, - u obsesionarse con cada pequeña subonda
dentro de una estructura diaria limpia, - puede hacer que la toma de decisiones real sea más confusa, no menos.
- Dar un gran peso a un movimiento de 5 ondas en un gráfico de 5m
5. Lista de Verificación Mínima para Uso Práctico
Si querés usar el pensamiento estilo Elliott en absoluto,
una lista de verificación simple es suficiente:
-
¿Dónde está esta tendencia en su ciclo de vida?
- ¿Temprano / medio / tarde?
- ¿Cuántos swings mayores hemos visto en diario/4h?
-
¿Dónde está esta corrección (A–B–C)?
- ¿Es esto probablemente A (primer movimiento contrario),
B (rebote esperanzador), o
C (limpieza de etapa tardía)?
- ¿Es esto probablemente A (primer movimiento contrario),
-
¿Cómo se alinean las ondas con los niveles y patrones clave?
- Soporte/resistencia de
s-r, - altos y bajos recientes,
- patrones como triángulos, cuñas, dobles techos/suelos, H&S.
- Soporte/resistencia de
-
¿Dónde está el nivel de invalidación?
- ¿A qué precio decís
"esta idea de onda es incorrecta"? - ¿Se alinea ese nivel de stop con
risk-management?
- ¿A qué precio decís
Las Ondas de Elliott no tratan de probar que:
"Todos los mercados se mueven en una estructura perfecta 5-3."
Más bien, es una forma de preguntar:
"¿Aproximadamente dónde estamos en el
ciclo de tendencia y corrección de la multitud en este momento?"
Leé este capítulo junto con:
para construir el hábito de mirar el mismo gráfico
a través de varias lentes estructurales,
en lugar de depender de una sola teoría como una bola de cristal.