RSIインジケーター：トレンドにおけるスイング位置と買われすぎ/売られすぎを読む
この記事では、RSI（相対力指数）のみに焦点を当てます。
多くのトレーダーはRSIを次のように学びます。
- 「70以上 = 買われすぎ、市場は下落するはず」
- 「30以下 = 売られすぎ、市場は上昇するはず」
しかし、このように機械的に使用されると、RSIはしばしば 強いトレンドと一緒にトレードするのではなく、それと戦うためのツールになってしまいます。
私たちの視点は次のようになります。
「現在のRSI値はいくつか？」よりも、 「このRSI構造は、現在のスイングを より広いトレンドの中のどこに位置づけるか？」
下の図は以下を比較しています。
- 左：上昇トレンド内のRSI（高値と安値が切り上がっている）、
- 右：レンジ内のRSI（レンジ境界付近の上部ゾーンと下部ゾーンの間で 振動している）。
この違いを理解すると、以下をより適切に区別できます。
- RSI 70がいつ
- スイング中盤の健全なトレンドモメンタムを意味するのか、対
- 後期段階のブロウオフ（クライマックス）を意味するのか、そして
- RSI 30がいつ
- トレンド内の押し目買い（buy-the-dip）の機会を意味するのか、対
- レンジ安値での短期的な反発候補を意味するのか。
1. RSIの基本：モメンタムを単一の数値に圧縮する
RSIは、最近の上昇と下落の平均的な大きさを比較し、 それを0から100の間の値に圧縮します。
- 最近の上昇が支配的な場合 → RSIは高い値を示します（例：60–80）。
- 最近の下落が支配的な場合 → RSIは低い値を示します（例：20–40）。
実際には、トレーダーは一般的に以下を使用します。
- 期間：14バー
- デフォルトゾーン：開始テンプレートとして30（下部）、70（上部）。
オシレーターインジケーターで説明したように、 通常はこれらのゾーンを厳格なルールとして扱うのではなく、 環境に適応させる方が良いでしょう。
重要な考え方： RSIは単に「価格がどれだけ動いたか」を伝えるだけでなく、 どちらの側（強気派または弱気派）が最近の動きを支配したかを伝えます。
2. トレンド vs レンジにおけるRSI
RSIを適切に使用するには、まず自分が
- トレンド環境にいるのか、
- レンジ環境にいるのかを知る必要があります。
（トレンドインジケーターおよび スイング vs 調整を参照してください。）
2-1. 強い上昇トレンドにおけるRSIの挙動
強い上昇トレンドでは、一般的なパターンは次のとおりです。
- RSIの安値は40–50付近で維持される。
- RSIの高値は70–80に達し、その後40–50に向かって引き戻す。
事実上：
- RSI 40は「上昇トレンドにおける売られすぎ」のように振る舞います。
- 30を下回る下落はまれであり、しばしば通常よりも深い調整を示唆します。
この環境では：
- 70付近のRSIは「自動的なショート」ではなく、 「このスイングはトレンド構造の上部に達している」という意味合いが強くなります。
2-2. レンジにおけるRSIの挙動
明確なレンジ内では （サポートとレジスタンスを参照）：
- 30付近のRSIはしばしばレンジ安値と一致します。
- 70付近のRSIはしばしばレンジ高値と一致します。
ここでは、以下のように扱う方が理にかなっています。
- レンジ安値 + 低いRSIをロング/スイング買いの候補として、
- レンジ高値 + 高いRSIをショート/スイング売りまたは利食いゾーンとして。
3. 買われすぎ/売られすぎの解釈：正確な数字ではなく「ゾーン」で考える
初心者にありがちな間違いは次のとおりです。
- 「RSI > 70 → 常にショート」
- 「RSI < 30 → 常にロング」
これは、強いトレンドに対して永続的に逆張りトレードを行うことにつながります。
より現実的なアプローチ：
3-1. 強気市場と弱気市場で異なるRSIの「動作範囲」
- 強気市場では：
- RSIはしばしば40–80の帯域で振動します。
- 40–50は機能的なサポートゾーンとして機能します。
- 弱気市場では：
- RSIはしばしば20–60の帯域で振動します。
- 50–60は機能的なレジスタンスゾーンとして機能する可能性があります。
したがって、どこでも同じ30/70のロジックを適用する代わりに、
- 上昇トレンドでは、40への下落を主要な押し目買い（buy-the-dip）候補として、
- 下降トレンドでは、60への上昇を主要な戻り売り（sell-the-rip）候補として、
扱うことができます。
3-2. 買われすぎ = リスク警告であり、反転の保証ではない
RSIの極値は：
- 「市場は今反転しなければならない」ではなく、
- 「同じ方向に追いかけるのは危険なゾーンに入っている」ことを意味します。
実際には：
- トレンド中盤のRSI極値 → 多くの場合、新しいポジションを開くのではなく、部分的な利益を確定するためのゾーンです。
- 明確なレンジ境界でのRSI極値 → 短期的な平均回帰プレイにより適しています。
4. RSIダイバージェンス：モメンタムの弱さを読む
ダイバージェンス（乖離）は、次の場合に発生します。
- 価格が高値を切り上げたり安値を切り下げたりしているが、
- RSIが同様に強い高値/安値で確認できない場合。
下の図は以下を示しています。
- 左：上昇トレンドの後半における弱気のRSIダイバージェンス、
- 右：下降トレンドの後半における強気のRSIダイバージェンス。
4-1. 弱気のダイバージェンス（Bearish Divergence）
- 価格：高値2 > 高値1（新高値）
- RSI：ピーク2 < ピーク1（モメンタムが弱い）
→ 買い圧力が衰えていることを示唆しています。
より安全な解釈：
- 「これが正確な天井だ」ではなく、
- 「ロングを追いかけるのをやめ、サイズを縮小するか、ストップを引き締めるか、 またはプレイブックを平均回帰にシフトすることを検討する時だ」
4-2. 強気のダイバージェンス（Bullish Divergence）
- 価格：安値2 < 安値1（新安値）
- RSI：安値2 > 安値1（下落モメンタムが弱い）
→ 売り圧力が弱まっていることを示唆しています。
繰り返しになりますが、「底が確認された」というよりは、
- 「ここから積極的にショートを追いかけるのは危険であり、 少なくともリバウンドのシナリオをテーブルの上に置いておくべきだ」
5. RSIと他のツールの組み合わせ
RSIを単独で使用すると、あまりにも多くのシグナルが発生する傾向があります。 次と組み合わせると、より堅牢になります。
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トレンドインジケーター
- トレンドインジケーターのMA、MACD、ADXを使用して、
- まず環境を上昇トレンド / 下降トレンド / レンジとして分類します。
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スイング構造
- スイング vs 調整を使用して、
- 現在のRSIシグナルがスイングの 初期 / 中期 / 後期のどの部分で現れているかを特定します。
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サポートとレジスタンス
- サポートとレジスタンスからの重要なレベル付近での RSIのダイバージェンスや極値は、 何もない場所でのそれらよりも重要です。
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リスク管理
- どのようなRSIセットアップも、不適切なサイジングを補うことはできません。
- トレードがレバレッジやポジションサイズに関するリスク管理ルール を破る場合、それは構造的に脆弱です。
6. RSIに基づいて行動する前の実践的チェックリスト
RSIの数値が目に留まったときはいつでも、次のように自問する価値があります。
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市場は現在トレンド中か、それともレンジ中か？ （このレジームでは、40/60と30/70を別様に扱うか？）
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このシグナルはスイングのどこに現れているか？ （初期 / 中期 / 後期 – スイング vs 調整を参照。）
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これは重要なサポート/レジスタンスレベルの近くか、それとも何もない場所か？ （サポートとレジスタンスを参照。）
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ダイバージェンスがある場合、それをどう使うか？ 新しいポジションを開くためか、 それとも既存のポジションのリスクを管理するためか？
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このアイデアに対する私のストップ、ターゲット、ポジションサイズは 私のリスク管理計画に収まっているか？
後で stoch や cciを読むときは、 同じ考え方を維持するようにしてください。
数字を暗記することよりも、 各インジケーターを通じて構造、コンテキスト、トレーダーの行動を読む ことに重点を置いてください。