Teoria Fal Elliotta: Odczytywanie Trendu i Korekty Poprzez Fale

Teoria Fal Elliotta jest próbą opisania
ruchów rynkowych jako struktur falowych.

Słynne jednozdaniowe podsumowanie brzmi:

„Ruch 5-falowy w kierunku trendu,
po którym następuje korekta 3-falowa,
tworzy jeden pełny cykl.”

Z pozytywnej strony, jest to język dla
cykli psychologii tłumu.
Z negatywnej strony, jeśli posunie się za daleko,
może stać się narzędziem do zbyt pewnego przewidywania
i dopasowywania krzywej po fakcie (hindsight curve fitting).

W tym rozdziale potraktujemy fale Elliotta jako:

soczewkę strukturalną, a nie magiczną formułę,
coś, co jest użyteczne do pewnego stopnia,
i niebezpieczne, jeśli próbujesz wycisnąć z tego zbyt wiele pewności.

Poniższy diagram pokazuje klasyczną strukturę 5 w górę, 3 w dół:

1–2–3–4–5: fale trendu (impuls)
A–B–C: fale korekcyjne przeciwko temu trendowi

Pięciofalowy wzrost oznaczony 1-2-3-4-5, po którym następuje trzyfalowa korekta oznaczona A-B-C, ilustrujący podstawową strukturę fal Elliotta

1. Główne Idee Fal Elliotta

1-1. Rytm 5-3: trend vs korekta

W swojej istocie, Teoria Fal Elliotta mówi, że cena często porusza się w:

5 falach z trendem (1–2–3–4–5),
po których następują 3 fale przeciwko niemu (A–B–C).

Z grubsza:

Fala 1: pierwsza próba rozpoczęcia nowego trendu.
Fala 2: wczesne wątpliwości i cofnięcie (pullback).
Fala 3: najsilniejsze rozszerzenie trendu
(„OK, to naprawdę jest trend.”).
Fala 4: realizacja zysków i konsolidacja.
Fala 5: pchnięcie w późnym etapie / możliwe wyczerpanie.

Następnie:

Fala A: pierwszy poważny ruch przeciwko poprzedniemu trendowi.
Fala B: odbicie „może to jeszcze nie koniec”.
Fala C: głębsza korekta, która często kończy
przynajmniej jeden cykl.

Na żywych rynkach:

Rzeczywista akcja cenowa rzadko pasuje idealnie do podręcznika,
dlatego etykiety fal powinny być traktowane jako
język opisowy, a nie precyzyjna maszyna do prognozowania.

1-2. Fraktale: fale wewnątrz fal

Drugą kluczową ideą jest struktura fraktalna.

To, co wygląda na prosty swing 1–2–3–4–5 na wykresie dziennym
może rozpaść się na wiele mniejszych struktur 5-3
na wykresach 4h, 1h lub 5m.

Z timeframes:

„Wiele swingów z niższych ram czasowych zwija się
w pojedynczy słupek lub falę na wyższej ramie czasowej.”

Fale Elliotta są w istocie próbą
systematycznego nazwania tych zagnieżdżonych swingów.

2. Używanie Fal z Lekkością: Kontekst Trendu i Korekty

Jeśli zmuszasz Elliotta do bycia zbyt precyzyjnym, często będziesz:

wymuszać dopasowanie wyliczeń,
i mówić „fala 5 się skończyła, więc cena musi się teraz odwrócić”,
co może być bardzo niebezpieczne.

W tym przewodniku skupiamy się na minimalnych, realistycznych przypadkach użycia.

2-1. Zgrubne określanie, gdzie jesteś w ruchu

W połączeniu z
swing-vs-correction,
liczenie fal może pomóc ci zgrubnie zapytać:

„Czy ten trend jest jeszcze wczesny, w środku, czy późny?”
„Ile głównych swingów w górę i w dół już widzieliśmy?”

Na przykład:

Jeśli wykres dzienny pokazuje
kilka silnych wzrostów z korektami pomiędzy nimi,
myślenie w stylu Elliotta uznałoby trend
za będący już w 3+ falach.
W takich późnych etapach,
klasyczne formacje odwrócenia
(double-top-bottom, head-and-shoulders),
plus zmiany wolumenu i zmienności,
stają się bardziej znaczące jako ostrzeżenia o ryzyku.

2-2. Korekty A-B-C: gdzie jesteśmy w cofnięciu?

Dla korekt (A–B–C):

A: pierwsza noga przeciwko poprzedniemu trendowi.
B: odbicie, które często wydaje się jak „trend powrócił”.
C: bardziej decydująca noga, która kończy korektę.

To może pomóc ci zgrubnie wyczuć:

czy korekta nadal się rozwija, czy
może zbliżać się do późnego etapu.

Ale znowu:

C nie musi zatrzymać się na dokładnym poziomie Fibonacciego,
a próba handlu na podstawie precyzyjnych przewidywań współczynników
często prowadzi do frustracji i overtradingu.

Kolejny diagram pokazuje
5-falowy wzrost i korektę A-B-C na wyższej ramie czasowej,
z mniejszymi falami zagnieżdżonymi wewnątrz na niższej ramie czasowej.

Trend wzrostowy pięciofalowy na wyższej ramie czasowej i korekta A-B-C, z których każdy składa się z mniejszych swingów pięcio- i trzyfalowych na niższej ramie czasowej

3. Łączenie Fal Elliotta z Innymi Narzędziami

Fale Elliotta najlepiej używać razem z prostszymi narzędziami, a nie samodzielnie.

Wsparcie/opór
- Użyj s-r,
  aby najpierw oznaczyć kluczowe poziomy.
- Następnie zapytaj:
  „Czy ta fala jest strukturalnie we wczesnym, środkowym czy późnym etapie,
  gdy zbliżamy się do tego poziomu?”
Świece i formacje wykresowe
- W późnej części trendu 5-falowego,
  spójrz, jakie formacje świecowe
  (candles) i formacje wykresowe
  (chart) się pojawiają.
- Na przykład:
  klin, podwójny szczyt lub głowa z ramionami
  w podejrzanym obszarze „fali 5”
  może być użyteczną konfluencją.
Fibonacci jako warstwa drugorzędna
- Fale Elliotta są często łączone z Fibonaccim,
  ale bezpieczniej jest używać go jako:
  - sposobu na porównanie płytkich vs głębokich korekt,
  - sposobu na zobaczenie, gdzie wiele narzędzi się grupuje
    (poprzednie szczyty/dołki, poziomy S/R, strefy Fibonacciego).
- Unikaj traktowania dokładnych współczynników jako gwarancji.
Porównanie z Teorią Dowa i formacjami Harmonicznymi
- dow
  skupia się na trendach poprzez wyższe szczyty/dołki.
- harmonic
  skupia się na dokładnych współczynnikach.
- Elliott skupia się na liczeniu fal i cyklach psychologii.
- Działają najlepiej jako różne soczewki
  na tę samą akcję cenową, a nie konkurujące religie.

4. Typowe Pułapki w Używaniu Fal Elliotta

Fale Elliotta mają złą reputację głównie z powodu tego,
jak ludzie ich używają, a nie dlatego, że główna idea jest bezużyteczna.

Typowe pułapki:

Dopasowywanie wyliczeń po fakcie (Hindsight-fitting)
- Oznaczanie przeszłych wykresów jako 1–2–3–4–5–A–B–C
  jest w porządku dla przeglądu,
  ale nie przekłada się automatycznie na
  przewagę w przyszłości.
Wiara, że zawsze istnieje jedno „poprawne” wyliczenie
- Różni traderzy mogą mieć różne wiarygodne wyliczenia
  na tym samym wykresie.
- Traktowanie swojego wyliczenia jako prawdy to szybka droga
  do ignorowania ryzyka i unieważnienia (invalidation).
Brak poziomu unieważnienia
- Każdy pomysł falowy potrzebuje jasnego poziomu
  „jeśli cena osiągnie X, to wyliczenie jest błędne”.
- Bez tego możesz ciągle naginać wyliczenie,
  aby uzasadnić pozostanie w stratnej transakcji.
Pomieszanie ram czasowych
- Nadawanie ogromnej wagi ruchowi 5-falowemu na wykresie 5m
  w kontekście trendu dziennego,
- lub obsesja na punkcie każdej małej podfali
  wewnątrz czystej struktury dziennej,
- może sprawić, że rzeczywiste podejmowanie decyzji będzie bardziej mylące, a nie mniej.

5. Minimalna Lista Kontrolna do Praktycznego Użycia

Jeśli w ogóle chcesz używać myślenia w stylu Elliotta,
prosta lista kontrolna wystarczy:

Gdzie jest ten trend w swoim cyklu życia?
- Wczesny / środkowy / późny?
- Ile głównych swingów widzieliśmy na dziennym/4h?
Gdzie jest ta korekta (A–B–C)?
- Czy to prawdopodobnie A (pierwszy ruch przeciwny),
  B (pełne nadziei odbicie), czy
  C (czyszczenie w późnym etapie)?
Jak fale pokrywają się z kluczowymi poziomami i formacjami?
- Wsparcie/opór z
  s-r,
- ostatnie szczyty i dołki,
- formacje takie jak trójkąty, kliny, podwójne szczyty/dołki, RGR.
Gdzie jest poziom unieważnienia?
- Przy jakiej cenie mówisz
  „ten pomysł falowy jest błędny”?
- Czy ten poziom stopu pokrywa się z
  risk-management?

Fale Elliotta nie polegają na udowadnianiu, że:

„Wszystkie rynki poruszają się w idealnej strukturze 5-3.”

Raczej jest to sposób na zapytanie:

„Zgrubnie gdzie jesteśmy w
cyklu trendu i korekty tłumu w tej chwili?”

Przeczytaj ten rozdział razem z:

aby zbudować nawyk patrzenia na ten sam wykres
przez kilka soczewek strukturalnych,
zamiast polegać na jednej teorii jak na kryształowej kuli.