Tipos de Padrões de Triângulo: Simétrico, Ascendente e Descendente

Na visão geral do padrão de triângulo
tratamos o triângulo principalmente como uma zona de compressão de energia.

Neste artigo, vamos um nível mais fundo e focamo-nos nos três tipos principais:

Triângulo Simétrico (Symmetrical Triangle)
Triângulo Ascendente (Ascending Triangle)
Triângulo Descendente (Descending Triangle)

Vamos analisá-los em termos de estrutura, contexto e comportamento de breakout.

1. Triângulo Simétrico (Symmetrical Triangle)

1-1. Estrutura: Ambos os lados convergem

Um triângulo simétrico é definido por:

Topos que são ligeiramente mais baixos a cada vez (topos descendentes)
Fundos que são ligeiramente mais altos a cada vez (fundos ascendentes)
Limites superior e inferior com inclinações aproximadamente semelhantes

Por outras palavras, nenhum dos lados está a ganhar claramente ainda –
o mercado está a empurrar compradores e vendedores para um intervalo mais estreito.

Do ponto de vista de swing vs correção,

triângulos simétricos frequentemente formam-se como uma consolidação após um swing forte,
onde vários swings menores são empacotados numa "zona de decisão".

1-2. Contexto: Frequentemente uma continuação da tendência anterior

Em muitos mercados, um triângulo simétrico:

aparece no meio de uma tendência existente, e
estatisticamente quebra mais frequentemente na direção dessa tendência.

Então, se um triângulo simétrico se forma numa tendência de alta, pode esperar:

uma hipótese maior de continuação altista, se
não estiver já na fase muito tardia dessa tendência.

Perto de uma resistência importante, especialmente após uma longa subida,
um triângulo simétrico também pode tornar-se a última consolidação antes de uma reversão.
A localização importa.

1-3. Breakouts e falhas

Ao ler um breakout de triângulo simétrico, pergunte:

A vela de breakout fecha claramente fora do limite?
O volume expande-se nesse breakout?
(Veja volume.)
O preço permanece fora, ou volta rapidamente para dentro?

Se o preço:

quebra,
falha em afastar-se do limite com base no fecho, e
então volta bruscamente através do triângulo com volume mais alto,

pode estar a olhar para um padrão de falha como descrito em
falha:
uma falha de triângulo simétrico que lança um movimento na direção oposta.

2. Triângulo Ascendente (Ascending Triangle)

2-1. Estrutura: Teto plano, fundos ascendentes

Um triângulo ascendente é caracterizado por:

Uma linha de resistência relativamente plana no topo
Fundos mais altos a subir por baixo

Isto implica:

Os vendedores estão ativos aproximadamente na mesma zona de preço, mas
os compradores estão dispostos a pagar mais em cada queda.

Então a pressão está a acumular-se para cima, mesmo que a resistência ainda se mantenha.

2-2. Contexto: Padrão comum de continuação altista

Triângulos ascendentes frequentemente aparecem:

no meio de uma tendência de alta, e
logo abaixo de uma resistência chave identificada a partir de
s-r.

Quando vê:

testes repetidos da mesma resistência,
fundos ascendentes a espremer o preço para cima, e
volume a contrair suavemente dentro do padrão,

pode estar a olhar para um candidato para continuação altista.

2-3. Ideias de trading de breakout

Uma maneira comum de estruturar negociações em torno de um triângulo ascendente é:

Confirmar o breakout
- Procure por uma vela que feche claramente acima da linha de resistência.
- Verifique se o volume está notavelmente acima da média nessa quebra.
Aguardar um reteste
- Em vez de perseguir a primeira vela,
  veja se a antiga resistência é retestada como suporte.
- Use essa área para procurar gatilhos de entrada mais justos em prazos menores.
Definir stop e alvos
- Stop:
  Abaixo do fundo do reteste e do limite inferior do triângulo.
- Alvos:
  - A altura do triângulo projetada a partir do ponto de breakout, e
  - zonas de resistência de prazo maior próximas.

Para táticas de breakout/falso breakout mais detalhadas,
veja breakout-falso breakout e
gestão de risco.

3. Triângulo Descendente (Descending Triangle)

3-1. Estrutura: Chão plano, topos descendentes

Um triângulo descendente é a imagem espelhada do triângulo ascendente:

Uma linha de suporte relativamente plana na parte inferior
Topos mais baixos a descer de cima

Isto sugere:

Os compradores ainda estão a defender uma certa área de preço, mas
os vendedores estão a tornar-se mais agressivos em níveis cada vez mais baixos.

A oferta está a acumular-se em cima de um suporte frágil.

3-2. Contexto: Continuação ou quebra de suporte

Triângulos descendentes são frequentemente encontrados:

a meio caminho através de uma tendência de baixa, ou
em torno do fundo de um intervalo de negociação.

Se o suporte plano se alinha com um nível que
foi testado muitas vezes em s-r, então:

Uma quebra decisiva abaixo pode acionar
stops + novas posições curtas ao mesmo tempo,
resultando numa forte perna para baixo.

Por outro lado:

Se várias tentativas de quebra falharem e
o preço eventualmente quebrar acima da linha de tendência descendente,

pode sinalizar que a tendência de baixa está a perder força.

3-3. Quebras e falsos breakouts

Um padrão muito comum em triângulos descendentes:

O preço mergulha logo abaixo do suporte,
move-se rapidamente de volta para o intervalo, e
então empurra para cima, frequentemente de forma acentuada.

Se:

a quebra inicial acontece apenas com volume modesto, mas
o retorno brusco carrega mais volume,

pode ser um cenário de quebra falhada / rally de cobertura de curtos –
novamente, um tópico que expandimos em
falha.

4. Triângulos, Prazos e Volume Juntos

Embora tenhamos separado os três tipos, em mercados ao vivo ajuda
vê-los através de três lentes ao mesmo tempo:

Prazo
- Um triângulo num gráfico de 5 minutos pode ser apenas um pavio no diário.
- Muitos traders primeiro localizam o triângulo maior no 4h ou diário,
  então refinam as entradas em prazos menores.
Posição de tendência e swing
- Usando swing-vs-correção,
  pergunte se o triângulo se situa na fase inicial, média ou tardia do movimento.
- O mesmo padrão perto do início de uma nova tendência
  e perto do fim de uma tendência exausta pode significar coisas muito diferentes.
Perfil de volume
- Dentro do triângulo, o volume frequentemente deriva para baixo.
- Em breakouts genuínos, o volume tende a expandir-se na direção do movimento.
- Quando o volume é mais pesado no movimento de volta através do padrão
  do que no próprio breakout, pode estar a olhar para uma falha.

5. Checklist Prático e O Que Ler a Seguir

Sempre que vir qualquer um dos três tipos de triângulo, percorra este checklist:

Qual é a tendência dominante do prazo maior?
- No diário / 4h, estamos em tendência de alta, baixa ou lateral?
- Veja prazos.
Onde no swing atual está o triângulo?
- Cedo / meio / tarde no movimento?
- Consulte swing-vs-correção.
Que tipo é?
- Simétrico, ascendente ou descendente?
- A pressão está a acumular-se para cima ou para baixo?
Como parecem o fecho do breakout e o volume?
- A vela de breakout fecha limpamente fora do padrão?
- O volume está a expandir-se ou não?
Qual é o seu nível de invalidação?
- A que preço diz,
  “esta ideia de triângulo está errada e eu deveria estar fora”?

Uma vez que esteja confortável com os três tipos de triângulo,
o próximo passo natural é olhar para padrões de falha e armadilhas:

Breakouts que revertem rapidamente de volta para dentro
Quebras de suporte/resistência que falham e revertem com força

Estes são cobertos com mais detalhes em
falha,
onde tratamos falhas não como acidentes,
mas como padrões negociáveis com a sua própria estrutura.