ADR: लक्ष्य, स्टॉप और दैनिक हानि सीमा के लिए औसत दैनिक सीमा (Average Daily Range) का उपयोग करना

इस लेख में हम ADR (Average Daily Range - औसत दैनिक सीमा) पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

यदि ATR आपको आपकी समय सीमा पर प्रति बार विशिष्ट चाल बताता है, तो ADR आपको, अधिक सरलता से बताता है:

"यह बाजार आम तौर पर एक दिन में कितना चलता है (दैनिक चार्ट पर)?"

उस परिप्रेक्ष्य के साथ, ADR आपको मदद करता है:

• डे ट्रेड्स के लिए यथार्थवादी दैनिक लक्ष्य निर्धारित करने में,
• दिन की अधिकांश सीमा पहले ही पूरी हो जाने के बाद चालों का पीछा करने से बचने में, और
• दैनिक हानि सीमा डिजाइन करते समय जोखिम प्रबंधन से जुड़ने में।

नीचे दिया गया आरेख दिखाता है:

• शीर्ष: हाल की दैनिक उच्च-निम्न सीमाएं और उनका औसत (ADR),
• नीचे: आज की चाल ने पहले ही ADR का कितना उपभोग कर लिया है, जिसे प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया गया है।

ज़ूम करने के लिए टैप करें

एक बार जब आप इस चित्र को समझ लेते हैं, तो आप जल्दी से उत्तर दे सकते हैं:

• "क्या आज ADR के सापेक्ष अभी भी एक छोटी सीमा वाला दिन है?"
• या "क्या आज पहले से ही अपनी औसत सीमा के सापेक्ष एक खिंचा हुआ, अति-विस्तारित दिन बन गया है?"

1. ADR क्या है? – औसत दैनिक सीमा

ADR की एक सामान्य परिभाषा है:

1. प्रत्येक दैनिक बार के लिए, गणना करें उच्च − निम्न = उस दिन की सीमा।
2. पिछले N दिनों का मूविंग एवरेज लें (जैसे 14, 20, आदि)।

तो ADR आपको बताता है:

"पिछले N दिनों में, बाजार औसतन प्रति दिन इतना चला।"

दैनिक ATR की तुलना में:

• दोनों दैनिक अस्थिरता को पकड़ने की कोशिश करते हैं,
• ATR अक्सर ट्रू रेंज परिभाषा (गैप्स सहित) का उपयोग करता है,
• ADR को आमतौर पर एक सरल उच्च-निम्न औसत के रूप में पेश किया जाता है।

व्यवहार में, सटीक परिभाषा इससे कम मायने रखती है:

• इंट्राडे ट्रेड्स और सीमाओं की योजना बनाते समय ADR को दैनिक चाल के लिए एक मोटे आधार के रूप में उपयोग करना।

2. ATR बनाम ADR: विभिन्न उपयोग के मामले

एक त्वरित सारांश:

• ATR → दी गई समय सीमा पर प्रति बार विशिष्ट चाल।

• ADR → दैनिक चार्ट पर प्रति दिन विशिष्ट चाल।

तो मुख्य उपयोग भिन्न हैं:

• ATR:
  • जैसा कि ATR में है, स्टॉप दूरी और स्थिति आकार के लिए सबसे अच्छा है।
• ADR:
  • यह तय करने के लिए सबसे अच्छा है कि क्या आपके दैनिक लक्ष्य यथार्थवादी हैं, और
  • क्या आप दैनिक सीमा का अधिकांश हिस्सा पहले ही उपयोग किए जाने के बाद देर से चाल का पीछा कर रहे हैं।

वे प्रतिस्पर्धा नहीं कर रहे हैं; वे विभिन्न कोणों से दो पूरक "अस्थिरता शासक" हैं।

3. यथार्थवादी दैनिक लक्ष्य निर्धारित करने के लिए ADR का उपयोग करना

एक बहुत ही सामान्य गलती है:

• सभी बाजारों पर समान निश्चित प्रतिशत लक्ष्य का उपयोग करना, या
• उन दिनों में विशाल अतिरिक्त चालों की अपेक्षा करना जो पहले ही बहुत अधिक चल चुके हैं।

ADR के साथ आप पूछ सकते हैं:

"हाल के इतिहास को देखते हुए, यह बाजार एक दिन में कितना उचित रूप से चलता है?"

उदाहरण:

• पिछले 20-दिन का ADR = 3%,
• आज, सत्र की शुरुआत में, कीमत पहले ही 2.5% चल चुकी है।

उसके ऊपर एक और +5% चाल की अपेक्षा करना सांख्यिकीय रूप से काफी महत्वाकांक्षी है।

दूसरी ओर:

• यदि बाजार अब तक केवल 0.5% चला है,
• और ADR लगभग 3% है,

तो यह बताता है कि विशिष्ट दैनिक सीमा का एक बड़ा हिस्सा अभी भी अप्रयुक्त है, इसलिए बड़े इंट्राडे स्विंग्स अधिक प्रशंसनीय हैं।

बेशक, वास्तविकता में:

• कुछ दिन मजबूत ट्रेंडिंग दिन होंगे जो ADR को पार कर जाएंगे,
• अन्य शांत इनसाइड डेज होंगे जो बहुत कम करते हैं।

ADR यह भविष्यवाणी नहीं करता है कि कौन सा; यह बस आपकी अपेक्षाओं को वास्तविक औसत व्यवहार में लंगर डालता है।

4. ADR और दैनिक हानि / जोखिम सीमा

जोखिम प्रबंधन में, हम दैनिक हानि सीमा पर चर्चा करेंगे।

ADR उन सीमाओं को बाजार वास्तव में कितना सक्रिय है से जोड़ने के लिए सहायक है।

उदाहरण विचार:

1. सत्र की शुरुआत में – ADR का 30% से कम उपयोग किया गया

   • अधिकांश दैनिक सीमा अभी भी उपलब्ध है।
   • यदि अच्छे सेटअप दिखाई देते हैं, तो सामान्य जोखिम के साथ व्यापार करना उचित हो सकता है।

2. ADR के 80–100% के करीब पहुंचना

   • बाजार पहले ही लगभग एक विशिष्ट पूरे दिन चल चुका है।
   • यहां से शुरू होने वाले नए रुझान संभव हैं लेकिन अति-विस्तार और लाभ लेना अधिक संभावित हो जाता है।
   • इस बिंदु पर, आप:
     • नई प्रविष्टियों के साथ अधिक चयनात्मक हो सकते हैं,
     • नए ट्रेड्स पर अपनी हानि सहिष्णुता को कड़ा कर सकते हैं, और
     • यदि आपकी दैनिक हानि सीमा करीब है, तो बस दिन समाप्त कर सकते हैं।

3. वे दिन जो ADR के 150%+ तक पहुंचते हैं

   • अक्सर समाचार या प्रमुख घटनाओं द्वारा संचालित होते हैं।
   • ये महान अवसर हो सकते हैं, लेकिन ओवरट्रेड करने और खाते को उड़ाने के लिए भी आसान दिन हो सकते हैं।
   • उन्हें कम जोखिम और एक दृष्टिकोण के साथ व्यापार करना कि "अगर मैं चाल से चूक जाता हूं तो ठीक है" अक्सर लंबे समय में अधिक स्वस्थ होता है।

5. इंट्राडे ट्रेडिंग में ADR: "आज कितना पहले ही हो चुका है?"

एक डे ट्रेडर के लिए, ADR उत्तर देता है:

"एक विशिष्ट दैनिक चाल का कितना हिस्सा आज पहले ही हो चुका है?"

यह कई परिदृश्यों में मायने रखता है।

1. सत्र में देर से, ADR का 100% पहले ही उपयोग किया जा चुका है, नए ब्रेकआउट का पीछा करना

   • सांख्यिकीय रूप से, पूर्ण ADR चाल के बाद ब्रेकआउट में फेकआउट या स्नैप-बैक की अधिक संभावना होती है।
   • वे अक्सर विफलता पैटर्न के साथ ओवरलैप होते हैं जिन पर विफलता पैटर्न में चर्चा की गई है।

2. दिन की शुरुआत में, केवल 20–30% ADR का उपयोग किया गया, लेकिन अत्यधिक आक्रामक दैनिक लक्ष्य निर्धारित करना

   • बाजार अभी भी कम जानकारी वाले चरण में हो सकता है।
   • उस मामले में, यह अक्सर सुरक्षित होता है:
     • छोटे स्कैल्प्स पर ध्यान केंद्रित करें, या
     • जोखिम बढ़ाने से पहले समय सीमा से उच्च-समय सीमा संरचना की पुष्टि करें।

3. प्रमुख दैनिक समर्थन/प्रतिरोध के करीब पहुंचना जिसमें 80%+ ADR पहले ही खर्च हो चुका है

   • यदि कीमत प्रमुख स्तरों के पास है समर्थन/प्रतिरोध से
   • और अधिकांश ADR का उपयोग पहले ही किया जा चुका है,
   • तो आपको हमेशा विचार करना चाहिए कि वास्तविक रूप से कितनी जगह बची है फॉलो-थ्रू के लिए।

6. ADR, वॉल्यूम, और अस्थिरता विस्तार

ADR एक ऐतिहासिक औसत है, इसलिए आज की सीमा उस संख्या के आस-पास उतार-चढ़ाव करेगी।

ADR को इनके साथ जोड़ना:

• वॉल्यूम से वॉल्यूम व्यवहार, और
• बोलिंगर बैंड से अस्थिरता स्क्वीज़/विस्तार,

आपको अंतर करने में मदद करता है:

• औसत अस्थिरता के भीतर एक सामान्य दिन, बनाम
• एक विशेष दिन — ट्रेंड डे या इवेंट डे जो ADR से बहुत आगे जाता है।

उदाहरण:

• हाल का ADR = 2%,
• आज की चाल पहले ही 3% है,
• वॉल्यूम औसत से काफी ऊपर है।

यह संभवतः सामान्य दिन नहीं है, और जोखिम प्रबंधन से आपका जोखिम प्रबंधन तदनुसार अनुकूलित होना चाहिए।

7. व्यावहारिक ADR चेकलिस्ट

डे ट्रेड्स या अल्पकालिक पदों की योजना बनाते समय, ADR चेकलिस्ट के माध्यम से चलना मदद करता है:

1. हाल का ADR क्या है?

   • क्या इस बाजार की विशिष्ट दैनिक सीमा दूसरों की तुलना में बड़ी या छोटी है?

2. आज अब तक ADR का कितना प्रतिशत उपयोग किया गया है?

   • क्या हम शुरुआत में 20–30% पर हैं,
   • या दिन में देर से 80–100%+ पर?

3. क्या मेरे लक्ष्य/स्टॉप ADR के सापेक्ष यथार्थवादी हैं?

   • क्या मैं एक दिन में 2–3× ADR की मांग कर रहा हूं?
   • क्या मेरी स्टॉप दूरी, ADR के एक अंश में परिवर्तित, जोखिम प्रबंधन के अनुरूप है?

4. मेरी दैनिक हानि सीमाएं ADR से कैसे संबंधित हैं?

   • उदाहरण के लिए: "यदि अधिकांश ADR का उपयोग पहले ही किया जा चुका है और मैं अपनी दैनिक हानि सीमा के करीब हूं, तो मैं दिन के लिए ट्रेडिंग बंद कर देता हूं।"

5. क्या मैं ADR को ATR और अन्य उपकरणों के साथ जोड़ रहा हूं?

   • ATR से प्रति-बार स्टॉप और स्थिति आकार के लिए ATR,
   • दैनिक लक्ष्य और हानि सीमा के लिए ADR।

संक्षेप में, ADR है:

"एक पैमाना कि यह बाजार प्रति दिन कितना चलता है।"

उस पैमाने का उपयोग करके, आप:

• अपने लक्ष्यों और स्टॉप को प्रत्येक बाजार के व्यक्तित्व के साथ संरेखित कर सकते हैं, और
• दैनिक जोखिम सीमाओं को डिजाइन कर सकते हैं जो मनमाने नंबरों के बजाय वास्तविक अस्थिरता से मेल खाते हैं।