ADR: Wykorzystanie Średniego Dziennego Zasięgu do Celów, Stopów i Dziennych Limitów Strat

W tym artykule skupiamy się na ADR (Average Daily Range - Średni Dzienny Zasięg).

Jeśli ATR mówi ci o typowym ruchu na świecę w twoim przedziale czasowym, ADR mówi ci, prościej:

„Jak daleko ten rynek zazwyczaj porusza się w ciągu jednego dnia (na wykresie dziennym)?”

Z tą perspektywą, ADR pomaga ci:

• ustalać realistyczne dzienne cele dla day tradingu,
• unikać gonienia ruchów po tym, jak większość dziennego zasięgu została już wykonana, oraz
• łączyć się z risk-management podczas projektowania dziennych limitów strat.

Poniższy diagram pokazuje:

• Góra: ostatnie dzienne zakresy high–low i ich średnia (ADR),
• Dół: ile z ADR ruch dzisiejszy już skonsumował, wyrażone jako procent.

Stuknij, aby powiększyć

Kiedy zrozumiesz ten obrazek, możesz szybko odpowiedzieć:

• „Czy dzisiaj jest wciąż dzień o małym zasięgu w stosunku do ADR?”
• lub „Czy dzisiaj stał się już rozciągniętym, nadmiernie wydłużonym dniem w stosunku do swojego średniego zasięgu?”

1. Co to jest ADR? – Średni Dzienny Zasięg

Powszechna definicja ADR to:

1. Dla każdej dziennej świecy oblicz High − Low = zasięg tego dnia.
2. Weź średnią ruchomą z ostatnich N dni (np. 14, 20 itd.).

Więc ADR mówi ci:

„W ciągu ostatnich N dni, rynek poruszał się średnio o tyle dziennie.”

W porównaniu do dziennego ATR:

• oba próbują uchwycić dzienną zmienność,
• ATR często używa definicji Prawdziwego Zasięgu (True Range) (w tym luki),
• ADR jest zwykle wprowadzany jako prostsza średnia High–Low.

W praktyce dokładna definicja ma mniejsze znaczenie niż:

• używanie ADR jako przybliżonej linii bazowej dla dziennego ruchu podczas planowania transakcji intraday i limitów.

2. ATR vs ADR: Różne Przypadki Użycia

Szybkie podsumowanie:

• ATR → typowy ruch na świecę w danym przedziale czasowym.

• ADR → typowy ruch na dzień na wykresie dziennym.

Więc główne zastosowania różnią się:

• ATR:
  • jak w atr, jest najlepszy dla odległości stopa i wielkości pozycji.
• ADR:
  • jest najlepszy do decydowania, czy twoje dzienne cele są realistyczne, oraz
  • czy gonisz ruch z opóźnieniem po tym, jak większość dziennego zasięgu została już wykorzystana.

Nie konkurują ze sobą; są dwoma uzupełniającymi się „linijkami zmienności” z różnych kątów.

3. Wykorzystanie ADR do Ustalania Realistycznych Dziennych Celów

Bardzo częstym błędem jest:

• używanie tego samego stałego celu procentowego na wszystkich rynkach, lub
• oczekiwanie ogromnych dodatkowych ruchów w dniach, które już dużo się poruszyły.

Z ADR możesz zapytać:

„Biorąc pod uwagę niedawną historię, ile ten rynek rozsądnie porusza się w ciągu jednego dnia?”

Przykład:

• Ostatni 20-dniowy ADR = 3%,
• Dzisiaj, wcześnie w sesji, cena poruszyła się już o 2,5%.

Oczekiwanie kolejnego ruchu +5% ponad to jest statystycznie dość ambitne.

Z drugiej strony:

• jeśli rynek poruszył się do tej pory tylko o 0,5%,
• a ADR wynosi około 3%,

sugeruje to, że duża część typowego dziennego zasięgu jest wciąż niewykorzystana, więc większe wahania intraday są bardziej prawdopodobne.

Oczywiście w rzeczywistości:

• niektóre dni będą silnymi dniami trendu, które przekroczą ADR,
• inne będą spokojnymi dniami wewnętrznymi (inside days), które zrobią znacznie mniej.

ADR nie przewiduje, który to będzie; po prostu zakotwicza twoje oczekiwania w rzeczywistym średnim zachowaniu.

4. ADR i Dzienne Limity Strat / Ryzyka

W risk-management, będziemy omawiać dzienne limity strat.

ADR jest pomocny w powiązaniu tych limitów z tym, jak aktywny jest naprawdę rynek.

Przykładowe pomysły:

1. Wcześnie w sesji – wykorzystano mniej niż 30% ADR

   • Większość dziennego zasięgu jest wciąż dostępna.
   • Jeśli pojawią się dobre setupy, rozsądne może być handlowanie z normalnym ryzykiem.

2. Zbliżanie się do 80–100% ADR

   • Rynek poruszył się już o typowy pełny dzień.
   • Nowe trendy zaczynające się stąd są możliwe, ale nadmierne wydłużenie i realizacja zysków stają się bardziej prawdopodobne.
   • W tym momencie możesz:
     • być bardziej selektywny przy nowych wejściach,
     • zacieśnić tolerancję na straty w nowych transakcjach, oraz
     • jeśli twój dzienny limit strat jest blisko, po prostu zakończyć dzień.

3. Dni, które osiągają 150%+ ADR

   • Często napędzane przez wiadomości lub ważne wydarzenia.
   • Mogą to być świetne okazje, ale także łatwe dni do overtradingu i wyzerowania konta.
   • Handlowanie nimi ze zmniejszonym ryzykiem i nastawieniem „w porządku, jeśli przegapię ruch” jest często zdrowsze na dłuższą metę.

5. ADR w Day Tradingu: „Ile Już Zrobiono Dzisiaj?”

Dla day tradera ADR odpowiada:

„Ile z typowego dziennego ruchu już się dzisiaj wydarzyło?”

Ma to znaczenie w kilku scenariuszach.

1. Późno w sesji, przy wykorzystaniu 100% ADR, gonienie nowych wybicia

   • Statystycznie wybicia po pełnym ruchu ADR mają większą szansę na fałszywe wybicia (fakeouts) lub gwałtowne powroty.
   • Często pokrywają się z wzorcami niepowodzenia omawianymi w failure.

2. Wcześnie w ciągu dnia, przy wykorzystaniu tylko 20–30% ADR, ale ustalanie zbyt agresywnego dziennego celu

   • Rynek może być wciąż w fazie niskiej informacji.
   • W takim przypadku często bezpieczniej jest:
     • skupić się na mniejszych scalpach, lub
     • potwierdzić strukturę wyższego przedziału czasowego z timeframes przed zwiększeniem ryzyka.

3. Zbliżanie się do głównego dziennego wsparcia/oporu przy wydanym 80%+ ADR

   • Jeśli cena jest blisko kluczowych poziomów z s-r
   • i większość ADR została już wykorzystana,
   • powinieneś zawsze rozważyć, ile miejsca realistycznie zostało na kontynuację.

6. ADR, Wolumen i Ekspansja Zmienności

ADR to średnia historyczna, więc dzisiejszy zasięg będzie wahał się wokół tej liczby.

Łączenie ADR z:

• zachowaniem wolumenu z volume, oraz
• ściśnięciami/ekspansjami zmienności z bollinger-bands,

pomaga ci rozróżnić:

• normalny dzień w ramach średniej zmienności, kontra
• specjalny dzień — dzień trendu lub dzień wydarzenia, który wykracza daleko poza ADR.

Przykład:

• Ostatni ADR = 2%,
• dzisiejszy ruch to już 3%,
• wolumen jest znacznie powyżej średniej.

To prawdopodobnie nie jest normalny dzień, a twoje zarządzanie ryzykiem z risk-management powinno się odpowiednio dostosować.

7. Praktyczna Lista Kontrolna ADR

Planując day trade'y lub pozycje krótkoterminowe, warto przejrzeć listę kontrolną ADR:

1. Jaki jest ostatni ADR?

   • Czy typowy dzienny zasięg tego rynku jest duży czy mały w porównaniu z innymi?

2. Jaki procent ADR został wykorzystany do tej pory dzisiaj?

   • Czy jesteśmy na 20–30% wcześnie,
   • czy już na 80–100%+ późno w ciągu dnia?

3. Czy moje cele/stopy są realistyczne w stosunku do ADR?

   • Czy wymagam 2–3× ADR w jeden dzień?
   • Czy moja odległość stopa, przeliczona na ułamek ADR, jest spójna z risk-management?

4. Jak moje dzienne limity strat mają się do ADR?

   • Na przykład: „Jeśli większość ADR została już wykorzystana i jestem blisko mojego dziennego limitu strat, przestaję handlować na ten dzień.”

5. Czy łączę ADR z ATR i innymi narzędziami?

   • ATR dla stopów na świecę i wielkości pozycji z atr,
   • ADR dla dziennych celów i limitów strat.

W skrócie, ADR to:

„Linijka określająca, ile ten rynek ma tendencję do poruszania się dziennie.”

Używając tej linijki, możesz:

• dostosować swoje cele i stopy do osobowości każdego rynku, oraz
• zaprojektować dzienne granice ryzyka, które odpowiadają rzeczywistej zmienności zamiast arbitralnych liczb.