PSAR बेसिक्स: ट्रेंड फॉलोइंग और सीढ़ीदार ट्रेलिंग स्टॉप

इस लेख में, हम Parabolic SAR (PSAR) को कवर करेंगे।

"जब डॉट नीचे से ऊपर बदल जाए तो बेचें, ऊपर से नीचे बदल जाए तो खरीदें" ऐसे साधारण संकेतों के बजाय,

हम इसे एक ऐसे दृष्टिकोण से देखने का प्रयास करेंगे जो इसे:

• मूविंग एवरेज की तरह ट्रेंड की दिशा पकड़ने वाला उपकरण, और
• स्टॉप लॉस के ट्रेलिंग स्टॉप (trailing stop) मानक

के रूप में उपयोग करता है।

नीचे दिया गया आरेख तुलना करता है:

• बाएं: अपट्रेंड में कैंडल के नीचे सीढ़ीदार तरीके से चलने वाले PSAR डॉट्स
• दाएं: डाउनट्रेंड में कैंडल के ऊपर चलने वाले PSAR डॉट्स

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1. Parabolic SAR की मूल संरचना

PSAR कीमत के उच्च/निम्न और त्वरण कारक (Acceleration Factor) का उपयोग करके इस प्रकार कार्य करता है:

• अपट्रेंड अनुभाग

  • डॉट्स कैंडल के नीचे दिखाई देते हैं
  • जैसे-जैसे नए उच्च बनते हैं, डॉट्स तेजी से कीमत का पीछा करते हैं

• डाउनट्रेंड अनुभाग

  • डॉट्स कैंडल के ऊपर दिखाई देते हैं
  • जैसे-जैसे नए निम्न बनते हैं, डॉट्स तेजी से कीमत का पीछा करते हैं

संक्षेप में: "जब तक ट्रेंड जारी रहता है, डॉट्स कीमत का तेजी से पीछा करने वाली संरचना है।"

जब कीमत PSAR को पूरी तरह से भेद देती है:

• अपट्रेंड में → डॉट्स ऊपर की ओर पलट जाते हैं
• डाउनट्रेंड में → डॉट्स नीचे की ओर पलट जाते हैं

इसे "ट्रेंड रिवर्सल की संभावना" या "मौजूदा ट्रेंड की समाप्ति" के संकेत के रूप में व्याख्या किया जाता है।

2. त्वरण कारक (AF) और संवेदनशीलता

अधिकांश ट्रेडिंग सॉफ्टवेयर में, PSAR के लिए निम्नलिखित सेटिंग्स प्रदान की जाती हैं:

• डिफ़ॉल्ट AF (Acceleration Factor): 0.02
• अधिकतम AF: 0.2

ये मान एक ट्रेड-ऑफ बनाते हैं:

• AF जितना बड़ा होगा → डॉट्स कीमत का अधिक आक्रामक रूप से पीछा करेंगे (तेजी से बदलाव, लेकिन शोर के प्रति संवेदनशील)
• AF जितना छोटा होगा → डॉट्स धीरे और आराम से पीछा करेंगे (धीमा बदलाव, लेकिन छोटे उतार-चढ़ाव से कम प्रभावित)

नीचे दिया गया आरेख तुलना करता है:

• बाएं: छोटे AF (रूढ़िवादी) मान के साथ, जहां डॉट्स कीमत का धीरे-धीरे पीछा करते हैं
• दाएं: बड़े AF (आक्रामक) मान के साथ, जहां डॉट्स कीमत के बहुत करीब चलते हैं

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3. PSAR को ट्रेंड फॉलोइंग + ट्रेलिंग स्टॉप के रूप में देखने का दृष्टिकोण

व्यवहार में, PSAR का उपयोग आमतौर पर इस प्रकार किया जाता है:

1. ट्रेंड दिशा फ़िल्टर

   • यदि डॉट्स कैंडल के नीचे हैं, तो तेजी का लाभ
   • यदि डॉट्स कैंडल के ऊपर हैं, तो मंदी का लाभ

2. सीढ़ीदार ट्रेलिंग स्टॉप मानक

   • लॉन्ग पोजीशन: डॉट्स के नीचे होने पर प्रवेश करें, और डॉट्स को स्टॉप लॉस मानक के रूप में ऊपर बढ़ाते रहें
   • शॉर्ट पोजीशन: डॉट्स के ऊपर होने पर प्रवेश करें, और डॉट्स को स्टॉप लॉस मानक के रूप में नीचे लाते रहें

विशेष रूप से:

• जब PSAR मूविंग एवरेज की दिशा के साथ मेल खाता है
• और समर्थन/प्रतिरोध बेसिक्स के समर्थन/प्रतिरोध के पास PSAR डॉट्स पहली बार पलटते हैं

तो इसे "ट्रेंड रिवर्सल की संभावना" या "मौजूदा ट्रेंड की समाप्ति" के संकेत के रूप में व्याख्या किया जाता है।

4. PSAR और मूविंग एवरेज का संयोजन

केवल PSAR के आधार पर प्रवेश/निकास का निर्णय लेने के बजाय, इसे मूविंग एवरेज के साथ देखना अधिक यथार्थवादी है।

उदाहरण दृष्टिकोण:

• मूविंग एवरेज का दीर्घकालिक MA ऊपर की ओर बढ़ रहा है,
• और कीमत दीर्घकालिक MA के ऊपर चल रही है,
• और PSAR डॉट्स लगातार कैंडल के नीचे बने हुए हैं

→ इसे अपट्रेंड लाभ के रूप में देखा जाता है

• यदि अल्पकालिक सुधार में कैंडल पैटर्न का कैंडल पैटर्न दिखाई देता है
• और PSAR डॉट्स नीचे बने रहते हैं

तो उस अनुभाग को अपट्रेंड के भीतर सुधार पर खरीदारी का अवसर माना जाता है।

विपरीत दिशा को सममित रूप से लागू किया जा सकता है।

नीचे दिया गया आरेख एक साथ दिखाता है:

• ऊपर: दीर्घकालिक मूविंग एवरेज और अपट्रेंड संरचना
• नीचे: उसी अवधि के PSAR डॉट्स उन स्थानों को सीढ़ीदार तरीके से प्रस्तुत करते हैं जो स्टॉप लॉस मानक हो सकते हैं

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5. बॉक्स मार्केट में PSAR: बार-बार बदलाव और नकली संकेत

जैसा कि हमने DMI/ADX में देखा, कमजोर ट्रेंड वाले बॉक्स अनुभागों में, अधिकांश ट्रेंड फॉलोइंग संकेतक अपनी शक्ति खो देते हैं। PSAR कोई अपवाद नहीं है।

• वह अनुभाग जहां डॉट्स बार-बार पलटते हैं (कैंडल के ऊपर/नीचे)
• वह अनुभाग जहां वॉल्यूम बेसिक्स में वॉल्यूम कम हो जाता है या कोई दिशा नहीं होती है

ऐसे मामलों में, यदि आप PSAR रिवर्सल सिग्नल को एकमात्र प्रवेश मानदंड के रूप में उपयोग करते हैं, तो परिणाम अक्सर केवल शुल्क और स्प्रेड जमा करने वाला होता है।

नीचे दिया गया आरेख तुलना करता है:

• बाएं: एक संरचना जहां स्पष्ट अपट्रेंड में PSAR रिवर्सल कम होता है
• दाएं: बॉक्स अनुभाग में एक संरचना जहां PSAR बार-बार ऊपर और नीचे बदलता है और नकली संकेत देता है

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6. PSAR का उपयोग करते समय होने वाली सामान्य गलतियाँ

1. PSAR रिवर्सल को प्राथमिक प्रवेश संकेत के रूप में उपयोग करना

   • "डॉट्स पलट गए हैं तो पोजीशन पलट दें" जैसा दृष्टिकोण विशेष रूप से बॉक्स मार्केट में बार-बार नुकसान का कारण बनता है।
   • PSAR को प्रवेश संकेत के बजाय, मौजूदा पोजीशन के लिए निकास/ट्रेलिंग स्टॉप सहायक मानक के करीब देखना अधिक यथार्थवादी है।

2. त्वरण कारक (AF) को बाजार/समय सीमा के अनुसार समायोजित न करना

   • 0.02/0.2 का डिफ़ॉल्ट संयोजन सभी बाजारों में हमेशा इष्टतम नहीं होता है।
   • आपको उन संपत्तियों और समय सीमाओं में स्वयं जांचने की आवश्यकता है जिनका आप अक्सर व्यापार करते हैं कि "अतीत में कौन सा AF संयोजन सबसे स्वाभाविक ट्रेलिंग स्टॉप था"।

3. कीमत संरचना और समर्थन/प्रतिरोध बेसिक्स की अनदेखी करना

   • मासिक/साप्ताहिक प्रतिरोध को छूते समय PSAR का पलटना, और बिना किसी स्तर के मध्य अनुभाग में पलटना अलग अर्थ रखता है।

4. जोखिम प्रबंधन योजना के बिना पोजीशन बढ़ाना

   • यदि आप "डॉट्स अभी भी नीचे हैं इसलिए यह एक ट्रेंड है और मैं और खरीदूंगा" सोचकर लीवरेज बढ़ाते रहते हैं, तो एक ही रिवर्सल में नुकसान का आकार बड़ा होना आसान है।
   • पोजीशन जोड़ना (add-on) है या नहीं, यह निर्णय हमेशा पूरे खाते के जोखिम मानकों के आधार पर किया जाना चाहिए।

7. PSAR व्यावहारिक उपयोग चेकलिस्ट

PSAR को चार्ट पर रखें, और निम्नलिखित प्रश्नों का उत्तर देते हुए इसका उपयोग करने का प्रयास करें।

1. क्या डॉट्स अभी कैंडल के ऊपर हैं या नीचे?

   • क्या मूविंग एवरेज की दिशा के साथ देखने पर "ट्रेंड लाभ" की दिशा मेल खाती है?

2. पिछले कुछ रिवर्सल कहाँ हुए?

   • क्या वे समर्थन/प्रतिरोध बेसिक्स के प्रमुख समर्थन/प्रतिरोध के पास पलटे, या वे बॉक्स के बीच में बार-बार पलटे?

3. क्या मैं अपनी पोजीशन के लिए स्टॉप लॉस मानक के रूप में PSAR का उपयोग करूँगा?

   • यदि हां, तो क्या यह स्टॉप लॉस की R-Multiple संरचना के साथ अच्छी तरह से फिट बैठता है?

4. क्या त्वरण कारक सेटिंग मेरी समय सीमा के लिए उपयुक्त है?

   • क्या यह इतना संवेदनशील है कि शोर से प्रभावित हो रहा है, या इतना सुस्त है कि व्यावहारिक रूप से अर्थहीन है?

5. क्या PSAR ट्रेंड इंडिकेटर्स (जैसे MA, DMI/ADX) और चार्ट पैटर्न की पैटर्न संरचना के साथ वही तस्वीर दिखा रहा है?

PSAR है:

• एक अच्छा उपकरण है जिसे मूविंग एवरेज और DMI/ADX के साथ उपयोग किया जा सकता है क्योंकि यह दिशा और स्टॉप लॉस मानक को एक साथ देखता है।

हम आशा करते हैं कि आप इसे एक ट्रेलिंग स्टॉप टूल के रूप में देखने का दृष्टिकोण बनाए रखेंगे जो आपको मदद करता है: "इसलिए नहीं कि डॉट्स पलट गए हैं, व्यापार करें", बल्कि "मैं इस ट्रेंड का कहाँ तक पालन करूँगा, और मैं इसे यंत्रवत् कहाँ व्यवस्थित करूँगा"।