トレンドインジケーター：MA、MACD、一目均衡表、DMI/ADXを文脈の中で読む
この章では、トレンドインジケーターに焦点を当てます。
- 移動平均線 (MA)
- MACD
- 一目均衡表 (Ichimoku Cloud)
- DMI/ADX
- PSAR
これらは、ほぼすべてのトレーダーがある時点でチャートに表示したことのあるツールです。
ここでの目標は、以下ではありません。
「ゴールデンクロスが起きたから、買いだ」
そうではなく、以下を目指します。
「このトレンドインジケーターは、 現在の市場構造の中で何を語っているのか、 そして、どこまで信頼できるのか？」
下の図は、以下の要素を持つ1つの価格チャートを示しています。
- 上段：価格 + 移動平均線 (MA)
- 中段：MACDパネル
- 下段：ADX（トレンド強度）パネル
これらは別々のレイヤーに配置されています。
この設定により、以下のことが可能になります。
- MAを方向とレジーム（体制）に使用する
- MACDをモメンタムの転換に使用する
- ADXをトレンドの強さに使用する
1. トレンドインジケーターとは何か？ – 方向と強さの要約
トレンドインジケーターは、以下のために設計されています。
- 価格データを平均、差、比率に処理する
- 市場が以下のどれに近いかを伝える
- 上昇トレンド、下降トレンド、またはレンジ
- そして、そのトレンドがどれほど強いか弱いか
これらは以下の点で強力です。
- 全体的な環境を記述すること
しかし、以下の点では弱いです。
- 正確な天井と底を当てること
実際には、これらは以下の質問に答えるのに役立ちます。
- 「これはトレンドフォローの環境なのか、そうでないのか？」
- 「主な動きに順張りすべきか、 それともレンジ／平均回帰の観点で考えるべきか？」
2. 移動平均線 (MA)：基本的なトレンドの枠組み
2-1. MAが市場をどう枠組みするか
移動平均線は以下を行います。
- N期間の終値の平均を取る
- それを線としてプロットする
- そして、あなたは傾きと相対的な位置を読む
例：
- 短期MA（例：20MA）が上向き
- 価格がそのMAの上で推移している
→ 短期的な上昇トレンドの基本的な要素です。
この図は以下を比較しています。
- 上昇トレンド：短期 > 中期 > 長期、すべて上向き
- レンジ：MAが絡み合い、大部分が平坦
- 下降トレンド：長期 > 中期 > 短期、すべて下向き
2-2. MAで確認すべき3つのこと
時間枠全体を通して（timeframesを参照）：
-
傾き (Slope)
- 単に「上か下か」を見るのではなく、 MAがどれほど急激に上昇または下降しているかを見ます。
-
積み重なり (Stacking)
- きれいな上昇トレンド：短期 > 中期 > 長期
- きれいな下降トレンド：長期 > 中期 > 短期 これらの整列したフェーズは、しばしば持続的なトレンドと一致します。
-
価格からの距離
- 価格がMAから大きく上または下に離れている場合、 短期的には回帰リスクが高くなる傾向があります。
2-3. MAの限界と落とし穴
- レンジ相場や横ばいの市場では、 MAは頻繁にクロス（交差）を繰り返します。
- その結果、失敗に終わるゴールデンクロスやデッドクロスが連続して発生します。
言い換えれば：
トレンドのない市場では、 トレンドインジケーター自体がノイズになります。
3. MACD：トレンドとモメンタムの複合的な視点
MACDは本質的に以下のものです。
- 短期EMAと長期EMAの差
- それをシグナルライン（その差のMA）と比較したもの
3-1. 主要なMACDコンポーネント
一般的な要素：
- MACDライン：短期EMA – 長期EMA
- シグナルライン：MACDラインのMA
- ヒストグラム：MACD – シグナル
トレーダーがよく注目するパターン：
-
ゼロラインの上/下
- 0より上 → 強気圧力が優勢
- 0より下 → 弱気圧力が優勢
-
ゼロラインに対するクロス
- ゼロより上での強気クロス： 上昇トレンドにおける潜在的なトレンド加速。
- ゼロより下での弱気クロス： 下降トレンドにおける潜在的な加速。
-
ヒストグラムの収縮/拡大
- ヒストグラムの縮小： トレンドが力を失っているか、転換の準備をしている。
- ヒストグラムの拡大： 新しい動きが力を増している。
3-2. なぜMACDを過信してはいけないのか
- MACDはMAに基づいているため、
- 不規則な市場では同じ問題を継承します。
- 狭いレンジでは上下に激しく動く（ウィップソー）ことがあり、
- 多くのダマシのクロスを生成します。
これを以下のように扱うのは控えましょう。
- 「完璧なエントリートリガー」
むしろ、以下のように扱ってください。
すでに理解している構造の文脈の中で、 「モメンタムが変化している」ことを伝えるツール
4. 一目均衡表：多要素トレンドシステム
一目均衡表は：
- 転換線、基準線、
- 先行スパンA/B（雲）、
- そして遅行スパン
これらを複合的なトレンドシステムに組み合わせています。
ここでは完全なパラメータの詳細には立ち入りませんが、 主要なアイデアに焦点を当てます。
4-1. 一目均衡表の主要な読み方
典型的なチェック項目：
-
価格 vs 雲
- 価格が雲の上にある
- 雲が厚く、上昇している → 古典的な強い上昇トレンドの条件。
-
転換線 vs 基準線
- 転換線が基準線の上にあり、両方とも上昇している → 短期および中期のトレンドが一致している。
-
遅行スパン
- 遅行スパンが価格と雲の上にある → トレンド構造が比較的きれいである。
4-2. 一目均衡表の実践的な注意点
- 画面上に多くの要素があるため、 最初は視覚的な過負荷を感じやすいです。
- 一度にすべてのルールは必要ありません。
単に：
- 「価格 vs 雲」と
- 「転換線 vs 基準線」
- これだけでも、十分に使えるトレンドの枠組みが得られます。
5. DMI/ADXとPSAR：トレンド強度とトレーリングストップ
5-1. DMI/ADX：トレンド強度の測定
DMI/ADXは以下を示します。
- +DI / -DI：上方向 vs 下方向の方向性のある動き
- ADX：その方向性のある動きの強さ
一般的なパターン：
- ADXが低い（例：20未満）： 潜在的なレンジ／明確なトレンドがない環境。
- ADXが20–25を超えて上昇中： トレンドの強さが増している。
5-2. PSAR：トレンドフォロー型のストップガイド
PSAR (Parabolic SAR) は：
- トレーリングストップの提案として機能するドットをプロットします。
- 価格の下にあるドット → トレンドフォローのロングストップ領域
- 価格の上にあるドット → トレンドフォローのショートストップ領域
しかし：
- ボラティリティが非常に高い期間では、 PSARは頻繁に反転する可能性があり、
- 過度にタイトで反応的なストップにつながります。
通常、PSARは以下のように扱うのが最善です。
- 唯一のストップロジックとしてではなく、
- risk-managementからの ポジションサイジングやストップルールと並行した
- 視覚的なガイドとして。
6. トレンドインジケーターの組み合わせ方（最小限の設定）
一般的な実践的ワークフロー：
-
環境を定義する（トレンド vs レンジ）
- MAの積み重なり + ADXを使用
- 答えを出す：「今はトレンドか、レンジか？」
-
方向を定義する
- 高値/安値 + MAの傾きを使用
- 基本的な強気 vs 弱気の構造を確認するため。
-
モメンタムを確認する
- MACD（または一目均衡表の転換線/基準線）を使用
- モメンタムが加速しているか、衰退しているかを見るため。
-
リスクとストップを形成する
- ATR/ADRと最近のボラティリティを使用
- risk-managementの範囲内で ストップとポジションのサイズを決定するため。
重要なポイント：
多くのインジケーターは必要ありません。 必要なのは、重複しないいくつかの役割です。
7. ライブトレードでトレンドインジケーターを使用するためのチェックリスト
トレンドインジケーターに基づいて行動する前に、自問してください。
-
「この市場はトレンド中か、レンジ中か？」
- MAの整列、ADX、 および基本的なスイング/高値・安値構造を通じて判断します。
-
「どの時間枠を読んでいるのか？」
- インジケーターの読み取りが
- どの構造（5分 / 1時間 / 4時間 / 日足）に属するかを決定します （timeframesを参照）。
-
「価格とインジケーターが一致しない場合は？」
- インジケーターが「上昇トレンド」を示していても
- 価格が明らかに不規則なレンジにある場合は、
- 価格構造を優先します。
-
「このシグナルは私のリスクルールに適合するか？」
- セットアップがrisk-managementプランの 範囲外のリスクを要求する場合、
- インジケーターが魅力的に見えても、 それは単にあなたのトレードではないかもしれません。
次の章、 oscillatorsでは、以下をカバーします。
- RSI、ストキャスティクス、CCI、その他のオシレーター
そして、それらを主に以下として扱います。
単独の反転シグナルとしてではなく、 トレンド内のスイングを見つけるためのツール。