🐋
Handel wielorybami

Wskaźniki Oscylatorowe: Odczytywanie Pozycji Swingu za pomocą RSI, Stoch i CCI

W tym artykule patrzymy na oscylatory nie jak na gadżety "kupuj przy wyprzedaniu, sprzedawaj przy wykupieniu", ale jak na narzędzia do:

lokalizowania, gdzie znajduje się obecny swing wewnątrz większego trendu i struktury.

Główne wskaźniki w tej sekcji to:

  • RSI (Relative Strength Index)
  • Stoch (Stochastic Oscillator)
  • CCI (Commodity Channel Index)

Wprowadzamy również krótko koncepcję Dual Momentum a następnie przenosimy pełną dyskusję o strategii do dual-momentum.

Poniższy diagram porównuje, jak zachowują się te same poziomy RSI:

  • lewa: w środowisku trendowym, i
  • prawa: w środowisku konsolidacji (range-bound).

Zrozumienie tej różnicy pomaga ci rozróżnić, kiedy:

  • to samo RSI 70/80 oznacza
    • zdrowe momentum wewnątrz trendu, kontra
    • krótkoterminowe naciągnięcie na szczytach zakresu, i
  • to samo RSI 30 oznacza
    • okazję do kupna w dołku (buy-the-dip) w trendzie, kontra
    • kandydata na odbicie na dołkach zakresu.

1. Czym Są Oscylatory? – Podsumowania "Pozycji" i "Prędkości"

Większość oscylatorów:

  • przetwarza ostatnie zmiany cen z N okresów, i
  • mapuje je na pasmo liczbowe (na przykład 0–100),

aby pokazać, czy ostatnia akcja jest:

  • przechylona w stronę górną (wykupienie), lub
  • przechylona w stronę dolną (wyprzedanie).

Kluczową ideą jest:

  • są lepsze w mówieniu ci "gdzie jesteśmy wewnątrz swingu" niż w wywoływaniu dokładnych szczytów/dołków.

Więc przez całą tę sekcję utrzymujemy nastawienie:

  • używaj narzędzi trendu i struktury najpierw dla dużego obrazu, potem
  • używaj oscylatorów, aby dostroić wejście/wyjście i kontekst swingu.

Narzędzia trendu są omówione w trend, a podstawy struktury w:

2. Oscylatory w Trendzie vs Konsolidacji

Ta sama wartość oscylatora może oznaczać bardzo różne rzeczy w zależności od środowiska.

  1. Silne warunki trendowe

    • W trendzie wzrostowym, oscylatory często pozostają w paśmie środkowym do górnego, i mogą rzadko osiągać głębokie poziomy wyprzedania.
    • W trendzie spadkowym, odwrotność jest prawdą.

    → W takich warunkach, odczyty wykupienia są często bardziej sygnałem "zarządzania ryzykiem i częściowej realizacji zysków" niż zaproszeniem do "ślepego grania przeciwko trendowi".

  2. Rynki w konsolidacji (Range-bound)

    • Blisko szczytu zakresu, oscylatory wielokrotnie uderzają w strefy wykupienia.
    • Blisko dołka zakresu, uderzają w strefy wyprzedania.

    → W tych środowiskach, kombinacja granica zakresu + ekstremalne odczyty oscylatora może być solidną podstawą dla krótkoterminowych transakcji powrotu do średniej (mean-reversion).

W skrócie: zawsze pytaj najpierw "trend czy konsolidacja?", potem interpretuj odczyt oscylatora.

3. Wielka Trójka: RSI, Stoch i CCI

3-1. RSI – Siła swingu i dywergencja

RSI jest najszerzej używanym oscylatorem.

On:

  • porównuje wielkość ostatnich zysków vs strat,
  • podsumowuje siłę i prędkość swingu, i
  • często używa 70/30 lub 80/20 jako powszechnych progów wykupienia/wyprzedania.

W praktyce często zobaczysz:

  • w silnych trendach, RSI trzymające się między 40 a 80, i
  • późno w trendach, cenę robiącą wyższe szczyty podczas gdy szczyty RSI spadają — klasyczna niedźwiedzia dywergencja.

Szczegółowe omówienie znajdziesz w rsi.

3-2. Stoch – Silny w zakresach i krótkoterminowych swingach

Oscylator Stochastyczny (Stoch):

  • mierzy, gdzie znajduje się obecna cena wewnątrz ostatniego zakresu high–low, i
  • mapuje to na wartości między 0 a 100.

Typowe strefy:

  • powyżej 80: górne pasmo (wykupienie),
  • poniżej 20: dolne pasmo (wyprzedanie).

Wyróżnia się w:

  • wyczuciu czasu krótkoterminowych swingów na wyraźnych granicach zakresu zdefiniowanych w s-r.

Ale:

  • w silnych trendach, Stoch może przykleić się do górnego lub dolnego pasma przez dłuższe okresy, więc używanie go do agresywnych transakcji przeciwko trendowi może być niebezpieczne.

Dla szczegółowych ustawień i wzorców, zobacz stoch.

3-3. CCI – "Jak daleko od średniej?"

Commodity Channel Index (CCI):

  • używa ceny typowej (często (High + Low + Close) / 3),
  • porównuje ją do średniej kroczącej,
  • i mierzy jak daleko cena odchyliła się od tej średniej.

Powszechne poziomy odniesienia:

  • linia 0: blisko ostatniej średniej,
  • +100: znacząco powyżej średniej,
  • −100: znacząco poniżej średniej.

W silnych trendach:

  • CCI może pozostać powyżej zera i wielokrotnie wybijać powyżej +100, oznaczając potężne fazy impulsu,
  • podczas gdy w późnych etapach, cena może kontynuować robienie marginalnych nowych szczytów podczas gdy szczyty CCI spadają — forma niedźwiedziej dywergencji.

Po więcej szczegółów, zobacz cci.

4. Dual Momentum – Rozszerzanie Myślenia Oscylatorowego na Portfele

Termin Dual Momentum brzmi jak oscylator, ale lepiej postrzegać go jako ramy portfela i strategii.

Kluczowa idea:

  1. Momentum absolutne

    • Czy to aktywo wzrosło czy spadło w okresie retrospektywnym?

  2. Momentum relatywne

    • Wśród grupy aktywów, które są silniejsze lub słabsze od innych?

W praktyce oznacza to często:

  • rankingowanie monet/akcji według metryk momentum,
  • alokowanie kapitału tylko do najwyżej ocenianej grupy, i
  • okresowe rebalansowanie.

W porównaniu do oscylatorów na poziomie wykresu:

Dual Momentum dotyczy znacznie bardziej tego "Gdzie ulokować mój kapitał?" niż "Czy powinienem teraz zagrać long/short na tym pojedynczym wykresie?"

Pełne omówienie strategii znajdzie się w dual-momentum.

5. Co Zawsze Powinieneś Sprawdzać Obok Oscylatorów

Oscylatory działają najlepiej jako narzędzia wspierające. Są znacznie bardziej niezawodne, gdy są połączone z:

  1. Kontekstem trendu (trend vs konsolidacja)

    • Użyj trend aby sklasyfikować trend wzrostowy / trend spadkowy / konsolidację.

  2. Strukturą swingu

    • Użyj swing-vs-correction aby zapytać, czy jesteś we wczesnej / środkowej / późnej części swingu.

  3. Kluczowymi poziomami (wsparcie/opór)

    • Sprawdź, czy ekstremum oscylatora pojawia się blisko ważnych poziomów z s-r, czy pośrodku niczego.

  4. Zarządzaniem ryzykiem

    • Nawet najlepszy setup oscylatora nie usprawiedliwia łamania twojego planu w risk-management dotyczącego wielkości pozycji, dźwigni lub maksymalnej straty.

6. Praktyczna Lista Kontrolna, Gdy Pojawia się Sygnał Oscylatora

Gdy setup oscylatora przykuje twoją uwagę, przejdź przynajmniej przez te pytania:

  1. Trend czy konsolidacja w tej chwili?

  2. Na tym interwale czasowym, jak "ciężki" jest ten odczyt? (Czy to drobny blip, czy ekstremum w obecnym kontekście?)

  3. Czy ten sygnał występuje na kluczowym poziomie, czy pośrodku niczego?

  4. Gdzie jesteśmy w swingu? (Wcześnie, w środku, czy późno według swing-vs-correction?)

  5. Czy stop, cel i wielkość pozycji pasują do mojego planu w risk-management?

Aby zgłębić temat, przejdź do stron poszczególnych wskaźników:

Kluczowe nastawienie pozostaje to samo:

Mniej skupienia na samej surowej liczbie, więcej na tym, co ta liczba oznacza wewnątrz trendu, poziomu, struktury i ryzyka.