Volume: A Energia Escondida Por Trás dos Movimentos de Preço
Até agora:
- Em Fundamentos de Velas aprendemos a linguagem das velas
- Em Quadros Temporais organizamos o eixo temporal
Mas a olhar para gráficos por tempo suficiente, esta dúvida surge naturalmente:
"Este movimento de alta/baixa é realmente significativo,
é apenas poucos a comprar/vender,
ou muitos participantes colocaram energia neste trecho?"
É aqui que o volume se torna necessário.
Este artigo cobre:
- O que as barras de volume significam
- Como o volume difere em trechos de tendência vs correção
- Como interpretar spikes de volume
- Perspetiva básica para ler volume com quadros temporais
- Mal-entendidos comuns de principiantes sobre volume
1. O que as Barras de Volume Significam
Volume é simplesmente:
"Quanto foi negociado neste trecho"
mostrado em números.
Na maioria dos gráficos:
- Num painel separado abaixo
- Em forma de barras
- No mesmo quadro temporal que as velas
A correspondência básica é muito simples:
- Uma vela de 1 hora → Uma barra de volume total dessa 1 hora
- Uma vela diária → Uma barra de volume total desse dia
A altura da barra de volume mostra:
- Nesse trecho
- Quanto volume foi realmente executado
- Quão alto/baixo relativamente
Se o preço se moveu muito mas o volume é quase nenhum,
"o preço foi movido por poucos trades".
Inversamente, preço movido com grande volume
"provavelmente é a direção em que mais participantes se envolveram".
2. Volume em Trechos de Tendência vs Correção
A primeira sensibilidade a desenvolver ao olhar para o volume:
"Como os padrões de volume diferem entre
trechos de tendência e correção"
Simplificando muito, frequentemente:
- Tendência de alta saudável:
- Volume aumenta nas ondas de alta
- Volume diminui nas correções (retrações)
- Tendência de baixa saudável:
- Volume aumenta nas ondas de baixa
- Volume diminui nos ressaltos (retrações)
Como na figura à esquerda:
- Se o volume é relativamente grande nas ondas de alta A, C
- E diminui na onda de correção B
Esta alta é frequentemente vista como "tendência ainda viva".
Inversamente como à direita:
- Se o volume diminui progressivamente nas ondas de alta
- E aumenta nas correções ou direção oposta
Isso pode às vezes ser "sinal de enfraquecimento ou reversão de tendência".
Claro,
é perigoso concluir reversão de tendência apenas pelo padrão de volume.
Mas como critério básico para ler "onde a energia se concentrou" é muito válido.
3. Spikes de Volume: Trecho de Energia vs Última Chama
A olhar para gráficos,
frequentemente vê uma barra de volume excecionalmente alta a destacar-se.
Isso é comummente chamado de spike de volume.
Este spike é frequentemente interpretado de duas formas dependendo da situação:
- Início ou fortalecimento de tendência
- Última chama (clímax) perto do fim da tendência
3-1. Spikes Mais Próximos de Início ou Fortalecimento de Tendência
Por exemplo:
- Quando rompe fortemente para cima de uma longa consolidação (box)
- Um trecho que ficou quieto por muito tempo é rompido
vela grande + volume muito maior que o normal
Esses spikes, no longo prazo:
- Provavelmente esse trecho foi um "momento de decisão" importante
- Podem ser rastos de que muitos participantes
"desistiram de vender, entraram novos, ou inverteram posições" nessa faixa de preço
3-2. Spikes Tipo Clímax Perto do Fim da Tendência
Inversamente:
- Depois de já ter subido muito
- Perto do topo
- Pavio superior muito longo
- Ou corpo enorme junto com
- Volume extremamente alto
Este trecho às vezes pode ser:
- "Zona onde compradores atrasados foram sugados no final"
- Ou zona onde posições existentes foram liquidadas de uma vez
Se velas na direção oposta continuam com volume a diminuir depois disso,
considere junto que a tendência pode ter enfraquecido ou grande correção pode estar a vir.
Olhar junto com
comprimento de pavio, tamanho de corpo de Fundamentos de Velas
permite interpretação muito mais dimensional.
4. Quadros Temporais e Volume: Mesma Regra, Escala Diferente
Como visto em Quadros Temporais,
assim como velas parecem diferentes por quadro temporal,
volume também mostra imagem completamente diferente por quadro temporal.
- Spike de volume no gráfico de 5 minutos:
- Pode ser oportunidade significativa para trader de curto prazo
- Mas pode ser apenas parte de uma pequena onda no diário
- Spike de volume no gráfico diário:
- Pode ser um trecho onde atenção de todo o mercado se concentrou de uma vez
- Do ponto de vista swing/médio prazo pode ser ponto de viragem importante
Na prática geralmente usado assim:
- Quadro temporal superior (4h, 1D):
- Verificar "onde o volume se concentrou" na estrutura grande
- Usado para encontrar pontos de viragem significativos
- Quadro temporal principal/inferior (1h, 15m etc.):
- Dentro dos trechos definidos pelo superior,
usado para "timing real de entrada/saída"
- Dentro dos trechos definidos pelo superior,
Mesmo spike de volume
tem peso de significado diferente visto no 1min vs no diário.
Sempre pense junto "este spike é importante em qual base de quadro temporal?"
5. A Ver Volume com Orderbook e Tape
Como tratado em Fundamentos de Orderbook & Tape,
orderbook e tape mostram o "fluxo microscópico de ordens e execuções".
Comparado a isso:
- Volume é aquele fluxo microscópico todo
resumido em "um número e uma barra" - Portanto:
- Detalhe: Orderbook e tape
- Escala resumida: Volume
Pense assim para entender facilmente.
Na prática por exemplo:
- Perto de suporte/resistência importante
- Execuções fortes contínuas numa direção no tape
- Quando esse trecho fecha
- Barra de volume fecha visivelmente mais alta que o normal
Esse trecho pode ser registado como:
- Não apenas um spike qualquer
- "Um lugar onde participantes do mercado colocaram grande energia nesse preço"
O hábito de ver o fluxo de orderbook e tape junto com
o resultado das barras de volume
torna-se grande fundação quando avança para Padrões e Estratégias.
6. Mal-entendidos Comuns de Principiantes sobre Volume
Volume é ferramenta importante,
mas é fácil cair em alguns mal-entendidos:
6-1. Volume Alto é Sempre Sinal Bom?
- Volume alto significa apenas "muito foi negociado"
- Se essa direção:
- É força a continuar a empurrar a tendência
- É liquidação de posições existentes
- É ambos os lados a colidir intensamente
só pode ser julgado junto com estrutura de vela, posição, quadro temporal.
6-2. Volume Baixo é Sempre Trecho Sem Significado?
- Volume a diminuir em correção quieta
frequentemente é característica de tendência saudável - Para distinguir "trecho de descanso quieto" de
"trecho onde interesse desapareceu completamente",
precisa de ver junto com estrutura de preço antes/depois.
6-3. Tomar Decisões de Trade a Olhar Apenas para as Barras Abaixo
- Padrões de volume são no fim informação auxiliar
- Com forma, posição, sequência de velas de Fundamentos de Velas
- E estrutura de quadro temporal superior/inferior de Quadros Temporais
só quando lidos juntos mostram poder real.
7. Perguntas Básicas ao Verificar Volume
Ao olhar para o volume em gráficos,
sempre tenha estas perguntas em mente:
- Qual é o volume médio no trecho recente?
- A barra atual é quanto maior/menor que a média
- Onde está a ocorrer mais volume, nas ondas de tendência ou correção?
- Como o volume está a reagir perto de zonas importantes de suporte/resistência?
- Spike no rompimento?
- Spike ao bater e reverter?
- Este spike é importante em qual base de quadro temporal?
- Evento temporário visível só no 5min
- Ou ponto de viragem visível também no 4h, diário
Organizando respostas a estas perguntas
junto com conteúdo de Fundamentos de Velas, Quadros Temporais,
pode entender "preço + tempo + volume" como três eixos
de forma cada vez mais tridimensional.
Próximo Conteúdo
Agora cobrimos:
- Estrutura de velas
- Quadros Temporais
- Volume
a linguagem básica dos gráficos.
No próximo artigo sobre Suporte e Resistência (Support & Resistance):
- Porque é que o preço reage repetidamente em certos trechos
- Linhas horizontais, zonas, níveis psicológicos
- Combinação de níveis de quadro temporal superior com sinais de quadro temporal inferior
continuará.
Continua em Fundamentos de Suporte/Resistência.