Outros indicadores: uso correto de Fibonacci, VR e outras ferramentas de apoio

Este artigo é a visão geral da secção “Outros indicadores (Other Indicators)”.

As principais ferramentas que vamos tratar são:

• retraçamento de Fibonacci (Fibonacci Retracement),
• extensão de Fibonacci (Fibonacci Extension),
• a razão de volume (Volume Ratio, VR),
• e outras ferramentas de apoio baseadas em preço e volume.

A perspetiva que queremos fixar é simples.

Não “se o Fib 0,618 for tocado, o preço inverte de certeza”,
mas:
“Até que ponto este indicador de apoio
reforça a tendência, os suportes/resistências e a estrutura de swings
que já estou a ler no gráfico?”

Os indicadores de apoio são, por definição, secundários.
Servem para reforçar o enquadramento que já temos de preço, padrões e volatilidade;
não servem para decidir sozinhos todas as operações.

O diagrama abaixo mostra:

• à esquerda: uma tendência de alta em que se sobrepõe
  um swing mínimo–máximo com retraçamentos de Fibonacci,
• à direita: o mesmo trecho em que a VR (Volume Ratio)
  separa zonas de força altista e baixista.

Toque para ampliar

Nos artigos individuais desta secção:

• a parte da esquerda do desenho é desenvolvida em
  fibonacci, e
• a parte da direita em
  vr.

1. Indicadores de apoio que veremos nesta secção

1-1. Família de Fibonacci

• Retraçamento de Fibonacci (Fibonacci Retracement)
  → toma um swing (mínimo ↔ máximo) como referência e
  desenha zonas de retraçamento como 38,2%, 50%, 61,8%.
  Mais do que o número em si, interessa saber
  onde estas zonas se sobrepõem aos níveis que vimos em
  s-r.

• Extensão de Fibonacci (Fibonacci Extension)
  → usa o comprimento de um swing anterior para construir
  zonas de alvo potenciais caso a tendência continue.
  Enquadra‑se melhor em planos de saída parcial e reentrada
  do que em “acertar o topo exacto”.

Ambos os temas são desenvolvidos em
fibonacci.

1-2. VR (Volume Ratio) e outros indicadores de razão de volume

• VR (Volume Ratio)
  → resume, num certo número de velas,
  o volume de velas de alta vs. de baixa,
  para responder: “nos últimos N períodos,
  em que lado entrou mais dinheiro real?”.

• A combinação de VR com padrões e breakouts é tratada em
  vr.
  É particularmente relevante quando se cruza com
  breakouts falhados e armadilhas da secção
  failure.

2. Filosofia que não queremos perder ao olhar para indicadores de apoio

Os detalhes concretos são explicados em cada artigo,
mas toda a secção assenta em quatro princípios mínimos.

1. Indicadores de apoio são informação de segundo nível

   • O primeiro nível é sempre preço, estrutura de swings, suportes/resistências e volume.
   • Os indicadores de apoio são apenas ferramentas de resumo, filtro ou marcação de zonas por cima disso.

2. Mais do que números soltos, importam a “zona” e a “confluência”

   • Um único nível de Fibonacci ou um valor isolado de VR
     são argumentos fracos.
   • É mais importante ver se vários elementos coincidem na mesma zona.

3. Não encher o gráfico de indicadores

   • Tendência, osciladores, Fibonacci, VR, Ichimoku…
     se ligarmos tudo ao mesmo tempo, é fácil acabar com um sistema que
     encaixa muito bem em gráficos passados, mas é difícil de executar em tempo real.

4. Usar sempre dentro da gestão de risco

   • Por muito bonito que pareça um sinal secundário,
     uma posição que sai das regras de
     risk-management
     não faz sentido no longo prazo.

3. Leituras recomendadas para tirar melhor partido desta secção

Para aproveitar melhor os indicadores de apoio,
é recomendável seguir mais ou menos esta ordem.

1. Rever a base

   • s-r – suportes e resistências
   • swing-vs-correction – swing vs. correção
   • volume – volume

2. Entrar em detalhe nos indicadores de apoio

   • fibonacci –
     retraçamentos, extensões e confluência
   • vr –
     VR com padrões, breakouts e falhas de padrão

3. Revê‑los na perspetiva de estratégia

   • strategy –
     ver estratégias de seguimento de tendência, de reversão à média e de breakout/fakeout
     e onde se encaixam, nelas, Fibonacci e VR.