कैंडल पैटर्न भाग 3: तीन-कैंडल पैटर्न के साथ रिवर्सल परिदृश्यों को पढ़ना

भाग 1 में हमने एकल कैंडल्स का अध्ययन किया, और भाग 2 में हम दो-कैंडल पैटर्न की ओर बढ़े:

• लंबी बत्तियाँ (Long wicks), बड़ी कैंडल्स, दोजी (dojis)
• इनसाइड बार्स (Inside bars), एंगल्फिंग पैटर्न (engulfing patterns), चिमटी (tweezers)

और उन्हें नियंत्रण में एक या दो बदलावों की संकुचित कहानियों के रूप में माना।

इस तीसरे भाग में, हम फिर से ज़ूम आउट करते हैं और पूछते हैं:

"तीन कैंडल्स एक पूरे रिवर्सल परिदृश्य को कैसे सारांशित करती हैं?"

💡 आपके पहले पढ़ने पर, केवल तीन विचारों को ध्यान में रखना पर्याप्त है:

1. मॉर्निंग स्टार (Morning star): समर्थन के पास डाउनट्रेंड के अंत में, "बिक्री → हिचकिचाहट → मजबूत उछाल" 3 कैंडल्स में संकुचित
2. इवनिंग स्टार (Evening star): प्रतिरोध के पास अपट्रेंड के अंत में, "रैली → हिचकिचाहट → मजबूत धक्का वापस" 3 कैंडल्स में
3. तीन-कैंडल ट्रेंड पैटर्न: एक ही दिशा में तीन कैंडल्स दिखाती हैं कि ट्रेंड एक तरफ कितनी मजबूती से केंद्रित है

ज़ूम करने के लिए टैप करें

1. तीन-कैंडल पैटर्न जिन्हें हम कवर करेंगे

इस भाग में हम चार क्लासिक पैटर्न पर ध्यान केंद्रित करेंगे:

1. मॉर्निंग स्टार (Morning star) → डाउनट्रेंड के अंत में एक तीन-कैंडल बुलिश रिवर्सल
2. इवनिंग स्टार (Evening star) → अपट्रेंड के अंत में एक तीन-कैंडल बेयरिश रिवर्सल
3. तीन सफेद सैनिक (Three White Soldiers) (तीन बुलिश कैंडल्स) → एक अनुक्रम जहां खरीदारी का दबाव मजबूती से केंद्रित है
4. तीन काले कौवे (Three Black Crows) (तीन बेयरिश कैंडल्स) → एक अनुक्रम जहां बिक्री का दबाव मजबूती से केंद्रित है

पहले की तरह, कहानी की तुलना में नाम कम महत्वपूर्ण हैं:

• रिवर्सल किस क्रम में होता है?
• पैटर्न समर्थन और प्रतिरोध और स्विंग बनाम सुधार के सापेक्ष कहां बनता है?

2. मॉर्निंग स्टार: तीन चरणों में "बिक्री → विराम → उछाल"

एक मॉर्निंग स्टार डाउनट्रेंड के अंत में एक क्लासिक तीन-कैंडल बुलिश रिवर्सल पैटर्न है।

विशिष्ट संरचना:

1. पहली कैंडल
   • एक अपेक्षाकृत बड़ी बेयरिश कैंडल
   • अक्सर पिछले डाउनस्विंग का चरम चरण (climax leg)
2. दूसरी कैंडल
   • एक छोटे शरीर वाली कैंडल (दोजी, छोटा बार, आदि)
   • स्पष्ट दिशा की तुलना में अधिक अनिर्णय/संतुलन
3. तीसरी कैंडल
   • एक मजबूत बुलिश कैंडल जो पहली कैंडल के शरीर के अधिकांश (या सभी) को वापस ले लेती है

ज़ूम करने के लिए टैप करें

2-1. मॉर्निंग स्टार मनोविज्ञान

संपूर्ण रूप से देखा जाए तो, तीन कैंडल्स अक्सर दिखाती हैं:

1. नीचे की ओर त्वरण (कैंडल 1)
   • विक्रेता नीचे की ओर एक अंतिम मजबूत धक्का देते हैं
2. ऊर्जा का लुप्त होना और हिचकिचाहट (कैंडल 2)
   • आसान गिरावट खत्म हो गई है
   • कुछ खरीदार मूल्य देखते हैं और कदम उठाना शुरू करते हैं
3. नियंत्रण में बदलाव (कैंडल 3)
   • विक्रेता नीचे विस्तार करने में विफल रहते हैं
   • खरीदार स्पष्ट नियंत्रण लेते हैं और कीमत को वापस ऊपर धकेलते हैं

दूसरे शब्दों में, एक मॉर्निंग स्टार है:

"तीन स्नैपशॉट में बिक्री के दबाव से संतुलन और फिर खरीदारी के दबाव की ओर बढ़ना।"

2-2. मॉर्निंग स्टार्स सबसे ज्यादा कहां मायने रखते हैं

मॉर्निंग स्टार्स का वजन तब बढ़ता है जब वे दिखाई देते हैं:

• उच्च समय सीमा समर्थन के पास
• पिछले स्विंग लो या रेंज लो के आसपास
• एक विस्तारित डाउनस्विंग के देर के चरण में

वॉल्यूम विश्लेषण लेंस जोड़ना:

• कैंडल 1: बढ़ते वॉल्यूम के साथ नीचे की ओर त्वरण
• कैंडल 2: दोजी/छोटी कैंडल पर सिकुड़ता वॉल्यूम
• कैंडल 3: मजबूत बुलिश कैंडल पर फिर से विस्तारित वॉल्यूम

यह अक्सर एक ऐसे क्षेत्र को चिह्नित करता है जहां मजबूर बिक्री प्रतिबद्ध खरीदारी से मिलती है।

ज़ूम करने के लिए टैप करें

2-3. सीमाएं और नुकसान

• रेंज के बीच में मॉर्निंग स्टार्स अक्सर सिर्फ शोर होते हैं।
• मजबूत बेयर ट्रेंड्स में, एक मॉर्निंग स्टार एक छोटे उछाल का नेतृत्व कर सकता है जो अगले प्रतिरोध पर विफल हो जाता है और फिर से लुढ़क जाता है।

👉 मुख्य बिंदु: एक मॉर्निंग स्टार एक बुलिश नियंत्रण बदलाव परिदृश्य है, यह गारंटी नहीं है कि "यह अंतिम तल है।"

3. इवनिंग स्टार: तीन चरणों में "रैली → विराम → पीछे धकेलना"

इवनिंग स्टार मॉर्निंग स्टार की दर्पण छवि है: अपट्रेंड के अंत में एक तीन-कैंडल बेयरिश रिवर्सल पैटर्न।

इसकी संरचना सममित है:

1. पहली कैंडल
   • एक अपेक्षाकृत बड़ी बुलिश कैंडल
   • पिछले अपस्विंग का चरम चरण
2. दूसरी कैंडल
   • एक छोटे शरीर वाली कैंडल (दोजी, छोटा बार, आदि)
   • बाजार हिचकिचाता है: "क्या हम वास्तव में उच्च खरीदना चाहते हैं?"
3. तीसरी कैंडल
   • एक मजबूत बेयरिश कैंडल जो पहली कैंडल के शरीर के अधिकांश (या सभी) को वापस ले लेती है

ज़ूम करने के लिए टैप करें

3-1. इवनिंग स्टार मनोविज्ञान

एक इवनिंग स्टार आमतौर पर कैप्चर करता है:

1. ऊपर की ओर त्वरण (कैंडल 1)
   • खरीदार जोर से धक्का देते हैं और रैली को बढ़ाते हैं
2. संदेह और संतुलन (कैंडल 2)
   • नई खरीदारी सूख जाती है
   • मुनाफावसूली और नई बिक्री दिखाई देने लगती है
3. नियंत्रण रिवर्सल (कैंडल 3)
   • विक्रेता मजबूती से प्रतिक्रिया करते हैं
   • कीमत को पहली कैंडल के शरीर में या उसके माध्यम से वापस धकेल दिया जाता है

यह उस प्रक्रिया का वर्णन करता है जहां मांग कमजोर होती है और एक चाल के शीर्ष के पास आपूर्ति हावी हो जाती है।

3-2. इवनिंग स्टार्स कहां महत्वपूर्ण हैं

इवनिंग स्टार्स तब अधिक सार्थक होते हैं जब वे बनते हैं:

• उच्च समय सीमा प्रतिरोध के पास
• पिछले स्विंग हाई या सर्वकालिक उच्च के आसपास
• कई पूर्ण अपस्विंग के बाद (अग्रिम का देर का चरण)

वॉल्यूम विश्लेषण दृश्य से:

• कैंडल 1: रैली प्लस बढ़ता वॉल्यूम
• कैंडल 2: छोटी कैंडल पर कम वॉल्यूम
• कैंडल 3: रिवर्सल पर मजबूत बेयरिश वॉल्यूम

यह बताता है कि उस स्तर पर मुनाफावसूली और नए शॉर्ट्स सक्रिय हैं।

ज़ूम करने के लिए टैप करें

3-3. सीमाएं और नुकसान

• स्पष्ट प्रतिरोध से दूर इवनिंग स्टार्स केवल अल्पकालिक पुलबैक को चिह्नित कर सकते हैं।
• मजबूत बुल ट्रेंड्स में, एक इवनिंग स्टार के बाद एक सुधार हो सकता है और फिर नए उच्च स्तर पर एक ताज़ा ब्रेकआउट हो सकता है।

👉 मुख्य बिंदु: एक इवनिंग स्टार एक बेयरिश नियंत्रण रिवर्सल परिदृश्य है, यह सबूत नहीं है कि "यह अंतिम शीर्ष है।"

4. तीन-कैंडल ट्रेंड पैटर्न: केंद्रित दिशात्मक शक्ति

इसके बाद हम तीन-कैंडल ट्रेंड पैटर्न को देखते हैं:

• तीन सफेद सैनिक (Three White Soldiers) (तीन बुलिश कैंडल्स)
• तीन काले कौवे (Three Black Crows) (तीन बेयरिश कैंडल्स)

मूल विचार सरल है:

"लगातार तीन कैंडल्स सभी एक ही दिशा में इशारा कर रही हैं।"

4-1. तीन सफेद सैनिक (तीन बुलिश कैंडल्स)

परिभाषाएं भिन्न होती हैं, लेकिन सार:

• लगातार तीन बुलिश कैंडल्स
• प्रत्येक क्लोज पिछले क्लोज से ऊपर है
• कोई बड़ी ऊपरी बत्तियाँ नहीं जो आक्रामक रूप से चाल को अस्वीकार करती हैं

ज़ूम करने के लिए टैप करें

संदेश:

"लगातार तीन अवधियों के लिए, खरीदारों ने न्यूनतम पुशबैक के साथ नियंत्रण बनाए रखा।"

यह तब अधिक सार्थक होता है जब:

• यह एक लंबे समय तक गिरावट या रेंज लो के पास तड़का हुआ कार्रवाई का अनुसरण करता है
• यह उच्च समय सीमा समर्थन के ठीक ऊपर पहली निरंतर पुश अप के रूप में दिखाई देता है

4-2. तीन काले कौवे (तीन बेयरिश कैंडल्स)

तीन काले कौवे बेयरिश समकक्ष हैं:

• लगातार तीन बेयरिश कैंडल्स
• प्रत्येक क्लोज पिछले क्लोज से कम है
• कोई मजबूत निचली बत्तियाँ नहीं जो आक्रामक खरीदारी दिखा रही हों

ज़ूम करने के लिए टैप करें

यह विशेष रूप से दिलचस्प है जब:

• यह एक लंबी अग्रिम के बाद दिखाई देता है
• यह उच्च समय सीमा प्रतिरोध के पास बनता है
• यह कई कैंडल्स में मुनाफावसूली प्लस नई बिक्री को दर्शाता है

4-3. जाल: कभी-कभी पहले ही देर हो चुकी होती है

तीन-कैंडल ट्रेंड पैटर्न ताकत दिखाते हैं, लेकिन यह दोनों तरह से काटता है:

• वे अक्सर एक चाल के अंत के पास दिखाई देते हैं।
• लीवरेज्ड बाजारों में, "लगातार तीन मजबूत कैंडल्स" देर से प्रविष्टियों को लुभा सकती हैं जो अंतिम खरीदार या विक्रेता बन जाते हैं।

दूसरी ओर, जब वे दिखाई देते हैं:

• एक नए स्विंग में जल्दी, या
• एक रेंज से साफ ब्रेक के ठीक बाद,

वे संकेत दे सकते हैं कि एक ताज़ा ट्रेंड शुरू हो सकता है।

👉 मुख्य बिंदु: तीन-कैंडल अनुक्रम = स्पष्ट दिशात्मक शक्ति, स्वचालित रूप से "प्रवेश करने के लिए सबसे सुरक्षित जगह" नहीं।

5. पूर्ण संदर्भ में तीन-कैंडल पैटर्न पढ़ना

तीन-कैंडल पैटर्न अभी भी उसी तर्क का पालन करते हैं जो हमने चार्ट बेसिक्स में बनाया था:

उन्हें इनके साथ मिलाएं:

• समर्थन और प्रतिरोध
• स्विंग बनाम सुधार
• समय सीमा संरचना
• वॉल्यूम विश्लेषण

उदाहरण:

• 1-घंटे के चार्ट पर एक मॉर्निंग स्टार दैनिक पर एक एकल लंबी निचली बत्ती में संकुचित हो सकता है।
• तीन मजबूत 15-मिनट की बुलिश कैंडल्स 4-घंटे के चार्ट पर शायद ही एक मामूली कैंडल के रूप में दर्ज हो सकती हैं।

विपरीत दिशा में:

• एक दैनिक मॉर्निंग स्टार, कम समय सीमा पर, छोटे एंगल्फिंग पैटर्न, इनसाइड बार्स और चिमटी के समूह में विघटित हो सकता है।

6. जोखिम संदर्भों के रूप में तीन-कैंडल पैटर्न का उपयोग करना

व्यवहार में, मुख्य प्रश्न हमेशा होता है:

"किस मूल्य स्तर पर मैं इस विचार को अमान्य मानता हूं?"

तीन-कैंडल पैटर्न उस रेखा को परिभाषित करने में मदद कर सकते हैं।

• मॉर्निंग/इवनिंग स्टार्स
  • एक उम्मीदवार अमान्यता क्षेत्र के रूप में तीन कैंडल्स में सबसे चरम उच्च/निम्न का उपयोग करें।
• तीन सफेद सैनिक / तीन काले कौवे
  • संदर्भ के रूप में पहली कैंडल के विपरीत पक्ष या तीसरी कैंडल के चरम का उपयोग करें।

सटीक स्टॉप दूरी और स्थिति का आकार जोखिम प्रबंधन में है, लेकिन संदर्भ बिंदुओं के रूप में पैटर्न चरम का उपयोग करना आपको तार्किक स्टॉप स्थानों को डिजाइन करने में मदद करता है।

👉 पैटर्न को जोखिम के लिए संदर्भ फ्रेम के रूप में सोचें, स्वचालित हरी बत्ती के रूप में नहीं।

7. अगले चरण: जटिल पैटर्न की ओर बढ़ना

संक्षेप में:

• मॉर्निंग और इवनिंग स्टार्स → तीन-चरण परिदृश्य जहां एक ट्रेंड चलता है ट्रेंड → संतुलन → रिवर्सल से
• तीन सफेद सैनिक / तीन काले कौवे → अनुक्रम जहां शक्ति तीन कैंडल्स में एक दिशा में केंद्रित है

भाग 4: जटिल पैटर्न में हम:

• प्रमुख स्तरों के पास यथार्थवादी आधार और शीर्ष देखेंगे
• उन क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करेंगे जहां कई छोटे पैटर्न गड़बड़ लेकिन सार्थक रिवर्सल संरचनाओं में मिश्रित होते हैं

और हम उसी विचार को सुदृढ़ करते रहेंगे:

पैटर्न केवल आकृतियों के नाम नहीं हैं— वे बाजार में खेलने वाली विशिष्ट स्थितियों और लड़ाइयों के लिए छोटे लेबल हैं।