MACD इंडिकेटर बेसिक्स: ट्रेंड और मोमेंटम को एक साथ कैसे पढ़ें

इस लेख में, हम MACD (Moving Average Convergence Divergence) इंडिकेटर पर ध्यान केंद्रित करेंगे।

यह अभ्यास इसे एक ऐसे संकेतक के रूप में देखने का नहीं है जो "MACD गोल्डन क्रॉस/डेथ क्रॉस दिखाई दिया" पर समाप्त होता है, बल्कि "ट्रेंड + मोमेंटम + डायवर्जेंस को एक बार में सारांशित करने वाले उपकरण" के रूप में देखने का है।

MACD है:

• ट्रेंड इंडिकेटर्स में मूविंग एवरेज (MA) के बाद सबसे अधिक उपयोग किया जाने वाला ट्रेंड/मोमेंटम मिश्रित संकेतक, और
• रणनीति में ट्रेंड फ़िल्टर + प्रवेश समय सहायक संकेत के रूप में उपयोग किया जा सकता है।

नीचे दिया गया आरेख दिखाता है:

• ऊपर: मूल्य के साथ अल्पकालिक और दीर्घकालिक EMA खींचे गए हैं, और
• नीचे: उसी अवधि की MACD लाइन, सिग्नल लाइन और हिस्टोग्राम
  • जब ट्रेंड मजबूत होता है
  • जब मोमेंटम टूटता है
  • जब डायवर्जेंस होता है

यह संक्षेप में दिखाता है कि वे कैसे बदलते हैं।

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1. MACD संरचना: MACD लाइन, सिग्नल, हिस्टोग्राम

MACD दो EMA (एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज) के अंतर से शुरू होता है।

• MACD लाइन = (अल्पकालिक EMA – दीर्घकालिक EMA)
• सिग्नल लाइन = MACD लाइन का EMA
• हिस्टोग्राम = (MACD – सिग्नल)

यदि हम संरचना को विभाजित करते हैं:

1. MACD लाइन

   • दो अवधि के EMA के बीच के अंतराल (अंतर) को एक संख्या के रूप में व्यक्त करता है
   • एक ही समय में ट्रेंड की दिशा और मोमेंटम को दर्शाता है

2. सिग्नल लाइन

   • MACD लाइन का फिर से औसत निकाला गया मान
   • MACD की सुचारू आधार रेखा के रूप में कार्य करता है

3. हिस्टोग्राम

   • MACD लाइन और सिग्नल लाइन के बीच का अंतर
   • मोमेंटम परिवर्तन के त्वरण/मंदी को नेत्रहीन रूप से देखना आसान बनाता है

नीचे दिया गया आरेख दिखाता है:

• MACD लाइन, सिग्नल लाइन और हिस्टोग्राम को रंग और लेबल द्वारा अलग करता है,
• और दिखाता है कि तेजी के मोमेंटम को मजबूत करना / कमजोर करना / मंदी के मोमेंटम में बदलाव को कैसे व्यक्त किया जाता है।

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सटीक सूत्र से अधिक महत्वपूर्ण है:

यह पढ़ने की आदत डालना कि "क्या हिस्टोग्राम बड़ा हो रहा है या छोटा, और क्या MACD लाइन और कीमत एक ही दिशा में देख रहे हैं या अलग हो रहे हैं"।

2. MACD के साथ ट्रेंड दिशा और मोमेंटम पढ़ना

2-1. 0 लाइन पर आधारित दिशा

MACD में, 0 लाइन (Zero Line) एक महत्वपूर्ण मानक है।

• MACD लाइन 0 लाइन से ऊपर है → अल्पकालिक EMA दीर्घकालिक EMA से ऊपर है → तेजी का लाभ (तेजी मोमेंटम) क्षेत्र
• MACD लाइन 0 लाइन से नीचे है → अल्पकालिक EMA दीर्घकालिक EMA से नीचे है → मंदी का लाभ (मंदी मोमेंटम) क्षेत्र

0 लाइन के ऊपर/नीचे:

• यदि MACD लाइन ऊपर की ओर विस्तार (वृद्धि) करना जारी रखती है → वह क्षेत्र जहां अपट्रेंड मजबूत हो रहा है
• यदि MACD लाइन 0 लाइन के ऊपर मुड़ती है और नीचे आती है → अपट्रेंड बनाए रखा जाता है, लेकिन यह एक संकेत हो सकता है कि गति धीमी हो रही है।

2-2. हिस्टोग्राम द्वारा देखा गया "बल परिवर्तन की गति"

हिस्टोग्राम मोमेंटम के त्वरण के करीब है।

• यदि सकारात्मक हिस्टोग्राम बार धीरे-धीरे बड़े हो रहे हैं → तेजी का मोमेंटम मजबूत हो रहा है

• यदि सकारात्मक हिस्टोग्राम सिकुड़ने लगता है → भले ही कीमत बढ़ जाती है, यह एक संकेत हो सकता है कि मोमेंटम धीमा हो रहा है

• यदि नकारात्मक हिस्टोग्राम बड़ा हो जाता है → मंदी के मोमेंटम को मजबूत करना

• यदि नकारात्मक हिस्टोग्राम सिकुड़ता है → गिरावट जारी है, लेकिन बिक्री का दबाव कमजोर हो रहा है

नीचे दिया गया आरेख तुलना करता है:

• बाएं: तेजी मोमेंटम चक्र जहां हिस्टोग्राम MACD 0 लाइन के ऊपर फैलता और सिकुड़ता है
• दाएं: MACD 0 लाइन के नीचे मंदी मोमेंटम चक्र

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3. MACD क्रॉस: 'एकल प्रवेश संकेत' नहीं बल्कि संदर्भ संकेत

सबसे व्यापक रूप से ज्ञात MACD संकेत हैं:

• MACD लाइन सिग्नल लाइन को ऊपर की ओर तोड़ती है (Bullish Cross)
• MACD लाइन सिग्नल लाइन को नीचे की ओर तोड़ती है (Bearish Cross)

लेकिन व्यवहार में, यदि आप केवल इस क्रॉस को देखते हैं:

• "गोल्डन क्रॉस है तो खरीदें"
• "डेथ क्रॉस है तो बेचें"

इस दृष्टिकोण के साथ, आप अक्सर विफलता पैटर्न में फंस जाएंगे जिसे हम विफलता पैटर्न में देखेंगे।

3-1. शर्तें जो क्रॉस को सार्थक बनाती हैं

ऐसे मामले जहां MACD क्रॉस अपेक्षाकृत सार्थक है:

1. 0 लाइन के ऊपर/नीचे स्थिति

   • बुल मार्केट में 0 लाइन के ऊपर दिखाई देने वाला ऊपर की ओर क्रॉस → "अपट्रेंड के भीतर सुधार के बाद पुन: त्वरण" संकेत उम्मीदवार
   • बेयर मार्केट में 0 लाइन के नीचे दिखाई देने वाला नीचे की ओर क्रॉस → "डाउनट्रेंड के भीतर रिबाउंड के बाद पुन: त्वरण" उम्मीदवार

2. क्या यह समर्थन/प्रतिरोध बेसिक्स के समर्थन/प्रतिरोध के करीब है

   • प्रमुख समर्थन/प्रतिरोध या बॉक्स टॉप/बॉटम पर MACD क्रॉस होने पर इसका अर्थ अलग होता है।

3. चार्ट पैटर्न के साथ संयोजन

   • जांचें कि क्या क्रॉस डबल टॉप/डबल बॉटम, हेड एंड शोल्डर्स, त्रिकोण, आदि जैसे पैटर्न के ब्रेकआउट/विफलता क्षेत्र में दिखाई देता है।

संक्षेप में, MACD क्रॉस एक सहायक संकेत है जो "दिशा परिवर्तन की संभावना" बताता है, और अकेले खरीद/बिक्री मानदंड के रूप में उपयोग करने के लिए अस्थिर है।

4. MACD डायवर्जेंस: देर से ट्रेंड चेतावनी संकेत

MACD में अक्सर उल्लेखित एक अवधारणा डायवर्जेंस (divergence) है।

• कीमत एक नया उच्च/निम्न अपडेट करती है
• लेकिन MACD अब उच्च/निम्न का पालन नहीं करता है

4-1. तेजी डायवर्जेंस (Bullish Divergence)

• कीमत: निचला निम्न बना रही है
• MACD: उच्च निम्न बना रही है

→ यह एक चेतावनी हो सकती है कि मंदी का मोमेंटम पहले जितना मजबूत नहीं है।

4-2. मंदी डायवर्जेंस (Bearish Divergence)

• कीमत: उच्च उच्च बना रही है
• MACD: निचला उच्च बना रही है

→ तेजी का मोमेंटम कमजोर हो रहा है, और यह एक ऐसा क्षेत्र है जिसे रिवर्सल पैटर्न जैसे डबल टॉप/बॉटम और हेड एंड शोल्डर्स के साथ सावधानी से देखा जाना चाहिए।

नीचे दिया गया आरेख तुलना करता है:

• बाएं: डाउनट्रेंड के अंत में तेजी डायवर्जेंस
• दाएं: अपट्रेंड के अंत में मंदी डायवर्जेंस

कीमत और MACD को एक साथ प्रदर्शित करके।

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हालाँकि, डायवर्जेंस भी:

• यह गारंटी नहीं है कि "रिवर्सल तुरंत आएगा",
• बल्कि इसे एक संदेश के रूप में स्वीकार करें कि "वर्तमान ट्रेंड की ऊर्जा कम हो रही है",
• और ऑसिलेटर्स (जैसे RSI) और वॉल्यूम बेसिक्स के वॉल्यूम पैटर्न के साथ भी जांचना अच्छा है।

5. MACD का उपयोग करते समय आम गलतियाँ

1. सभी समय सीमाओं के लिए समान सेटिंग्स का उपयोग करना

   • 12-26-9 जैसी डिफ़ॉल्ट सेटिंग "हर चीज के लिए रामबाण" नहीं है।
   • मिनट, घंटे और दैनिक चार्ट के लिए अस्थिरता और शोर का स्तर अलग-अलग होता है, इसलिए समान संकेत का अर्थ अलग हो सकता है।

2. कीमत/पैटर्न को देखे बिना केवल MACD देखना

   • कैंडल बेसिक्स और चार्ट पैटर्न को देखे बिना केवल MACD हिस्टोग्राम को ज़ूम इन करना कीमत के बजाय संकेतक का व्यापार करने जैसा है।

3. डायवर्जेंस को 'अनिवार्य रिवर्सल' के रूप में व्याख्या करना

   • मजबूत ट्रेंड में, अक्सर कई बार डायवर्जेंस दिखाई देने के बाद ही एक बड़ा सुधार आता है।
   • डायवर्जेंस रिवर्सल संभावना ↑ है, पुष्ट रिवर्सल समय नहीं।

4. जोखिम प्रबंधन की अनदेखी

   • यहां तक कि सबसे अच्छा MACD संकेत भी विफल हो सकता है।
   • यदि आपके पास जोखिम प्रबंधन से स्टॉप-लॉस और स्थिति आकार की योजना नहीं है, तो आप केवल जुआ खेल रहे हैं।

6. MACD उपयोग चेकलिस्ट

वास्तविक चार्ट पर MACD का उपयोग करते समय, निम्नलिखित प्रश्नों को क्रम से जांचना अच्छा है।

1. क्या MACD अभी 0 लाइन के ऊपर है या नीचे?

   • बुनियादी तेजी/मंदी मोमेंटम दिशा की जाँच करें

2. MACD और सिग्नल के बीच क्या संबंध है?

   • क्या वे अभी क्रॉस हुए हैं, या वे पहले से ही एक दिशा में काफी अलग हो चुके हैं

3. क्या हिस्टोग्राम बड़ा हो रहा है या छोटा?

   • मोमेंटम मजबूती/कमजोरी प्रवाह की जाँच करें

4. क्या कीमत और MACD के बीच कोई डायवर्जेंस है?

   • यदि है, तो चार्ट पैटर्न और वॉल्यूम बेसिक्स के साथ जाँच करें

5. इस संकेत के आधार पर प्रवेश करते समय, क्या स्टॉप-लॉस, लक्ष्य और स्थिति का आकार जोखिम प्रबंधन के भीतर उचित है?

MACD रणनीति में बार-बार दिखाई देता है:

• ट्रेंड फ़िल्टर,
• प्रवेश समय सहायक संकेत,
• देर से ट्रेंड चेतावनी (डायवर्जेंस)।

यदि आप MA और MACD को एक साथ समझते हैं,

तो आप इस भावना को कि "संकेतक का उपयोग एक ऐसे उपकरण के रूप में कर रहे हैं जो ट्रेंड संरचना को सारांशित करता है" बजाय "संकेतक का पालन करने वाले व्यापार" के, बहुत अधिक स्थिरता से पकड़ सकते हैं।