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Comércio de baleias

Visão Geral de Padrões Gráficos: Estrutura, Contexto e Falha

Na série de padrões de velas,
focámos na psicologia comprimida numa ou poucas velas.

Agora vamos diminuir o zoom e olhar para estruturas maiores como:

  • Triângulos (Triangles)
  • Cunhas (Wedges)
  • Topos/fundos duplos (Double tops/bottoms)
  • Cabeça e Ombros (Head & Shoulders)
  • Saltos de gato morto (Dead cat bounces)
  • Ondas de Elliott, padrões harmónicos, teoria de Dow

Mas a perspetiva central permanece a mesma:

Não é "esta forma significa que o preço deve subir/descer",
mas sim
"que tipo de fluxo e batalha de forças
é resumida por esta estrutura, neste local?"

1. Padrões de velas vs padrões gráficos: granularidade diferente

Primeiro, vamos esclarecer como eles diferem.

  • Padrões de velas

    • Focam num grupo muito pequeno de velas
    • Permitem entradas e stops muito justos
    • Mas são mais vulneráveis ao ruído

  • Padrões gráficos

    • Olham para a estrutura ao longo de muitas velas
    • Ajudam-no a entender "Isto é uma correção ou o início de uma nova tendência?"
    • Mas levam tempo para se formar e frequentemente mudam de forma enquanto se formam

Na prática, um fluxo de trabalho comum é:

  • Usar padrões gráficos (visão geral) para avaliar
    qual lado tem uma vantagem estrutural, então
  • Usar padrões de velas (detalhe fino) dentro dessa estrutura
    para refinar entradas e stops.

2. O que deve sempre combinar com padrões gráficos

Padrões gráficos são quase sem sentido se os retirar do contexto.
No mínimo, quer vê-los junto com os seguintes quatro elementos:

  1. Suporte e resistência

    • Como coberto em Básico de Suporte e Resistência,
    • Para qualquer triângulo ou cunha, "onde ele se situa em relação aos níveis principais" é crucial.
    • Por exemplo, uma cunha ascendente logo abaixo de uma resistência mensal de longo prazo
      é muito diferente de uma cunha no meio de um intervalo (range) ruidoso.

  2. Swing vs correção

    • De Swing vs Correção,
    • O mesmo topo duplo significa algo diferente se ele se formar:
      • no final de um longo swing de alta, ou
      • dentro de um grande intervalo como apenas mais uma flutuação.

  3. Timeframe (Tempo gráfico)

    • Como discutido em Timeframes,
    • Um padrão cabeça e ombros num gráfico de 5 minutos
      pode ser apenas um pequeno pavio (wick) no diário.
    • Frequentemente faz sentido:
      • primeiro identificar estruturas no 4h / diário ou superior, então
      • usar timeframes menores para execução precisa.

  4. Volume

    • Adicionando Volume à imagem:
      • O volume está a secar dentro de um triângulo?
      • Ele expande no rompimento (breakout)?
      • Como o volume se parece quando o rompimento falha?

Em resumo,
não olhe para a forma sozinha.
Sempre traga Nível + Estrutura + Volume
para o mesmo quadro.

3. O que esta série cobrirá

Nesta secção, agruparemos os padrões gráficos amplamente em três categorias.

3-1. Padrões de continuação de tendência

Estruturas que sugerem que uma tendência pode pausar e depois continuar.

Vamos olhar para:

  • como máximas e mínimas contraem ou expandem dentro do padrão,
  • se o volume contrai ou se mantém dentro do intervalo, e
  • quais estilos de rompimento tendem a ser mais saudáveis.

3-2. Padrões de reversão de tendência

Estruturas que sugerem que uma tendência existente pode estar a enfraquecer ou a terminar.

Vamos focar em:

  • onde a estrutura de swing da tendência quebra pela primeira vez,
  • onde está o limite crítico (linha de pescoço, mínima/máxima do intervalo),
  • e o que acontece quando esse limite é quebrado brevemente
    e depois recuperado (padrão falhado).

3-3. Padrões de onda / estrutura complexa

Estes oferecem uma visão mais abstrata da estrutura de mercado.

Aqui, o foco é menos em memorizar formas e mais em
"Quão bem esta estrutura resume um ciclo de psicologia das massas?"

4. Armadilhas comuns ao usar padrões gráficos

Padrões gráficos podem ser ferramentas poderosas,
mas mal utilizados, eles podem prendê-lo num trading guiado por teoria.

Algumas armadilhas comuns:

  1. Ajustar padrões após o facto

    • Depois que o preço já se moveu, é fácil dizer
      "Foi um topo duplo aqui" ou "Aquilo foi um triângulo".
    • Isso pode ser útil para revisão,
      mas não ajuda diretamente com a execução em tempo real.

  2. Acreditar demais no nome do padrão

    • "É um Cabeça e Ombros, então uma grande queda deve seguir" é uma mentalidade perigosa.
    • Em mercados ao vivo, verá:
      • Cabeça e Ombros limpos que apenas quebram a linha de pescoço levemente e depois recuperam, e
      • topos duplos que acabam a romper para novas máximas.

  3. Ignorar a invalidação

    • Cada padrão deve ter um nível de invalidação claro
      "Além deste preço, não vou mais tratá-lo como este padrão".
    • Sem isso, essencialmente não tem lógica de stop-loss.

  4. Ignorar a posição no swing

    • O mesmo triângulo significa algo diferente quando se forma:
      • cedo numa nova tendência,
      • no meio de um swing saudável, ou
      • após um movimento longo e esticado numa tendência em estágio final e sobrecarregada.
    • swing-vs-correção é a chave:
      sempre pergunte, "Isto é cedo/meio/tarde no swing atual?"

5. Caminho de aprendizagem sugerido para esta secção

Quanto mais tentar memorizar tudo de uma vez,
mais fácil é ficar confuso.

Uma progressão suave pode parecer com isto:

  1. Reveja o básico

  2. Leia esta visão geral (página atual)

    • Apenas para ver "quais padrões existem e como eles são agrupados".

  3. Padrões de continuação

  4. Padrões de reversão

  5. Onda / estruturas complexas

6. Uma lista de verificação mínima para trading ao vivo

Quando um padrão gráfico chama a sua atenção,
é útil responder pelo menos a estas perguntas antes de planear uma operação:

  1. "Qual é a tendência dominante do timeframe superior?"

    • No diário / 4h, o mercado está:
      • em tendência de alta,
      • em tendência de baixa, ou
      • lateralizado (ranging)?

  2. "Onde este padrão se situa dentro dessa tendência?"

    • Cedo / meio / tarde no swing?

  3. "Quais são os níveis principais?"

    • Linha de pescoço, máxima/mínima do intervalo,
    • suporte ou resistência semanal/mensal bem testado, etc.

  4. "Onde o padrão é invalidado?"

    • Se o preço se mover aqui,
      você para de tratá-lo como este padrão e para de defender a ideia.

  5. "Como colocará entrada, stop e alvo?"

    • A usar a altura/largura do padrão,
    • volatilidade recente (ATR),
    • e as suas regras gerais de gestão de risco.

Em cada um dos artigos seguintes,
o foco não será:

  • "Qual é a definição de livro didático deste padrão?"

mas sim:

  • "Que tipo de situação de mercado esta estrutura resume,
    e quais decisões os traders provavelmente tomarão dentro dela?"

Se continuar a pensar em termos de estrutura + psicologia,
padrões gráficos tornar-se-ão ferramentas para enquadrar cenários,
não modelos rígidos que se sente forçado a operar.