オシレーター系インジケーター: RSI、Stoch、CCIでスイングの位置を読む
この記事では、オシレーターを 「売られすぎで買い、買われすぎで売る」ガジェットとしてではなく、以下のためのツールとして見ていきます。
現在のスイングが より大きなトレンドと構造の中のどこに位置しているかを特定する。
このセクションの主なインジケーターは次のとおりです。
- RSI (相対力指数)
- Stoch (ストキャスティクス・オシレーター)
- CCI (商品チャネル指数)
また、デュアルモメンタム (Dual Momentum) の概念も簡単に紹介し、 完全な戦略の議論は dual-momentum に移します。
下の図は、同じRSIレベルがどのように振る舞うかを比較しています。
- 左: トレンド環境において
- 右: レンジ環境において
この違いを理解することは、次の場合を区別するのに役立ちます。
- 同じRSI 70/80が
- トレンド内の健全なモメンタムを意味するのか、それとも
- レンジ上限での短期的な行き過ぎを意味するのか
- 同じRSI 30が
- トレンド内の押し目買いの機会を意味するのか、それとも
- レンジ下限での反発候補を意味するのか
1. オシレーターとは何か？ – 「位置」と「速度」の要約
ほとんどのオシレーターは：
- N期間にわたる最近の価格変動を処理し、
- それらを数値バンド（例：0〜100）にマッピングします。
これは、最近のアクションが次のどちらであるかを示すためです。
- 上側（買われすぎ）に偏っているか
- 下側（売られすぎ）に偏っているか
重要な考え方は次のとおりです。
- 正確な天井/底を当てるよりも、 「スイングの中のどこにいるか」を伝えるのが得意です。
したがって、このセクション全体を通して、次の考え方を維持します。
- 最初にトレンドツールと構造を使用して全体像を把握し、次に
- オシレーターを使用してエントリー/エグジットとスイングのコンテキストを微調整します。
トレンドツールは trend で、 構造の基本は以下でカバーされています。
2. トレンド vs レンジにおけるオシレーター
同じオシレーターの値でも、環境によって まったく異なる意味を持つことがあります。
-
強いトレンド状況
- 上昇トレンドでは、オシレーターはしばしば中間から上部バンドに留まり、 深い売られすぎレベルにはめったに達しないかもしれません。
- 下降トレンドでは、その逆が当てはまります。
→ このような状況では、買われすぎの読み取りは、 「盲目的にトレンドに逆らう」ための招待状というよりも、 「リスク管理と部分的な利益確定」のシグナルであることがよくあります。
-
レンジ相場
- レンジの上限近くでは、オシレーターは繰り返し買われすぎゾーンにヒットします。
- レンジの下限近くでは、売られすぎゾーンにヒットします。
→ これらの環境では、 レンジ境界 + 極端なオシレーターの読み取り の組み合わせは、短期的な平均回帰トレードの強固な基盤となり得ます。
要するに： 常に最初に「トレンドかレンジか？」を問い、 その後、オシレーターの読み取りを解釈してください。
3. ビッグスリー: RSI、Stoch、CCI
3-1. RSI – スイングの強さとダイバージェンス
RSIは最も広く使用されているオシレーターです。
これは：
- 最近の上昇幅と下落幅の大きさを比較し、
- スイングの強さと速度を要約し、
- 多くの場合、70/30または80/20を一般的な買われすぎ/売られすぎのしきい値として使用します。
実際には、次のような状況をよく目にします。
- 強いトレンドでは、RSIが40と80の間で推移し、
- トレンドの後半では、価格が高値を更新しているのに RSIのピークが低下している — 古典的な弱気のダイバージェンス（bearish divergence）。
詳細な扱いは rsi にあります。
3-2. Stoch – レンジと短期スイングに強い
ストキャスティクス・オシレーター (Stoch) は：
- 現在の価格が 最近の高値-安値レンジ内のどこに位置するかを測定し、
- それを0から100の間の値にマッピングします。
典型的なゾーン：
- 80以上: 上部バンド（買われすぎ）
- 20以下: 下部バンド（売られすぎ）
これは以下に優れています。
- s-r で定義された明確なレンジ境界での 短期的なスイングのタイミングを計る。
しかし：
- 強いトレンドでは、Stochは長期間にわたって上部または下部バンドに張り付く可能性があるため、 積極的な逆張りトレードに使用するのは 危険な場合があります。
詳細な設定とパターンについては、 stoch を参照してください。
3-3. CCI – 「平均からどれくらい離れているか？」
商品チャネル指数 (CCI) は：
- 代表的な価格（多くの場合 (高値 + 安値 + 終値) / 3）を使用し、
- それを移動平均と比較し、
- 価格がその平均からどれだけ乖離しているかを測定します。
一般的な参照レベル：
- 0ライン: 最近の平均に近い
- +100: 平均より大幅に上
- −100: 平均より大幅に下
強いトレンドでは：
- CCIはゼロより上に留まり、繰り返し+100を超えてスパイクし、 強力なインパルスフェーズを示すことがあります。
- 一方、後半の段階では、価格がわずかに高値を更新し続ける中で CCIのピークが低下することがあります — 弱気のダイバージェンスの一形態。
詳細については、 cci を参照してください。
4. デュアルモメンタム – オシレーターの思考をポートフォリオに拡張する
デュアルモメンタムという用語はオシレーターのように聞こえますが、 ポートフォリオおよび戦略のフレームワークとして見る方が適切です。
核となるアイデア：
-
絶対モメンタム (Absolute momentum)
- この資産は、ルックバック期間にわたって上がったか下がったか？
-
相対モメンタム (Relative momentum)
- 資産グループの中で、 どれが他よりも強いか弱いか？
実際には、これは多くの場合、次のことを意味します。
- モメンタム指標でコイン/株をランク付けし、
- 上位にランクされたグループにのみ資本を配分し、
- 定期的にリバランスする。
チャートレベルのオシレーターと比較して：
デュアルモメンタムは、 「今、この単一のチャートをロング/ショートすべきか？」よりも 「私の資本をどこに置くべきか？」 に関するものです。
完全な戦略の扱いは dual-momentum にあります。
5. オシレーターと一緒に常に確認すべきこと
オシレーターは補助ツールとして最適に機能します。 以下と組み合わせると、はるかに信頼性が高まります。
-
トレンドのコンテキスト (トレンド vs レンジ)
- trend を使用して 上昇トレンド / 下降トレンド / レンジ を分類します。
-
スイング構造
- swing-vs-correction を使用して スイングの初期 / 中期 / 後期のどの部分にいるかを問います。
-
重要なレベル (サポート/レジスタンス)
- オシレーターの極値が s-r の重要なレベルの近くで現れるか、 それとも何もない場所で現れるかを確認します。
-
リスク管理
- 最高のオシレーターセットアップであっても、 ポジションサイズ、レバレッジ、または最大損失に関して risk-management の計画を破ることを 正当化するものではありません。
6. オシレーターのシグナルが出たときの実践チェックリスト
オシレーターのセットアップが目に留まったら、 少なくともこれらの質問を確認してください。
-
今はトレンドかレンジか？
-
この時間枠で、この読み取りはどれくらい「重い」か？ （それは些細な一時的な動きか、それとも現在のコンテキストにおける極値か？）
-
このシグナルは重要なレベルで発生しているか、それとも何もない場所か？
-
スイングのどこにいるか？ （swing-vs-correction に従って 初期、中期、または後期か？）
-
ストップ、ターゲット、ポジションサイズは risk-management の私の計画に 適合しているか？
より深く掘り下げるには、個々のインジケーターページに進んでください。
重要な考え方は同じままです。
生の数字自体への注目を減らし、 その数字がトレンド、レベル、構造、リスクの中で何を意味するかにもっと注目してください。