🐋
Handel wielorybami

ATR: Używanie Średniego Rzeczywistego Zasięgu do Stopów i Wielkości Pozycji

W tym artykule skupiamy się na ATR (Average True Range - Średni Rzeczywisty Zasięg).

Na pierwszy rzut oka ATR może wyglądać po prostu jak:

  • „kolejna liczba na wykresie”, lub
  • przybliżony wskaźnik „wysokiej vs niskiej zmienności”.

Z nieco innej perspektywy ATR staje się:

„typową wielkością, o jaką rynek ma tendencję się poruszać na słupek w tej ramie czasowej”, wyrażoną jako pojedyncza liczba.

Z tym widokiem ATR pomaga Ci zdecydować:

  • jak szeroki lub ciasny powinien być Twój stop, i
  • jak duża powinna być Twoja pozycja dla danego ryzyka konta.

Poniższy diagram porównuje:

  • Góra: cena dla dwóch rynków o różnej zmienności, i
  • Dół: wielkości pozycji przy tym samym ryzyku konta podczas używania stopów opartych na wielokrotności ATR.

Kluczowy wniosek jest prosty:

Nawet przy tym samym 1% ryzyku konta, wielkość pozycji powinna być mniejsza na rynkach o wysokiej zmienności i większa na rynkach o niskiej zmienności.

ATR daje Ci sposób na obliczenie tego zamiast zgadywania.

1. Czym jest ATR? – Average True Range

ATR oznacza Average True Range (Średni Rzeczywisty Zasięg).

„True Range” (Rzeczywisty Zasięg) zazwyczaj mierzy:

  • nie tylko zakres high–low obecnego słupka, ale także
  • każdą lukę (gap) od poprzedniego zamknięcia,

aby odpowiedzieć na pytanie:

„Jak daleko cena faktycznie podróżowała podczas tego słupka?”

Następnie:

  • ATR to po prostu średnia z True Range z określonego okresu (np. 14 lub 20 słupków).

Więc ATR mówi Ci:

  • na tym rynku i w tej ramie czasowej, typowy słupek ma tendencję do poruszania się o mniej więcej tyle.

2. Traktowanie ATR jako „Jednostki Zmienności”

ATR staje się znacznie bardziej użyteczny, gdy myślisz o nim jako o jednostce zmienności, a nie tylko surowej liczbie cenowej.

Przykład:

  • BTC 4h ATR = 400 USD,
  • ETH 4h ATR = 20 USD.

Wtedy „1 ATR” oznacza:

  • BTC: typowy słupek 4h waha się o około 400 USD,
  • ETH: typowy słupek 4h waha się o około 20 USD.

Stamtąd możesz rozumować w kategoriach takich jak:

  • „Stop ~2 ATR ma tendencję do przetrwania normalnego szumu w tej ramie czasowej.”
  • „Jeśli ustawię stop szerszy niż 3 ATR, ryzyko mojego konta może stać się zbyt duże, więc powinienem zmniejszyć wielkość pozycji.”

Innymi słowy, ATR pomaga Ci wyrazić stopy i ryzyko w jednostkach zmienności zamiast arbitralnych ticków lub dolarów.

3. Stopy Oparte na ATR: Przetrwanie Szumu

Jak omawialiśmy w risk-management, stop to nie tylko ogranicznik strat; to także:

„Minimalna odległość, która pozwala transakcji przetrwać typowy szum.”

ATR pomaga Ci skwantyfikować ten „typowy szum”.

3-1. Podstawowa idea: X ATR od wejścia

Powszechnym podejściem jest:

  • Long:
    • umieść stop 1,5–3 ATR poniżej wejścia.
  • Short:
    • umieść stop 1,5–3 ATR powyżej wejścia.

Przykład:

  • BTC 4h ATR = 400 USD,
  • Wejście Long = 50 000,
  • Stop = 50 000 − 2 × 400 = 49 200.

To oznacza:

  • pozwalasz cenie poruszyć się o około 2-krotność jej typowej fluktuacji 4h przed uznaniem transakcji za błędną.

3-2. Swing vs intraday: dostosowanie mnożnika

  • Swing trading (4h / dzienny):
    • stopy 2–3 ATR są powszechne,
    • ponieważ celujesz w większe wahania i chcesz dać transakcjom przestrzeń.
  • Intraday / scalping (1–15 min):
    • często stopy 1–2 ATR,
    • z bardziej aktywnym zarządzaniem i częstszymi ponownymi wejściami.

Nie ma uniwersalnego „właściwego mnożnika”; to, co się liczy, to spójność z Twoją strategią i Twoimi zasadami w risk-management.

4. ATR i Wielkość Pozycji: To Samo Ryzyko, Inny Rozmiar

Gdy masz już stop oparty na ATR, kolejnym krokiem jest wielkość pozycji.

Jak w risk-management:

  1. Zdecyduj o ryzyku na transakcję jako procencie kapitału.

    • np. 1% lub 0,5%.

  2. Oblicz odległość wejście–stop w kategoriach ceny.

    • np. 2 ATR.

  3. Wielkość pozycji = (dozwolona strata) ÷ (odległość stopu).

To automatycznie kontroluje zmienność:

  • Rynek o wysokiej zmienności:
    • ATR jest duży → odległość stopu jest szeroka → wielkość pozycji staje się mniejsza.
  • Rynek o niskiej zmienności:
    • ATR jest mały → odległość stopu jest wąska → wielkość pozycji staje się większa.

Więc w praktyce:

„Wyższa zmienność → mniejszy rozmiar, niższa zmienność → większy rozmiar”

jest wdrażane za pomocą prostej arytmetyki zamiast intuicji.

5. Czytanie ATR w Ramach Czasowych, Aktywach i Reżimach

Liczby ATR mogą być mylące w izolacji. Pomaga rozważenie trzech wymiarów:

  1. Rama Czasowa

    • 1-minutowy ATR, 1-godzinny ATR i dzienny ATR żyją w zupełnie innych skalach.
    • Jak w timeframes, skup się na ramie czasowej, w której faktycznie podejmujesz decyzje.

  2. Charakterystyka aktywów

    • Niektóre monety są z natury bardzo zmienne,
    • inne strukturalnie spokojniejsze.
    • Porównując aktywa, bardziej użyteczne może być spojrzenie na:
      • ATR / cena (względna zmienność), i
      • czy ATR jest wysoki/niski w stosunku do własnej historii.

  3. Reżim rynkowy

    • W długim zakresie (range), nagły wzrost ATR może sygnalizować początek nowej fazy trendu.
    • Po przedłużonym trendzie, stopniowy spadek ATR może sugerować zanikanie energii i przejście do konsolidacji.

6. Łączenie ATR z Innymi Narzędziami

ATR rzadko stoi samodzielnie jako sygnał kupna/sprzedaży. Błyszczy, gdy jest połączony z innymi narzędziami.

Przydatne kombinacje:

  1. Wskaźniki trendu (MA, MACD, ADX, itp.) → trend

    • Określ, czy rynek jest w trendzie, czy w zakresie, a następnie pozwól ATR ustawić rozsądną odległość stopu w tym kontekście.

  2. Oscylatory (RSI, Stoch, itp.) → oscillators

    • Połącz pozycję swing (wykupienie/wyprzedanie) z obecnym poziomem zmienności z ATR.

  3. Wstęgi zmienności (Bollinger Bands, itp.) → bollinger-bands

    • Użyj wstęg, aby odczytać ściśnięcia i ekspansje,
    • użyj ATR, aby przetłumaczyć to na konkretne stopy i wielkość.

  4. Zasady zarządzania ryzykiem → risk-management

    • ATR to narzędzie do obliczania stopu i wielkości, nie zastępstwo dla ogólnych limitów ryzyka.

7. Praktyczna Lista Kontrolna ATR

Gdy widzisz setup oparty na ATR, przejdź przez krótką listę kontrolną:

  1. Na jakiej ramie czasowej jest ten ATR?

    • Czy pasuje do ramy czasowej, na której faktycznie handlujesz?

  2. Czy ATR jest wysoki czy niski w stosunku do niedawnej historii?

    • Czy jesteśmy w dzikim czy spokojnym środowisku?

  3. Ile ATR wynosi Twój stop?

    • Zbyt ciasny (< 1 ATR) i możesz zostać wyrzucony.
    • Zbyt szeroki i możesz nadmiernie rozciągnąć ryzyko konta.

  4. Czy wielkość pozycji jest spójna z Twoimi zasadami ryzyka?

    • W różnych aktywach i reżimach zmienności?

  5. Czy łączysz ATR z innym kontekstem?

    • Trend vs zakres, wsparcie/opór, struktura swing, wolumen, itp.

W następnym artykule, adr, będziemy:

  • używać ADR (Average Daily Range), aby oszacować ile dziennego ruchu jest „normalne” dla rynku, i
  • budować dzienne cele, stopy i limity strat dla transakcji krótkoterminowych wokół tego.

W tych szerszych ramach ATR najlepiej postrzegać jako:

„linijkę dla zmienności na słupek” – sposób na zamianę głośnego ruchu cenowego na użyteczne liczby dla stopów i wielkości pozycji.