MACD インジケーターの基礎：トレンドとモメンタムを同時に読む

この章では MACD (Moving Average Convergence Divergence) に集中します。

「MACD ゴールデンクロス／デッドクロスが出たから売買する」ではなく、
「MACD は今、トレンドとモメンタムをどう要約しているか？
それは自分が見ている価格の絵と噛み合っているか？」
を確認するためのツールとして扱います。

MACD は、

• trend セクションでは トレンド＋モメンタムのハイブリッド指標 として、
• strategy では
  • トレンドフィルター
  • タイミング補助
  • ダイバージェンスによる 後半戦の警告サイン

といった役割を持ちます。

下の図は、

• 上段：価格と短期・長期 EMA
• 下段：MACD ライン、シグナルライン、ヒストグラムが
  • トレンドが加速するときに拡大し、
  • モメンタムが鈍るときに縮小し、
  • 転換点付近でダイバージェンスをつくる

様子をまとめたものです。

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1. MACD の構造：MACD ライン、シグナル、ヒストグラム

MACD は本質的には 2 本の EMA の差 から始まります。

• MACD ライン = (短期 EMA − 長期 EMA)
• シグナルライン = MACD ラインの EMA
• ヒストグラム = (MACD ライン − シグナルライン)

イメージとしては、

1. MACD ライン

   • 速い EMA と遅い EMA の 距離 を表す
   • トレンド方向とモメンタムを一緒に含んでいます。

2. シグナルライン

   • MACD ラインをさらに平滑化した 基準線 です。

3. ヒストグラム

   • MACD ラインとシグナルラインの差
   • モメンタムの 加速／減速 を視覚的に強調します。

下の図では、3 つのコンポーネントを分けて表示し、

• プラス／マイナスのモメンタム
• ヒストグラムの拡大・縮小
• それがトレンドの強弱とどう連動するか

を示しています。

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数式を暗記する必要はありません。
重要なのは、

ヒストグラムが 大きくなっているか／小さくなっているか、
価格と MACD が 一緒に動いているか／食い違っているか

を読み取れるようになることです。

2. MACD でトレンドとモメンタムを読む

2-1. 0 ラインを基準にした方向認識

MACD の 0 ライン は重要な基準です。

• MACD が 0 より上
  → 短期 EMA が長期 EMA より上にあり、
  上昇トレンド寄りの環境
• MACD が 0 より下
  → 短期 EMA が長期 EMA より下にあり、
  下降トレンド寄りの環境

と解釈できます。

2-2. モメンタムサイクルとしてのヒストグラム

ヒストグラムは、

• プラス圏で伸びる → 上昇モメンタムが強まっている
• プラス圏で縮む → 上昇モメンタムが弱まりつつある
• マイナス圏で伸びる → 下降モメンタムが強まっている
• マイナス圏で縮む → 下降モメンタムが弱まりつつある

という モメンタムサイクル を視覚化します。

下の図は、

• 左：0 ラインの上側で拡大・縮小を繰り返す 上昇モメンタムサイクル
• 右：0 ラインの下側で同じように振る舞う 下降モメンタムサイクル

を比較したものです。

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3. MACD クロス：単独エントリーではなく文脈シグナルとして

もっとも有名な MACD シグナルは、

• MACD ラインがシグナルラインを上抜ける (強気クロス)
• MACD ラインがシグナルラインを下抜ける (弱気クロス)

という「クロス」です。

しかし、クロスだけを盲目的に追いかけると、

• レンジ相場での ダマシ連発
• トレンド後半での 遅すぎる参入

を招きやすくなります。 特に ダマシ で解説されるような「ダマシ」の構造と重なりやすいため注意が必要です。

MACD クロスは、

• すでに把握している価格構造
• サポート・レジスタンス で見た重要なレベル
• ローソク足パターン や
  チャートパターン のパターン構造

と セットで初めて意味を持つ シグナルとして扱うのが安全です。

4. MACD ダイバージェンス：トレンド後半の警告サイン

MACD が特に役立つのは、
価格と指標の向きが食い違う「ダイバージェンス」局面 です。

4-1. 強気ダイバージェンス (Bullish Divergence)

• 価格が より低い安値 を更新しているのに、
• MACD は より高い安値 をつくっている

といったケースでは、

• 下落トレンドが 勢いを失い始めている可能性
• 売り方のエネルギーが枯れつつある兆候

として解釈できます。

4-2. 弱気ダイバージェンス (Bearish Divergence)

• 価格が より高い高値 を更新しているのに、
• MACD は より低い高値 になっている

といったパターンでは、

• 上昇トレンドが 後半戦に入りつつある
• 買いの勢いが弱まり、
  利確の売りが優勢になり始めている

といったシグナルになります。

これは ダブルトップ/ボトム や ヘッドアンドショルダー などの反転パターン形成時によく見られます。

下の図は、

• 左：強気ダイバージェンス
• 右：弱気ダイバージェンス

を価格と MACD を並べて比較したものです。

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ただし、ダイバージェンスも

• 「すぐ反転する」ことを保証するサインではない ことに注意が必要です。

あくまで、

• 「今のトレンドのエネルギーが徐々に弱まっている」

というメッセージとして受け取り、

• オシレーター (RSI など)
• 出来高 の出来高パターン

と合わせて確認するのが望ましい使い方です。

5. MACD でよくあるミス

1. クロスだけを売買トリガーにする
2. レンジ相場で MACD を多用する
3. リスク管理 を無視してロットを膨らませる

といったパターンは、どれも典型的な失敗例です。

MACD は万能ではなく、

• トレンドの有無
• 価格構造
• リスク許容度

を踏まえたうえで「補助的な判断材料」として使っていく必要があります。 常に ローソク足 や パターン の確認を優先しましょう。

6. MACD 活用チェックリスト

実際のチャートで MACD を見るときは、
次の問いを確認してみてください。

1. 「価格構造と時間軸に対して、MACD の方向は整合的か？」
2. 「ヒストグラムは拡大しているか、縮小しているか？」
3. 「価格と MACD の間にダイバージェンスはないか？」 → もしあれば、パターン や 出来高 との整合性を確認します。
4. 「エントリー／エグジットは リスク管理 の枠内に収まっているか？」

これらを満たしたとき、MACD は トレンドとモメンタムを一度に見せてくれる強力な補助ツール になります。

戦略 の章では、MACD は：

• トレンドフィルター、
• 移動平均線 構造の上に乗せるタイミングツール、

として再登場します。MACD を「構造そのもの」ではなく、「構造の要約」として活用していきましょう。