Wsparcie i Opór: Dlaczego Cena Zatrzymuje Się i Odwraca

Patrząc na wykres, naturalne jest zadawanie sobie pytania:

„Dlaczego cena wielokrotnie zatrzymuje się, odbija lub przebija w tych samych obszarach?”

Na rynku są miejsca, w których wielu uczestników czuje, że:
„Tu jest tanio” lub „Tu jest drogo”.

Te miejsca to właśnie:

• Wsparcie (Support):
  → Obszar, w którym cena, spadając, ma tendencję do zatrzymywania się lub odbijania w górę.
• Opór (Resistance):
  → Obszar, w którym cena, rosnąc, ma tendencję do blokowania się lub odwracania.

W tym artykule omówimy:

• Podstawową koncepcję wsparcia i oporu.
• Dlaczego należy je postrzegać jako strefy, a nie linie.
• Jak wybierać kluczowe poziomy w wysokich interwałach czasowych.
• Strukturę odwrócenia ról (Wsparcie → Opór i odwrotnie).
• Częste błędne przekonania początkujących na temat wsparcia i oporu.

1. Intuicja Wsparcia i Oporu

Zdefiniowane w najprostszy sposób:

• Wsparcie (Support)
  • Obszar, w którym w przeszłości cena spadła i kupno stało się silne,
    zapobiegając dalszym spadkom.
• Opór (Resistance)
  • Obszar, w którym w przeszłości cena wzrosła i sprzedaż stała się silna,
    zapobiegając dalszym wzrostom.

To znaczy,
Wsparcie i opór można postrzegać jako „ślady miejsc, w których kupno i sprzedaż gwałtownie zderzyły się w przeszłości”.

Stuknij, aby powiększyć

Jak na powyższym obrazku:

• Zbliżając się do niebieskiej strefy na dole, siła nabywcza wzrasta i cena często odbija.
• Zbliżając się do czerwonej strefy na górze, siła sprzedaży wzrasta i cena jest często blokowana.

Kluczem do wsparcia i oporu jest:

„Miejsca, w których walczono w przeszłości,
są łatwe do zapamiętania dla ludzi później”.

Dlatego, gdy cena później wraca do tego poziomu,
istnieje duże prawdopodobieństwo, że uczestnicy rynku wykażą taką samą reakcję.

2. Dlaczego widzieć je jako Strefy, a nie Linie

Im bardziej ktoś jest początkujący, tym bardziej ma tendencję do postrzegania wsparcia i oporu jako jednej dokładnej linii.

„Odbije się dokładnie na 23 456 dolarów”.

Ale rzeczywisty rynek:

• Ze względu na płynność, poślizg (slippage) i różnice cen między giełdami,
• Oraz ze względu na obszary koncentracji zleceń uczestników,

Nie zawsze reaguje dokładnie na tę samą liczbę.

Dlatego w praktyce bardziej przydatne jest postrzeganie ich jako:

• Nie pojedynczej ceny, ale „mniej więcej tego obszaru”.
• Strefy (Zone) o pewnej grubości.

Stuknij, aby powiększyć

Jak na powyższym obrazku:

• Jeśli oznaczono jako pudełko z grubością zamiast linii,
  • To małe przebicia (knoty w górę/w dół)
  • i nieco przesadzone ruchy (szpilki) są dozwolone,
  • przy zachowaniu perspektywy, że „cały ten obszar to pole bitwy”.

Jeśli nie jest to tak postrzegane:

• Z powodu narysowania linii z różnicą zaledwie 1-2 ticków lub dolarów,
• Człowiek staje się nadmiernie obsesyjny na punkcie tego, czy „linia została przełamana, czy nie”.

3. Reprezentatywne miejsca, które stają się Wsparciem i Oporem

Nie wszystkie poziomy można nazwać wsparciem lub oporem.
Jednak następujące miejsca kwalifikują się jako kandydaci:

3-1. Wyróżniające się Swing High i Low

• High i Low, które „rzucają się w oczy”, patrząc na wykres z przeszłości.
• Zwłaszcza:
  • W pobliżu miejsca, w którym nastąpiła eksplozja wolumenu.
  • Lub gdzie rozpoczął się ruch o dużej amplitudzie.

3-2. Góra i dół długich Stref Box (Range)

• Jeśli cena przez jakiś czas poruszała się tam i z powrotem w pudełku:
  • Góra pudełka: Kandydat na opór.
  • Dół pudełka: Kandydat na wsparcie.

3-3. Punkt startowy silnego trendu

• „Strefa startowa”, w której rozpoczął się gwałtowny wzrost lub spadek.
• Kiedy cena później ponownie testuje to miejsce,
  rynek często reaguje ponownie.

Po znalezieniu tych kandydatów,
zastosuj treść Interwały Czasowe (Timeframes):

• Zostaw tylko te, które mają znaczenie w wysokich interwałach czasowych.
• I szukaj w niskich interwałach czasowych szczegółowego momentu wejścia wewnątrz nich.

4. Siła Wsparcia i Oporu w Wysokich Interwałach Czasowych

Jedną z najważniejszych zasad w radzeniu sobie ze wsparciem i oporem jest:

„Im wyższy interwał czasowy poziomu, tym jest on ważniejszy”.

Jak widzieliśmy w Interwałach Czasowych:

• Świece o długim interwale czasowym, takie jak Dzienne lub 4-godzinne,
• Zawierają więcej czasu i bardziej skondensowane transakcje.

Dlatego:

• Miejsce, które było wielokrotnie blokowane na bazie dziennej,
• Wsparcie, które było utrzymywane przez długi czas na bazie 4-godzinnej,

Jest prawdopodobnie ceną, która jest obserwowana przez znacznie więcej uczestników
w porównaniu z poziomem 5 lub 15 minut.

Stuknij, aby powiększyć

W praktyce podchodzi się do tego zazwyczaj w tej kolejności:

1. W Dziennym/4 Godziny:
   • Najpierw zaznacz tylko kilka najbardziej widocznych dużych obszarów wsparcia/oporu.
2. W 1 Godzina/15 Minut:
   • Wewnątrz górnego obszaru,
   • Dostosuj precyzyjnie, gdzie reakcja faktycznie ma miejsce
   • i gdzie wejść/wyjść.

Robiąc to:

• Człowiek nie jest pod wpływem nieistotnych małych poziomów.
• Można dodawać szczegóły, zachowując tylko naprawdę ważne obszary.

5. Co było Wsparciem staje się Oporem, i odwrotnie

Istnieje koncepcja często wspominana we wsparciu i oporze:

„Odwrócenie Ról (Role Reversal)”
Zjawisko, w którym przełamane wsparcie staje się oporem,
a przełamany opór staje się wsparciem.

Na przykład:

• Cena, która przez długi czas funkcjonowała jako wsparcie,
  po silnym przełamaniu w dół,
• Kiedy cena później znów wzrasta blisko tego miejsca,
  • Ten obszar tym razem funkcjonuje jako opór.

Lub odwrotna sytuacja również zdarza się często.

Stuknij, aby powiększyć

Jednym z powodów, dla których to zjawisko często występuje, jest:

• Ludzie, którzy kupili w tym obszarze na początku,
  ponoszą straty, gdy wsparcie pęka,
• A kiedy cena wraca
  i zbliża się tam,
  • Z mentalnością „wyjdźmy w pobliżu progu rentowności”,
  • Presja sprzedaży może stać się silna.

Podobnie:

• Kiedy opór, którego nie można było przekroczyć przez długi czas, zostaje silnie przełamany,
• I po tym, jak cena nieco się ustabilizuje powyżej,
• Kiedy ponownie testuje w pobliżu tego oporu (korekta),

Ten obszar często staje się nowym wsparciem.

6. Częste Błędy we Wsparciu i Oporze

Wsparcie i opór wydają się proste,
ale jest to część, w której w praktyce powstaje wiele nieporozumień.

6-1. „Miejsce, które zareagowało raz = Wieczny żelazny mur”

• To, że miejsce dobrze się trzymało w przeszłości,
  nie oznacza, że będzie odgrywać tę rolę na zawsze.
• Jeśli zmieni się struktura rynku, uczestnicy lub otoczenie makroekonomiczne,
  zmieni się postrzeganie taniości/drogości dla tej samej ceny.

Wsparcie i opór to tylko potencjalnie znaczące miejsca,
nie absolutne mury.

6-2. Obsesja na punkcie jednej linii

• Dostosowywanie linii dla różnicy kilku ticków/dolarów, takich jak 23 500 lub 23 520,
• I nadmierna obsesja na punkcie tego, czy „linia została przełamana, czy nie”.

Jak wspomniano wcześniej,
w praktyce bardziej realistyczne jest postrzeganie ich jako stref.

6-3. Trzymanie się tylko poziomów z niskich interwałów czasowych

• Poziomy widoczne tylko na wykresach 1- lub 5-minutowych
  mogą zostać zignorowane lub szybko przełamane, jeśli nadrzędna struktura jest nieznana.
• Najważniejsze jest:
  • Wewnątrz poziomu z wysokiego interwału czasowego,
  • Na jakiej pozycji znajduje się poziom z niskiego interwału czasowego.

Jeśli nadasz zbyt duże znaczenie
niskiemu poziomowi, który jest sprzeczny z wysokim poziomem,
ostatecznie będziesz działać niezgodnie z planem.

7. Prosta lista kontrolna przy rysowaniu Wsparcia i Oporu

Podczas oznaczania poziomów na prawdziwym wykresie,
warto zadać sobie następujące pytania:

1. W jakim interwale czasowym ten poziom najbardziej się wyróżnia?
   • Dzienny / 4 Godziny / 1 Godzina / 15 Minut?
   • Im wyżej, tym większe prawdopodobieństwo, że jest to ważny poziom.
2. Co wydarzyło się w przeszłości w tym obszarze?
   • Silne odwrócenie?
   • Długi Box (range)?
   • Szczyt wolumenu?
3. Jak obecna cena reaguje na ten poziom?
   • Na podstawie Podstaw Świec,
     jakie świece się pojawiają.
   • Na podstawie Wolumenu,
     czy wolumen maleje czy eksploduje.
4. Kiedy ten poziom zostanie przełamany, jakie jest prawdopodobieństwo odwrócenia ról?
   • Czy jest to miejsce, w którym przełamane wsparcie mogłoby stać się oporem?
   • Czy jest to miejsce, w którym przełamany opór mógłby stać się wsparciem?

Jeśli uporządkujesz odpowiedzi na te pytania,
będziesz w stanie znacznie wyraźniej zaprojektować
„jaki wzór lub strategię zastosować na podstawie tego poziomu”
w częściach Formacje i Strategia później.

Treści, które nastąpią

Wsparcie i opór to „praca polegająca na znajdowaniu miejsc, w których cena znacząco reaguje” na wykresie.

W następnym artykule omówimy Swing i Korektę (Correction) i zobaczymy:

• Który ruch w trendzie jest falą główną.
• Który ruch wewnątrz niej jest falą korekcyjną.
• I jak ta struktura fal łączy się ze wsparciem i oporem.

Kontynuuj w Swing vs Korekta.