ATR: स्टॉप्स और पोजीशन साइजिंग के लिए एवरेज ट्रू रेंज का उपयोग

इस लेख में हम ATR (एवरेज ट्रू रेंज) पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

पहली नज़र में, ATR सिर्फ ऐसा लग सकता है:

• "चार्ट पर एक और नंबर", या
• "उच्च बनाम निम्न अस्थिरता" का एक मोटा अनुमान।

थोड़े अलग दृष्टिकोण के साथ, ATR बन जाता है:

"वह सामान्य राशि जो एक बाजार इस समय-सीमा पर प्रति बार स्थानांतरित करता है", एक एकल संख्या के रूप में व्यक्त किया गया।

उस दृष्टिकोण के साथ, ATR आपको यह तय करने में मदद करता है:

• आपका स्टॉप कितना चौड़ा या तंग होना चाहिए, और
• किसी दिए गए खाता जोखिम के लिए आपकी पोजीशन कितनी बड़ी होनी चाहिए।

नीचे दिया गया आरेख तुलना करता है:

• शीर्ष: विभिन्न अस्थिरता वाले दो बाजारों के लिए मूल्य, और
• नीचे: समान खाता जोखिम के तहत पोजीशन साइज जब ATR-मल्टीपल स्टॉप्स का उपयोग किया जाता है।

ज़ूम करने के लिए टैप करें

मुख्य निष्कर्ष सरल है:

समान 1% खाता जोखिम के साथ भी, उच्च-अस्थिरता वाले बाजारों में पोजीशन साइज छोटा होना चाहिए और कम-अस्थिरता वाले बाजारों में बड़ा होना चाहिए।

ATR आपको अनुमान लगाने के बजाय इसकी गणना करने का एक तरीका देता है।

1. ATR क्या है? – एवरेज ट्रू रेंज

ATR का मतलब Average True Range (एवरेज ट्रू रेंज) है।

"ट्रू रेंज" आमतौर पर मापता है:

• न केवल वर्तमान बार की उच्च-निम्न रेंज, बल्कि
• पिछले बंद से कोई भी गैप,

यह उत्तर देने के लिए:

"इस बार के दौरान कीमत ने वास्तव में कितनी दूर यात्रा की?"

फिर:

• ATR बस एक निश्चित लुकबैक (जैसे 14 या 20 बार) पर ट्रू रेंज का औसत है।

तो ATR आपको बताता है:

• इस बाजार और समय-सीमा पर, एक सामान्य बार लगभग इतना ही चलता है।

2. ATR को "अस्थिरता इकाई" के रूप में मानना

ATR तब बहुत अधिक उपयोगी हो जाता है जब आप इसके बारे में सोचते हैं एक अस्थिरता की इकाई के रूप में, न कि केवल एक कच्चे मूल्य संख्या के रूप में।

उदाहरण:

• BTC 4h ATR = 400 USD,
• ETH 4h ATR = 20 USD।

तब "1 ATR" का अर्थ है:

• BTC: एक सामान्य 4h बार लगभग 400 USD झूलता है,
• ETH: एक सामान्य 4h बार लगभग 20 USD झूलता है।

वहां से, आप इस तरह के शब्दों में तर्क कर सकते हैं:

• "~2 ATR का स्टॉप इस समय-सीमा पर सामान्य शोर से बचने की प्रवृत्ति रखता है।"
• "यदि मैं 3 ATR से अधिक चौड़ा स्टॉप सेट करता हूं, तो मेरा खाता जोखिम बहुत बड़ा हो सकता है, इसलिए मुझे पोजीशन साइज कम करना चाहिए।"

दूसरे शब्दों में, ATR आपको मनमाने टिक्स या डॉलर के बजाय अस्थिरता इकाइयों में स्टॉप्स और जोखिम व्यक्त करने में मदद करता है।

3. ATR-आधारित स्टॉप्स: शोर से बचना

जैसा कि हमने risk-management में चर्चा की है, स्टॉप केवल एक नुकसान सीमक नहीं है; यह यह भी है:

"वह न्यूनतम दूरी जो ट्रेड को सामान्य शोर से बचने देती है।"

ATR आपको उस "सामान्य शोर" को मापने में मदद करता है।

3-1. मूल विचार: प्रविष्टि से X ATR

एक सामान्य दृष्टिकोण है:

• लॉन्ग (Long):
  • स्टॉप को प्रविष्टि के 1.5–3 ATR नीचे रखें।
• शॉर्ट (Short):
  • स्टॉप को प्रविष्टि के 1.5–3 ATR ऊपर रखें।

उदाहरण:

• BTC 4h ATR = 400 USD,
• लॉन्ग प्रविष्टि = 50,000,
• स्टॉप = 50,000 − 2 × 400 = 49,200।

इसका मतलब है:

• आप ट्रेड को गलत घोषित करने से पहले कीमत को उसके सामान्य 4h उतार-चढ़ाव का लगभग 2 गुना चलने की अनुमति देते हैं।

3-2. स्विंग बनाम इंट्राडे: मल्टीपल को समायोजित करना

• स्विंग ट्रेडिंग (4h / दैनिक):
  • 2–3 ATR स्टॉप्स आम हैं,
  • क्योंकि आप बड़े झूलों का लक्ष्य बना रहे हैं और ट्रेडों को जगह देना चाहते हैं।
• इंट्राडे / स्कैल्पिंग (1–15 मिनट):
  • अक्सर 1–2 ATR स्टॉप्स,
  • अधिक सक्रिय प्रबंधन और अधिक लगातार पुनः प्रविष्टियों के साथ।

कोई सार्वभौमिक "सही मल्टीपल" नहीं है; जो मायने रखता है वह है आपकी रणनीति के साथ स्थिरता और risk-management में आपके नियम।

4. ATR और पोजीशन साइजिंग: समान जोखिम, अलग आकार

एक बार जब आपके पास ATR-आधारित स्टॉप होता है, तो अगला कदम पोजीशन साइजिंग है।

जैसा कि risk-management में है:

1. इक्विटी के प्रतिशत के रूप में प्रति ट्रेड जोखिम तय करें।

   • जैसे 1% या 0.5%।

2. मूल्य शर्तों में प्रविष्टि-स्टॉप दूरी की गणना करें।

   • जैसे 2 ATR।

3. पोजीशन साइज = (अनुमत हानि) ÷ (स्टॉप दूरी)।

यह स्वचालित रूप से अस्थिरता के लिए नियंत्रित करता है:

• उच्च-अस्थिरता बाजार:
  • ATR बड़ा है → स्टॉप दूरी चौड़ी है → पोजीशन साइज छोटा हो जाता है।
• कम-अस्थिरता बाजार:
  • ATR छोटा है → स्टॉप दूरी संकीर्ण है → पोजीशन साइज बड़ा हो जाता है।

तो व्यवहार में:

"उच्च अस्थिरता → छोटा आकार, कम अस्थिरता → बड़ा आकार"

अंतर्ज्ञान के बजाय सरल अंकगणित के साथ लागू किया जाता है।

5. समय-सीमा, संपत्ति और शासनों में ATR पढ़ना

ATR संख्याएं अलगाव में भ्रामक हो सकती हैं। तीन आयामों पर विचार करने में मदद मिलती है:

1. समय-सीमा

   • 1-मिनट ATR, 1-घंटा ATR, और दैनिक ATR पूरी तरह से अलग पैमानों पर रहते हैं।
   • जैसा कि timeframes में है, उस समय-सीमा पर ध्यान केंद्रित करें जहां आप वास्तव में निर्णय लेते हैं।

2. संपत्ति की विशेषताएं

   • कुछ सिक्के स्वाभाविक रूप से बहुत अस्थिर होते हैं,
   • अन्य संरचनात्मक रूप से शांत होते हैं।
   • संपत्तियों की तुलना करते समय, यह देखना अधिक उपयोगी हो सकता है:
     • ATR / मूल्य (सापेक्ष अस्थिरता), और
     • क्या ATR अपने स्वयं के इतिहास के सापेक्ष उच्च/निम्न है।

3. बाजार शासन

   • एक लंबी रेंज में, ATR में अचानक वृद्धि एक नए ट्रेंडिंग चरण की शुरुआत का संकेत दे सकती है।
   • एक विस्तारित प्रवृत्ति के बाद, ATR में क्रमिक गिरावट ऊर्जा लुप्त होने और समेकन में संक्रमण का संकेत दे सकती है।

6. ATR को अन्य उपकरणों के साथ जोड़ना

ATR शायद ही कभी खरीद/बिक्री संकेत के रूप में अकेला खड़ा होता है। यह अन्य उपकरणों के साथ संयुक्त होने पर चमकता है।

उपयोगी संयोजन:

1. प्रवृत्ति संकेतक (MA, MACD, ADX, आदि) → trend

   • निर्धारित करें कि बाजार ट्रेंडिंग है या रेंजिंग, फिर ATR को उस संदर्भ में एक उचित स्टॉप दूरी सेट करने दें।

2. ऑसिलेटर (RSI, Stoch, आदि) → oscillators

   • स्विंग पोजीशन (ओवरबॉट/ओवरसोल्ड) को ATR से वर्तमान अस्थिरता स्तर के साथ मिलाएं।

3. अस्थिरता बैंड (Bollinger Bands, आदि) → bollinger-bands

   • निचोड़ और विस्तार को पढ़ने के लिए बैंड का उपयोग करें,
   • इसे ठोस स्टॉप्स और आकार में अनुवाद करने के लिए ATR का उपयोग करें।

4. जोखिम प्रबंधन नियम → risk-management

   • ATR स्टॉप और आकार गणना के लिए एक उपकरण है, समग्र जोखिम सीमा के लिए प्रतिस्थापन नहीं।

7. व्यावहारिक ATR चेकलिस्ट

जब आप ATR-आधारित सेटअप देखते हैं, तो एक छोटी चेकलिस्ट के माध्यम से चलें:

1. यह ATR किस समय-सीमा पर है?

   • क्या यह उस समय-सीमा से मेल खाता है जिसे आप वास्तव में ट्रेड करते हैं?

2. क्या ATR हाल के इतिहास के सापेक्ष उच्च या निम्न है?

   • क्या हम जंगली या शांत वातावरण में हैं?

3. आपका स्टॉप कितने ATR है?

   • बहुत तंग (< 1 ATR) और आप बाहर निकल सकते हैं।
   • बहुत चौड़ा और आप खाता जोखिम को बहुत अधिक बढ़ा सकते हैं।

4. क्या पोजीशन साइज आपके जोखिम नियमों के अनुरूप है?

   • संपत्ति और अस्थिरता शासनों में?

5. क्या आप ATR को अन्य संदर्भ के साथ जोड़ रहे हैं?

   • प्रवृत्ति बनाम रेंज, समर्थन/प्रतिरोध, स्विंग संरचना, वॉल्यूम, आदि।

अगले लेख, adr में, हम:

• यह अनुमान लगाने के लिए ADR (एवरेज डेली रेंज) का उपयोग करेंगे कि बाजार के लिए दैनिक आंदोलन कितना "सामान्य" है, और
• उसके आसपास अल्पकालिक ट्रेडों के लिए दैनिक लक्ष्य, स्टॉप्स और हानि सीमाएं बनाएंगे।

उस व्यापक ढांचे के भीतर, ATR को सबसे अच्छा इस रूप में देखा जाता है:

"प्रति बार अस्थिरता के लिए एक शासक" – शोर मूल्य आंदोलन को स्टॉप्स और पोजीशन साइजिंग के लिए उपयोगी संख्याओं में बदलने का एक तरीका।