🐋
Handel wielorybami

Przegląd Formacji Wykresu: Struktura, Kontekst i Niepowodzenie

W serii formacji świecowych,
skupiliśmy się na psychologii skompresowanej w jednej lub kilku świecach.

Teraz oddalamy się i patrzymy na większe struktury, takie jak:

  • Trójkąty (Triangles)
  • Kliny (Wedges)
  • Podwójne szczyty/dna (Double tops/bottoms)
  • Głowa z Ramionami (Head & Shoulders)
  • Odbicia zdechłego kota (Dead cat bounces)
  • Fale Elliotta, formacje harmoniczne, teoria Dowa

Ale główna perspektywa pozostaje ta sama:

To nie jest "ten kształt oznacza, że cena musi iść w górę/w dół",
ale raczej
"jaki rodzaj przepływu i walki sił
jest podsumowany przez tę strukturę, w tej lokalizacji?"

1. Formacje świecowe vs formacje wykresu: inna szczegółowość

Najpierw wyjaśnijmy, czym się różnią.

  • Formacje świecowe

    • Skupiają się na bardzo małej grupie świec
    • Pozwalają na bardzo ciasne wejścia i stop lossy
    • Ale są bardziej podatne na szum

  • Formacje wykresu

    • Patrzą na strukturę na przestrzeni wielu świec
    • Pomagają zrozumieć "Czy to korekta, czy początek nowego trendu?"
    • Ale wymagają czasu, aby się uformować i często zmieniają kształt podczas formowania

W praktyce powszechny przepływ pracy to:

  • Użyj formacji wykresu (duży obraz), aby ocenić,
    która strona ma przewagę strukturalną, a następnie
  • Użyj formacji świecowych (drobne szczegóły) wewnątrz tej struktury,
    aby doprecyzować wejścia i stop lossy.

2. Co zawsze musisz łączyć z formacjami wykresu

Formacje wykresu są prawie bez znaczenia, jeśli pozbawisz je kontekstu.
Minimum, co chcesz widzieć razem z nimi, to następujące cztery elementy:

  1. Wsparcie i opór

    • Jak omówiono w Podstawach Wsparcia i Oporu,
    • Dla każdego trójkąta lub klina kluczowe jest to, "gdzie znajduje się względem głównych poziomów".
    • Na przykład, klin zwyżkujący tuż pod długoterminowym miesięcznym oporem
      różni się znacznie od klina w środku zaszumionego zakresu.

  2. Swing vs korekta

    • Z Swing vs Korekta,
    • Ten sam podwójny szczyt oznacza coś innego, jeśli formuje się:
      • na końcu długiego swingu wzrostowego, lub
      • wewnątrz dużego zakresu jako po prostu kolejna fluktuacja.

  3. Interwał czasowy (Timeframe)

    • Jak omówiono w Interwałach Czasowych,
    • Formacja głowy z ramionami na wykresie 5-minutowym
      może być tylko małym knotem na wykresie dziennym.
    • Często ma sens:
      • najpierw zidentyfikować struktury na 4h / dziennym lub wyższym, a następnie
      • używać niższych interwałów czasowych do precyzyjnej egzekucji.

  4. Wolumen

    • Dodanie Wolumenu do obrazu:
      • Czy wolumen wysycha wewnątrz trójkąta?
      • Czy rośnie przy wybiciu?
      • Jak wygląda wolumen, gdy wybicie nie udaje się?

W skrócie,
nie patrz na sam kształt.
Zawsze wprowadzaj Poziom + Strukturę + Wolumen
do tej samej ramy.

3. Co obejmie ta seria

W tej sekcji pogrupujemy formacje wykresu szeroko w trzy koszyki.

3-1. Formacje kontynuacji trendu

Struktury sugerujące, że trend może zatrzymać się, a następnie kontynuować.

Będziemy patrzeć na:

  • jak szczyty i dołki kurczą się lub rozszerzają wewnątrz formacji,
  • czy wolumen kurczy się, czy utrzymuje wewnątrz zakresu, oraz
  • które style wybicia wydają się być zdrowsze.

3-2. Formacje odwrócenia trendu

Struktury sugerujące, że istniejący trend może słabnąć lub kończyć się.

Skupimy się na:

  • gdzie struktura swingu trendu pęka po raz pierwszy,
  • gdzie znajduje się krytyczna granica (linia szyi, dolny/górny zakres),
  • i co się dzieje, gdy ta granica zostanie na krótko przekroczona,
    a następnie odzyskana (nieudana formacja).

3-3. Formacje falowe / złożone struktury

Oferują one bardziej abstrakcyjny widok struktury rynku.

Tutaj nacisk kładziony jest mniej na zapamiętywanie kształtów, a bardziej na
"Jak dobrze ta struktura podsumowuje cykl psychologii tłumu?"

4. Typowe pułapki przy używaniu formacji wykresu

Formacje wykresu mogą być potężnymi narzędziami,
ale niewłaściwie używane, mogą zamknąć cię w handlu opartym na teorii.

Kilka typowych pułapek:

  1. Dopasowywanie formacji po fakcie

    • Po tym, jak cena już się poruszyła, łatwo powiedzieć
      "Tu był podwójny szczyt" lub "To był trójkąt".
    • Może to być przydatne do przeglądu,
      ale nie pomaga bezpośrednio w egzekucji w czasie rzeczywistym.

  2. Zbyt duża wiara w nazwę formacji

    • "To Głowa z Ramionami, więc musi nastąpić duży spadek" to niebezpieczne nastawienie.
    • Na żywych rynkach zobaczysz:
      • czyste Głowy z Ramionami, które tylko nieznacznie przebijają linię szyi, a następnie odzyskują, oraz
      • podwójne szczyty, które kończą się wybiciem na nowe szczyty.

  3. Ignorowanie unieważnienia

    • Każda formacja powinna mieć jasny poziom unieważnienia
      "Powyżej tej ceny nie będę już traktować tego jako tej formacji".
    • Bez tego w zasadzie nie masz logiki stop-loss.

  4. Ignorowanie pozycji w swingu

    • Ten sam trójkąt oznacza coś innego, gdy formuje się:
      • wcześnie w nowym trendzie,
      • w środku zdrowego swingu, lub
      • po długim, rozciągniętym ruchu w późnym etapie, nadmiernie rozciągniętego trendu.
    • swing-vs-korekta jest kluczem:
      zawsze pytaj, "Czy to wcześnie/środek/późno w obecnym swingu?"

5. Sugerowana ścieżka nauki dla tej sekcji

Im bardziej próbujesz zapamiętać wszystko naraz,
tym łatwiej się pogubić.

Łagodna progresja może wyglądać tak:

  1. Przejrzyj podstawy

  2. Przeczytaj ten przegląd (bieżąca strona)

    • Tylko po to, aby zobaczyć "jakie formacje istnieją i jak są pogrupowane".

  3. Formacje kontynuacji

  4. Formacje odwrócenia

  5. Fale / złożone struktury

6. Minimalna lista kontrolna do handlu na żywo

Gdy formacja wykresu przykuje twoją uwagę,
warto odpowiedzieć przynajmniej na te pytania przed zaplanowaniem transakcji:

  1. "Jaki jest dominujący trend na wyższym interwale czasowym?"

    • Na dziennym / 4h, czy rynek:
      • trenduje w górę,
      • trenduje w dół, czy
      • jest w konsolidacji (ranging)?

  2. "Gdzie ta formacja znajduje się wewnątrz tego trendu?"

    • Wcześnie / środek / późno w swingu?

  3. "Jakie są kluczowe poziomy?"

    • Linia szyi, górny/dolny zakres,
    • dobrze przetestowane tygodniowe/miesięczne wsparcie lub opór, itp.

  4. "Gdzie formacja jest unieważniona?"

    • Jeśli cena poruszy się tutaj,
      przestajesz traktować to jako tę formację i przestajesz bronić pomysłu.

  5. "Jak umieścisz wejście, stop i cel?"

    • Używając wysokości/szerokości formacji,
    • ostatniej zmienności (ATR),
    • i twoich ogólnych zasad zarządzania ryzykiem.

W każdym z poniższych artykułów,
skupienie nie będzie na:

  • "Jaka jest podręcznikowa definicja tej formacji?"

ale raczej:

  • "Jaki rodzaj sytuacji rynkowej podsumowuje ta struktura,
    i jakie decyzje prawdopodobnie podejmą w niej traderzy?"

Jeśli będziesz myśleć w kategoriach struktura + psychologia,
formacje wykresu staną się narzędziami do ramowania scenariuszy,
a nie sztywnymi szablonami, którymi czujesz się zmuszony handlować.