🐋
Handel wielorybami

Wskaźniki Zmienności: Odczytywanie 'Jak Bardzo Trzęsie Rynkiem' za pomocą Wstęg Bollingera, ATR i ADR

W tym artykule skupimy się na Wskaźnikach Zmienności (Volatility Indicators).

Głównie:

  • Wstęgi Bollingera (Bollinger Bands)
  • ATR (Average True Range)
  • ADR (Average Daily Range)
  • Podstawowe proxy zmienności (długość świecy, luki, szpilki itp.)

Omówimy te tematy.

Perspektywa jest prosta.

Nie „Sprzedawaj, bo cena dotknęła górnej wstęgi Bollingera”, ale „Jak szybko i gwałtownie porusza się teraz rynek, i czy dostosowałeś odpowiednio pozycję i ryzyko?”

Wskaźniki zmienności są narzędziami bardziej odpowiednimi do zarządzania wielkością (magnitude) i ryzykiem niż do zgadywania kierunku (direction).

Poniższy diagram pokazuje razem:

  • Góra: Cena + Wstęga Bollingera w stanie zwężenia (squeeze), a następnie ponownego rozszerzenia (expansion)
  • Dół: ATR w tej samej strefie był płaski, a następnie gwałtownie wzrósł

Jeśli zrozumiesz tę strukturę:

  • „Czy jesteśmy teraz w spokojnym okresie przed wybuchem,”
  • „Czy jesteśmy w okresie, w którym wybuch już trwa,”
  • „W tej sytuacji, czy powinienem zmniejszyć wielkość pozycji/czy można ją zwiększyć”

Pomoże Ci to ocenić te rzeczy.

1. Czym są Wskaźniki Zmienności? – 'Jak Duże i Szybkie są Wstrząsy'

Zmienność (Volatility) to po prostu:

„Jak mocno i jak szybko porusza się cena”

To koncepcja, która podsumowuje to w liczbach.

Wskaźniki zmienności:

  • Zamiast kierunku (góra/dół)
  • Mierzą Amplitudę i Prędkość (Amplitude & Speed)
  • I pomagają w zarządzaniu ryzykiem i wyborze strategii.

Powód, dla którego jest to szczególnie ważne w praktyce, to:

  • Nawet ten sam ruch o 1%
    • 1% na monecie, która jest zwykle bardzo spokojna
    • I 1% na monecie, która trzęsie się już o 8~10% dziennie Odczuwalne ryzyko jest zupełnie inne.

Dlatego zazwyczaj dobrze jest łączyć wskaźniki zmienności z:

2. Wstęgi Bollingera: Zakres Cen Widziany jako 'Średnia ± Odchylenie Standardowe'

Wstęgi Bollingera składają się z:

  • Linii Środkowej: Zazwyczaj N-okresowa średnia ruchoma (MA)
  • Wstęgi Górnej/Dolnej: MA ± k × Odchylenie Standardowe

Intuicyjnie:

  • „Jak daleko wstrząsnęło w górę/w dół od niedawnej średniej”
  • „Czy szerokość wstęgi jest teraz szeroka/wąska”

To narzędzie, które pokazuje to wizualnie.

2-1. Szerokość Wstęgi (Bandwidth) i Squeeze

Najważniejszym punktem w praktyce jest „Jak wąska stała się szerokość wstęgi”.

  • Jeśli wstęga stopniowo się zwęża → Oznacza to, że ostatnie świece stają się małe i spokojne
  • Jeśli wstęga ponownie nagle się rozszerza → Oznacza to, że zmienność wybuchła i zaczął pojawiać się duży ruch

W szczególności:

  • Po squeeze, gdzie wstęga stała się niezwykle wąska
  • Obszar, w którym ustalany jest kierunek, a świece ciągle przyklejają się na zewnątrz wstęgi

Można uznać za strukturę podobną do wybicia z trójkąta, które widzieliśmy w Trójkącie.

2-2. Nie Traktowanie 'Dotknięcia' Górnej/Dolnej Wstęgi jako Natychmiastowego Sygnału Odwrócenia

Częstym błędem jest interpretowanie:

  • Dotknięcie górnej wstęgi = Wykupienie → Bezwarunkowa sprzedaż
  • Dotknięcie dolnej wstęgi = Wyprzedanie → Bezwarunkowe kupno

Ale:

  • W silnym trendzie wzrostowym, obszar jazdy powyżej górnej wstęgi może trwać,
  • A w silnym trendzie spadkowym, obszar ciągłego pchania poniżej dolnej wstęgi może się pojawić.

Dlatego lepiej jest rozumieć Wstęgi Bollingera jako narzędzie do patrzenia na:

  • Zamiast sygnału odwrócenia,
  • „W jakim stopniu ten ruch znajduje się na skraju w oparciu o ostatnie standardy zmienności”
  • I „Czy jesteśmy teraz w fazie spokojnej czy głośnej”

3. ATR (Average True Range): Zmienność Widziana jako Rozmiar Świecy

ATR to:

  • Obliczanie Prawdziwego Zakresu (True Range) każdej świecy
  • I wyciąganie z tego średniej dla określonego okresu.

Prawdziwy Zakres (True Range) jest zwykle definiowany jako największa wartość spośród:

  • (Dzisiejsze Maksimum - Dzisiejsze Minimum),
  • Wartość bezwzględna z (Dzisiejsze Maksimum - Wczorajsze Zamknięcie),
  • Wartość bezwzględna z (Dzisiejsze Minimum - Wczorajsze Zamknięcie)

3-1. 'Średni Dzienny (lub Okresowy) Ruch' Odczytywany przez ATR

Na przykład:

  • Jeśli dzienny ATR wynosi 50 → To jest to informacja oznaczająca „W ciągu ostatnich kilku dni, średnio, cena poruszała się w górę i w dół o 50 punktów dziennie”.

Ta liczba służy jako standard do:

  • Nie ustawiania stop loss/celu zbyt wąsko
  • Lub sprawdzania, czy ustawiłeś go zbyt szeroko.

Przykład:

  • Jeśli ATR wynosi 50,
  • A ustawiłeś stop loss w granicach 10 punktów → To tak, jakby powiedzieć „Będę tolerować tylko w zakresie 1/5 zwykłego wstrząsu”.

3-2. Znaczenie Rosnącego/Malejącego ATR

Poniższy diagram porównuje:

  • Góra: Cena w strefie trendu vs zakresu
  • Dół: Krzywa ATR w tej samej strefie

Zazwyczaj:

  • Kiedy zaczyna się lub kończy duży trend ATR często rośnie wraz z nim,
  • A w długim zakresie/ruchu bocznym ATR ma tendencję do stopniowego spadku.

Ten wzór dobrze łączy się ze strukturą kompresji/wybuchu widoczną w Trójkącie i Wzorach Świecowych Część 4.

4. ADR (Average Daily Range): Perspektywa Bezpośredniego Widzenia Dziennego Zakresu Ruchu

ADR to:

  • Średnia wartość (Maksimum - Minimum) dla określonego okresu.
  • Często używany w podobnym celu co ATR,
  • Ale może odzwierciedlać czynniki luki nieco inaczej.

W praktyce:

  • „O ile % ta moneta porusza się średnio dziennie”
  • „Czy cel, który próbuję osiągnąć jest zbyt wygórowany/zbyt mały w porównaniu do tej średniej”

Często używany jako standard do oceny tego.

Przykład:

  • Moneta ma średni ADR około 3%
  • Jeśli nadal używasz strategii oczekującej 10% zysku dziennie,
  • To realistyczne oczekiwania i zarządzanie ryzykiem mogą się zderzyć.

5. Łączenie Wskaźników Zmienności z Zarządzaniem Ryzykiem

Prawdziwa wartość wskaźników zmienności pojawia się gdy są połączone z Zarządzaniem Ryzykiem.

5-1. Dostosowanie Wielkości Pozycji

  • W obszarach, gdzie ATR/ADR rośnie → Rozważ zmniejszenie wielkości pozycji nawet przy tym samym zakresie stop loss
  • W obszarach, gdzie ATR/ADR maleje → Jeśli ustawisz zakres stop loss zbyt wąsko „Stop loss z powodu zwykłego wstrząsu” może zdarzać się często

5-2. Projektowanie Odległości Stop Loss i Celu

  • Sposób ustawiania odległości stop loss jako wielokrotności ATR, i celu jako wielokrotności ATR
    • Struktura wzoru
    • Ryzyko całego konta

Jeśli zaprojektujesz je razem, pomoże Ci to stworzyć spójny plan handlowy.

Przykład:

  • Stop Loss: 1× ATR
  • Pierwszy Cel: 1.5~2× ATR
  • Drugi Cel: 3× ATR lub więcej

(Jednak ten stosunek powinien być zoptymalizowany inaczej w zależności od charakterystyki aktywów i strategii.)

5-3. Wybór Strategii: Trend Following vs Range Trading

  • W obszarach, gdzie szerokość ATR/Wstęgi stale maleje → Scalping/Range Trading może być korzystny, ponieważ zakres się zawęził,
  • W obszarach, gdzie szerokość Wstęgi/ATR gwałtownie rośnie → Strategia Wybicia taka jak Strategia Wybicia/Fałszywego Wybicia może być bardziej odpowiednia.

6. Lista Kontrolna przy Używaniu Wskaźników Zmienności

Włączając wskaźniki zmienności na prawdziwym wykresie, zalecam odpowiedzieć przynajmniej na poniższe pytania.

  1. „Czy rynek jest teraz spokojniejszy niż zwykle, czy głośniejszy?”

  2. „Czy moja odległość stop loss/celu jest zbyt wąska/zbyt szeroka w porównaniu do ostatniego ATR/ADR?”

  3. „Przy tym poziomie zmienności, czy obecna wielkość pozycji mieści się w zasadach Zarządzania Ryzykiem?”

  4. „Gdzie znajduje się obecna zmiana zmienności bliżej początku/środka/końca nowego trendu?”

W następnym artykule Inne Wskaźniki:

  • Podsumujemy inne wskaźniki pomocnicze takie jak Fibonacci i wskaźniki zmienne związane z wolumenem,
  • Z perspektywy, że nie są to „samodzielne sygnały kupna/sprzedaży” ale narzędzia uzupełniające ramę ceny/wzoru/zmienności, którą już posiadasz.
Wskaźniki Zmienności: Jak Czytać Zmienność i Ryzyko za pomocą Wstęg Bollingera, ATR i ADR | Becoming Crypto Whale