失敗パターンとトラップ：「完璧なパターン」が崩れるときに読むべきもの

ローソク足パターンと
チャートパターンを学んだ後、
ほとんどのトレーダーは最終的にこう尋ねます：

「パターンは完璧に見えた。
なぜうまくいかなかったのか？」

実際の市場では：

パターンは教科書通り完璧に見えることがあり、
その後、無効化レベル（invalidation level）を破り、
反対方向に激しく動くことがあります。

この章では、これらの構造を以下のように見なします：

失敗パターン（failure patterns）、および
トラップ（traps）、

そしてそれらを実践的な方法で読む方法について解説します。

下の図は以下を比較しています：

左：レジスタンスを上抜ける成功したブレイクアウト
右：失敗したブレイクアウト、
価格がレジスタンスを一時的に上抜けた後、レンジ内に戻落する動き。

左のパネルはレジスタンスの上で維持されるきれいなブレイクアウトを示し、右のパネルは価格がレジスタンスを上抜けた後にレンジ内に反転して戻る失敗したブレイクアウトを示しています

1. なぜ失敗パターンを個別に学ぶのか？

主な理由：

失敗はライブ市場で非常に一般的である
- ダブルトップが形成され、その後価格が高値を更新してブレイクする。
- ヘッドアンドショルダーが完成し、その後ネックラインブレイクが即座に奪回（reclaim）される。
- トライアングルがブレイクし、その後価格が内部に戻り、それをダマシ（fakeout）に変える。
失敗ポイントは無効化レベルである
- 「価格がこのレベルを上回る/下回る場合、
  このパターンはもはや有効ではない。」
- これこそが、私たちが
  ストップとリスク管理のために求めているものです。
トラップは機会になり得る
- 誰がどこで捕まっているかが見えれば、
  彼らの強制的なエグジット（損切り）は、
  あなた自身のトレードアイデアの燃料になり得ます。

この章の目的は：

「常にパターンに逆らってトレードせよ」

ではなく、

「パターンが失敗したとき、
誰が捕まっているかを読み、
それをリスクと戦略に統合せよ」

ということです。

2. 失敗パターンの4つの共通要素

ほとんどの失敗パターンとトラップは
4つの主要な構成要素を共有しています：

キーレベル（Key Level）
- s-rから：
  明確なサポート、レジスタンス、ネックライン、レンジ境界など。
一方向への試み
- 上へのブレイクアウト、下へのブレイクダウン、
- または反転の試み（ダブルトップ、H&Sなど）。
無効化ブレイク（Invalidation Break）
- パターンが有効であり続けるために
  維持されなければならない価格ポイント。
- 例：ダブルトップは、
  価格が「トップ」を上抜けると無効になります。
捕まった側からの強制エグジット
- その無効化が破られると、
- 片側のストップと清算（ロスカット）が
  反対方向への動きを加速させます。

したがって、失敗を
「醜く、壊れたパターン」と見るのではなく、次のように読んでみてください：

「どちら側が捕まったのか？
彼らのストップはどこにあるのか？
彼らはどの価格で諦めなければならないのか？」

3. 典型的な失敗/トラップの種類

ここでは、何度も目にするであろう
4つの一般的なグループを紹介します。

3-1. 失敗したブレイクアウト（ダマシ/Fakeout）

コンテキスト：
- 価格がレンジ/レジスタンス/ネックラインを上抜ける、
- その後、急速に以前のレンジ内部に戻落する。
挙動：
- 多くの飛びつき買い（chasing longs）がブレイクアウトで参入する、
- 価格がレベルの下に戻ると、彼らのストップが下への急激な動きを加速させる可能性がある。

戦略の詳細とバリエーションについては、
ブレイクアウト-ダマシを参照してください。

3-2. 失敗したブレイクダウン（Failed breakdown）

コンテキスト：
- 価格がサポートまたはレンジ下限を下抜ける、
- その後、レベルを奪回し、再び上昇する。
挙動：
- パニック売り + 遅れたショートがブレイクダウンで参入する、
- 価格がサポートの上に跳ね返ると、彼らの買い戻し（ショートカバー）が強力なスクイーズ（踏み上げ）を生み出す可能性がある。

3-3. 失敗した反転パターン（ダブルトップ/ボトム、H&S）

以下から：

これらのパターンが潜在的なトレンド反転を示唆することは知っています。

失敗バージョン：

パターンが完成する、
価格が一時的に新しい方向に動く、
その後、再び重要な高値/安値を更新する、
そして以前のトレンドが再開する。

反転パターンを信じたトレーダーは
突然、全員が間違った側に立つことになります。

3-4. レンジ内のミニトラップ

より小さなレンジ内では：

価格はしばしば：
- 高値の上に顔を出して戻る、
- 安値の下に顔を出して戻る、
日中のトレーダー（デイトレーダー）にとって
繰り返されるトラップを作成します。

上位の時間足
（時間足から）では、
これらは単一の長いヒゲやノイズとして現れるかもしれませんが、
下位の時間足では、それらは
一連の失敗したブレイクアウト/ブレイクダウンです。

4. 核心的な質問：「誰がどこで捕まっているのか？」

失敗パターンを研究するときは、
この質問に焦点を当ててください：

「誰が、どのような仮定で参入し、
その仮定はどこで明確に崩れたのか？」

例：

レジスタンス上の失敗したブレイクアウト：
- 多くのトレーダーは
  「トレンドはこれからさらに上昇し続ける」と仮定した、
- 価格がレジスタンスの下に戻ってクローズすると、
  それらの遅れたロングは全員捕まっている。
失敗したダブルトップ：
- 空売り筋（ショートセラー）は
  「この高値エリアが価格を抑える」と仮定した、
- 価格が高値を更新してブレイクすると、彼らの無効化がトリガーされる。

したがって、チャートは単に「散らかっている」だけではありません。
それは、レバレッジの効いた信念が試されている記録であり、
その背後には実際のお金があります。

5. 失敗を無効化とリスクに結びつける

失敗を研究することの実用的な見返りは、
無効化（invalidation）に対するより鋭い感覚です。

各パターンについて「もはや有効ではない」を定義する
- ダブルトップ：
  - 「価格がこの高値の上で明確にクローズした場合、
    それはもはやダブルトップのセットアップではない。」
- H&S：
  - 「ネックラインブレイクが完全に奪回され、
    価格がその上で維持された場合、
    きれいな弱気シグナルは消滅した。」
それをストップ/ポジション縮小レベルとして使用する
- リスク管理の中で、
- パターンの無効化を以下と組み合わせる
  - パターンの高さ、
  - ボラティリティ（ATR）、
  - およびアカウントレベルのリスクルール。
失敗の反対側を計画する
- パターンがどこで失敗するかがわかれば、
- 失敗後のトレードを計画できます：
  - 例：失敗したブレイクダウン後のロング、
  - 失敗したブレイクアウト後のショート。

次の図は以下を示しています：

重要な水平レベル、
両側での複数回のテスト、
レベルの上での最後の失敗した動き、
その後、捕まったトレーダーがエグジットするにつれて
反対方向への強い動きが続く。

価格は重要な水平レベルの上下を数回テストし、その後、捕まったロングがエグジットするにつれて急激に反転下落する前に、上で最後の失敗したブレイクを行う

6. 失敗パターンの読み方を練習する方法

失敗パターンは、テキストだけで
内面化するのは難しいです。スクリーンショットライブラリが必要です。

その時点での「完璧なパターン」のスクリーンショットを保存する
- ダブルトップ、H&S、トライアングル、ウェッジなどをキャプチャします。
- それらが有効に見えたとき、
  ライブでどのように見えたかを保存します。
それらを「実際にどうなったか」とペアにする
- 同じシンボル/領域について、
- 失敗を示す2枚目のスクリーンショットを追加します：
  - 無効化がどこで起こったか、
  - 捕まった側がおそらくどこでエグジットしたか。
失敗の種類でタグ付けする
- 「failed-breakout」、「failed-HS」、「range-fakeout」など。
- 後でカテゴリ別に確認できます。
戦略とリスクのレンズでレビューする
- 「合理的なストップはどこにあっただろうか？」
- 「失敗が明らかになった後、
  代替のトレードアイデアは何だったか？」

このようにして、パターンの研究は自然に以下と結びつきます：

単なる画像の暗記にとどまるのではなく。

7. 次に読むべき良い記事

失敗とトラップは、
他のパターンや戦略の章と組み合わせると生き生きとしてきます：

ブレイクアウト/ダマシ戦略
- ブレイクアウト-ダマシ
反転パターン
- ダブルトップ・ボトム
- ヘッドアンドショルダー
トレンドと構造のフレームワーク
- ダウ
- エリオット
リスク管理
- リスク管理

ライブトレードでは、次のようにシフトしてみてください：

「このパターンは完璧に見えるか？」

から：

「もしこのパターンが失敗したら、
誰が捕まり、無効化はどこで、
私のリスク計画はどう適応するか？」