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व्हेल ट्रेडिंग

इलियट वेव थ्योरी (Elliott Wave Theory): वेव्स के माध्यम से ट्रेंड और करेक्शन को पढ़ना

इलियट वेव थ्योरी बाजार की चालों को
वेव संरचनाओं (wave structures) के रूप में वर्णित करने का एक प्रयास है।

प्रसिद्ध वन-लाइनर है:

"ट्रेंड की दिशा में एक 5-वेव चाल,
जिसके बाद 3-वेव करेक्शन होता है,
एक पूर्ण चक्र बनाता है।"

  • सकारात्मक पक्ष पर, यह भीड़ मनोविज्ञान चक्रों (crowd psychology cycles) के लिए
    एक भाषा है।
  • नकारात्मक पक्ष पर, यदि इसे बहुत दूर धकेला जाता है,
    तो यह अति आत्मविश्वासी भविष्यवाणी
    और हाइंडसाइट कर्व फिटिंग (hindsight curve fitting) के लिए एक उपकरण बन सकता है।

इस अध्याय में, हम इलियट वेव को इस रूप में मानेंगे:

  • एक संरचनात्मक लेंस, कोई जादुई सूत्र नहीं,
  • कुछ ऐसा जो एक बिंदु तक उपयोगी है,
    और खतरनाक है यदि आप इससे बहुत अधिक निश्चितता निचोड़ने की कोशिश करते हैं।

नीचे दिया गया आरेख क्लासिक 5 ऊपर, 3 नीचे संरचना को दर्शाता है:

  • 1–2–3–4–5: ट्रेंड वेव्स (आवेग/impulse)
  • A–B–C: उस ट्रेंड के खिलाफ सुधारात्मक वेव्स (corrective waves)

1. इलियट वेव के मुख्य विचार

1-1. 5-3 लय: ट्रेंड बनाम करेक्शन

इसके मूल में, इलियट वेव कहती है कि कीमत अक्सर इसमें चलती है:

  • ट्रेंड के साथ 5 वेव्स (1–2–3–4–5),
  • जिसके बाद इसके खिलाफ 3 वेव्स (A–B–C) आती हैं।

मोटे तौर पर:

  • वेव 1: एक नया ट्रेंड शुरू करने का पहला प्रयास।
  • वेव 2: शुरुआती संदेह और पुलबैक।
  • वेव 3: सबसे मजबूत ट्रेंड विस्तार
    ("ठीक है, यह वास्तव में एक ट्रेंड है।")।
  • वेव 4: मुनाफावसूली और समेकन (consolidation)।
  • वेव 5: अंतिम चरण का धक्का / संभावित थकावट।

फिर:

  • वेव A: पिछले ट्रेंड के खिलाफ पहली गंभीर चाल।
  • वेव B: "शायद यह खत्म नहीं हुआ है" उछाल।
  • वेव C: गहरा करेक्शन जो अक्सर
    कम से कम एक चक्र पूरा करता है।

लाइव बाजारों में:

  • वास्तविक मूल्य कार्रवाई शायद ही कभी पाठ्यपुस्तक में पूरी तरह से फिट होती है,
    यही कारण है कि वेव लेबल को
    एक वर्णनात्मक भाषा के रूप में माना जाना चाहिए, न कि एक सटीक पूर्वानुमान मशीन के रूप में।

1-2. फ्रैक्टल्स: वेव्स के अंदर वेव्स

दूसरा मुख्य विचार फ्रैक्टल संरचना (fractal structure) है।

  • डेली चार्ट पर जो एक साधारण 1–2–3–4–5 स्विंग जैसा दिखता है
  • वह 4h, 1h, या 5m चार्ट पर कई छोटी 5-3 संरचनाओं में
    टूट सकता है।

timeframes से:

"कई लोअर-टाइमफ्रेम स्विंग्स
एक सिंगल हायर-टाइमफ्रेम बार या वेव में रोल अप हो जाते हैं।"

इलियट वेव अनिवार्य रूप से
उन नेस्टेड स्विंग्स को व्यवस्थित रूप से नाम देने का एक प्रयास है।

2. वेव्स का हल्के ढंग से उपयोग करना: ट्रेंड और करेक्शन संदर्भ

यदि आप इलियट को बहुत सटीक होने के लिए धक्का देते हैं, तो आप अक्सर:

  • काउंट्स को फिट करने के लिए मजबूर करेंगे,
  • और कहेंगे "वेव 5 हो गई है, इसलिए कीमत अब उलटनी चाहिए,"
    जो बहुत खतरनाक हो सकता है।

इस गाइड में हम न्यूनतम, यथार्थवादी उपयोग के मामलों पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

2-1. मोटे तौर पर पता लगाना कि आप एक चाल में कहां हैं

swing-vs-correction के साथ संयुक्त,
वेव काउंट्स आपको मोटे तौर पर पूछने में मदद कर सकते हैं:

  • "क्या यह ट्रेंड अभी भी शुरुआती, मध्य, या देर से है?"
  • "हमने पहले ही कितने प्रमुख स्विंग्स ऊपर और नीचे देखे हैं?"

उदाहरण के लिए:

  • यदि डेली चार्ट
    बीच में करेक्शन के साथ कई मजबूत अपस्विंग्स दिखाता है,
    तो इलियट-शैली की सोच ट्रेंड को
    पहले से ही 3+ वेव्स में मानेगी।
  • ऐसे बाद के चरणों में,
    क्लासिक रिवर्सल पैटर्न
    (double-top-bottom, head-and-shoulders),
    प्लस वॉल्यूम और अस्थिरता बदलाव,
    जोखिम चेतावनी के रूप में अधिक सार्थक हो जाते हैं।

2-2. A-B-C करेक्शन: हम पुलबैक में कहां हैं?

करेक्शन (A–B–C) के लिए:

  • A: पिछले ट्रेंड के खिलाफ पहला चरण (leg)।
  • B: उछाल जो अक्सर "ट्रेंड वापस आ गया है" जैसा लगता है।
  • C: अधिक निर्णायक चरण जो करेक्शन को पूरा करता है।

यह आपको मोटे तौर पर महसूस करने में मदद कर सकता है:

  • क्या कोई करेक्शन अभी भी सामने आ रहा है, या
  • अंतिम चरण के करीब हो सकता है।

लेकिन फिर से:

  • C को एक सटीक फाइबोनैचि स्तर पर रुकना नहीं है,
  • और सटीक अनुपात भविष्यवाणियों को ट्रेड करने की कोशिश करना
    अक्सर हताशा और ओवरट्रेडिंग की ओर ले जाता है।

अगला आरेख
हायर टाइमफ्रेम पर 5-वेव एडवांस और A-B-C करेक्शन दिखाता है,
जिसमें लोअर टाइमफ्रेम पर छोटी वेव्स अंदर नेस्टेड हैं।

3. इलियट वेव्स को अन्य टूल्स के साथ जोड़ना

इलियट वेव का सबसे अच्छा उपयोग सरल टूल्स के साथ मिलकर किया जाता है, अकेले नहीं।

  1. सपोर्ट/रेसिस्टेंस (Support/resistance)

    • पहले प्रमुख स्तरों को चिह्नित करने के लिए s-r
      का उपयोग करें।
    • फिर पूछें:
      "क्या यह वेव संरचनात्मक रूप से शुरुआती, मध्य, या देर के चरण में है
      जैसे ही हम इस स्तर के करीब पहुंचते हैं?"

  2. कैंडल्स और चार्ट पैटर्न

    • 5-वेव ट्रेंड के बाद के हिस्से में,
      देखें कि कौन से कैंडल पैटर्न
      (candles) और चार्ट पैटर्न
      (chart) दिखाई देते हैं।
    • उदाहरण के लिए:
      एक संदिग्ध "वेव 5" क्षेत्र में
      एक वेज (wedge), डबल टॉप, या हेड एंड शोल्डर्स
      एक उपयोगी संगम (confluence) हो सकता है।

  3. फाइबोनैचि एक द्वितीयक परत के रूप में

    • इलियट वेव को अक्सर फाइबोनैचि के साथ जोड़ा जाता है,
      लेकिन इसे इस रूप में उपयोग करना अधिक सुरक्षित है:
      • उथले बनाम गहरे करेक्शन की तुलना करने का एक तरीका,
      • यह देखने का एक तरीका कि कई टूल्स कहां क्लस्टर होते हैं
        (पिछले हाई/लो, S/R स्तर, फाइबोनैचि ज़ोन)।
    • सटीक अनुपातों को गारंटी के रूप में मानने से बचें।

  4. डाउ थ्योरी और हार्मोनिक पैटर्न के साथ तुलना

    • dow
      हायर हाई/लो के माध्यम से ट्रेंड्स पर ध्यान केंद्रित करता है।
    • harmonic
      सटीक अनुपातों पर ध्यान केंद्रित करता है।
    • इलियट वेव काउंट और मनोविज्ञान चक्रों पर ध्यान केंद्रित करता है।
    • वे एक ही मूल्य कार्रवाई पर विभिन्न लेंस के रूप में सबसे अच्छा काम करते हैं,
      न कि प्रतिस्पर्धी धर्मों के रूप में।

4. इलियट वेव उपयोग में सामान्य जाल

इलियट वेव को ज्यादातर इसलिए बुरी प्रतिष्ठा मिलती है क्योंकि
लोग इसका उपयोग कैसे करते हैं, इसलिए नहीं कि मुख्य विचार बेकार है।

विशिष्ट नुकसान:

  1. हाइंडसाइट-फिटिंग काउंट्स

    • पिछले चार्ट्स को 1–2–3–4–5–A–B–C के रूप में लेबल करना
      समीक्षा के लिए ठीक है,
      लेकिन यह स्वचालित रूप से
      फॉरवर्ड एज (forward edge) में अनुवादित नहीं होता है।

  2. यह मानना कि हमेशा एक ही "सही" काउंट होता है

    • अलग-अलग ट्रेडर्स के पास एक ही चार्ट पर
      अलग-अलग प्रशंसनीय काउंट्स हो सकते हैं।
    • अपने काउंट को सत्य मानना
      जोखिम और अमान्यता (invalidation) को अनदेखा करने का एक तेज़ रास्ता है।

  3. कोई अमान्यता स्तर नहीं

    • किसी भी वेव विचार को एक स्पष्ट
      "यदि कीमत X तक पहुंचती है, तो यह काउंट गलत है" स्तर की आवश्यकता होती है।
    • इसके बिना, आप हारने वाले ट्रेड में बने रहने को सही ठहराने के लिए
      काउंट को मोड़ते रह सकते हैं।

  4. टाइमफ्रेम भ्रम

    • डेली ट्रेंड के संदर्भ में 5m चार्ट पर 5-वेव चाल को
      बहुत अधिक महत्व देना,
    • या एक साफ डेली संरचना के अंदर
      हर छोटी सबवेव (subwave) पर जुनूनी होना,
    • वास्तविक निर्णय लेने को कम नहीं, बल्कि अधिक भ्रमित कर सकता है।

5. व्यावहारिक उपयोग के लिए न्यूनतम चेकलिस्ट

यदि आप इलियट-शैली की सोच का बिल्कुल भी उपयोग करना चाहते हैं,
तो एक साधारण चेकलिस्ट पर्याप्त है:

  1. यह ट्रेंड अपने जीवन चक्र में कहां है?

    • शुरुआती / मध्य / देर से?
    • हमने डेली/4h पर कितने प्रमुख स्विंग्स देखे हैं?

  2. यह करेक्शन (A–B–C) कहां है?

    • क्या यह संभवतः A (पहली काउंटर चाल),
      B (आशावादी रिबाउंड), या
      C (अंतिम चरण की सफाई) है?

  3. वेव्स प्रमुख स्तरों और पैटर्न के साथ कैसे लाइन अप करती हैं?

    • s-r से सपोर्ट/रेसिस्टेंस,
    • हाल के हाई और लो,
    • त्रिकोण, वेज, डबल टॉप/बॉटम, H&S जैसे पैटर्न।

  4. अमान्यता स्तर कहां है?

    • किस कीमत पर आप कहते हैं
      "यह वेव विचार गलत है"?
    • क्या वह स्टॉप स्तर
      risk-management के साथ संरेखित होता है?

इलियट वेव यह साबित करने के बारे में नहीं है कि:

"सभी बाजार एक आदर्श 5-3 संरचना में चलते हैं।"

बल्कि, यह पूछने का एक तरीका है:

"मोटे तौर पर हम अभी भीड़ के
ट्रेंड और करेक्शन चक्र में कहां हैं?"

इस अध्याय को इसके साथ पढ़ें:

ताकि किसी एक सिद्धांत पर क्रिस्टल बॉल के रूप में भरोसा करने के बजाय,
कई संरचनात्मक लेंसों के माध्यम से एक ही चार्ट को देखने की
आदत बनाई जा सके।