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鯨の取引

リスク管理：口座を最優先で守るためのトレード設計

ここからは、リスク管理のセクションに入ります。

オリエンテーション、戦略、パターンでは、以下のことについて話しました：

  • どの戦略を使うか、
  • どのパターンを見るか、
  • そしてトレンド対平均回帰環境についてどう考えるか。

ここでは、それらすべての上にあるものに焦点を当てます：

あなたの口座を生かし続けるルール。

多くのトレーダーは、時間の大部分を次の質問に費やしています：

「どの戦略が一番儲かるのか？」

実際の市場では、順序は通常、次に近いです：

1️⃣ どれだけ失う余裕があるか？
2️⃣ その範囲内で、どの戦略を実行したいか？

この記事は、リスク管理の下にあるすべてのもののための
オリエンテーションです。

1. なぜリスク管理が戦略よりも先に来るのか

リスク管理は、単に「より安全だと感じる」ためだけのものではありません。
トレードを確率のゲームとして扱うなら、それは必須要件です。

トレードにおいて：

  • 勝率が高くても、
    連敗は遅かれ早かれやってきます、
  • 市場環境が変わると、
    戦略の優位性（エッジ）が弱まる可能性があります、
  • レバレッジを使うと、小さなミスでさえ
    口座レベルのダメージになる可能性があります。

だからこそ、プロのトレーダーは次のようなことをあまり考えず

  • 「この戦略はどれくらい稼げるか？」

次のようなことをより多く考えます

  • 「この戦略が間違っているとき、
    私の口座は生き残れるか？」

リスク管理は以下を前提としています：

  • すべての戦略は悪い時期を経験する可能性があり、実際に経験します、
  • ルールは、あなたの優位性が重要になるまで十分長く
    ゲームにとどまることを可能にしなければなりません。

2. このシリーズで扱う7つの柱

リスク管理の下で、
リスク管理を7つの部分に分けています。

  1. リスクリワードとR倍数
    → リスクリワード

    • 各トレードについて：
      • どれだけリスクを負うか（R）、
      • そしてどれだけ稼ぐことを目指すか（リワード）、
    • R倍数でのパフォーマンス測定。

  2. 損切り、エグジット、利確ルール
    → 損切り

    • ストップをどこに置くか、
    • 部分的/全額の利益をいつ、どのように確定するか、
    • 「いつ降りるか」を事前に決める。

  3. ポジションサイジング（Position Sizing）
    → ポジションサイジング

    • 口座のどれだけを
      1回のトレードでリスクにさらすか、
    • それを実際のサイズ
      （契約数、コイン量）に変換する。

  4. ATRベースのサイジング
    → ATRサイジング

    • ATRを使用して
      異なるボラティリティレベルを考慮する、
    • 各市場の「呼吸するスペース」に合わせてサイズを調整する。

  5. 最大損失ルール（1–2%タイプのルール）
    → 最大損失

    • 「日次/週次/月次でどのくらいの損失が出たら
      トレードをやめて一歩下がるか？」
    • 一般的な1–2%ルールを
      自分の口座に合わせて調整する。

  6. ドローダウンと回復の数学
    → ドローダウン

    • ドローダウンとは何か、
    • ブレークイーブンに戻るためにどれだけのリターンが必要か。

  7. 損失心理とメンタルリスク管理
    → 損失心理

    • 連敗中の一般的なパターン、
    • リベンジトレード、過剰なレバレッジ、
      その他の心理的罠。

これら7つの柱が一緒になって、
あなたの口座のための「生存第一のトレード設計図」を形成します。

3. リスクルールを設計する際に自問すべき質問

サブ記事を深く掘り下げる前に、
自問してみると役立ちます：

  1. 「口座の何％を
    1回のトレードでリスクにさらすことに本当に抵抗がないか？」

  2. 「1日/1週間/1ヶ月でどれだけ失ったら
    無理やりトレードをやめて再評価するか？」

  3. 「現在のレバレッジレベルは
    私の口座サイズと経験にとって現実的か？」

  4. 「もし5回、7回、10回連続で負けたとしても、
    私の口座はそれに耐えられるか？」

  5. 「ルールに従った損失と
    ルールを破ったことによる損失を
    区別しているか？」

リスク管理の下にある記事は、
あなたの答えを徐々に
具体的な数字とルールに変えていきます。

4. 非常にシンプルな例：1Rという観点で考える

リスク管理で最も有用なアイデアの一つは「1R」です
（リスクリワードで詳しく扱います）。

例えば：

  • 口座が10,000 USDで、
  • 1トレードあたり1%のリスクを負うことに決めた場合、
    1つのポジションに対する最大損失は100 USDです。

ここで、1R = 100 USDです。

もし：

  • エントリーとストップの間の距離が
    コインあたり50 USDであれば、

ストップにかかった場合に
ちょうど100 USD（−1R）を失うように
トレードサイズを調整します。

そうすると：

  • 200 USD稼げば → +2R、
  • 300 USD稼げば → +3R、といった具合です。

これにより、R倍数で戦略を評価できます：

  • 戦略A：トレードあたり平均+0.5R
  • 戦略B：トレードあたり平均+1.2R

口座サイズがどう変わっても、
共通の単位でシステムの質を比較できます。

5. リスク管理におけるよくある間違い

5-1. 勝率だけに注目し、R/Rを無視する

次のようなものに惹かれがちです：

  • 「このシステムは勝率80%だ。」

しかし、1回の損失が
4回や5回の勝ちを帳消しにするなら、
口座は依然として危険な状態です。

リスク管理とは：

  • 勝率、
  • そしてリスクリワード、
  • そしてポジションサイズ、
  • そして最大損失ルール

これらすべてが組み合わさったものであり、孤立した指標ではありません。

5-2. レバレッジと賭け金をあまりにも攻撃的に増やす

調子が良いときに

結果が良いとき、
次のように考えるのは自然です：

  • 「これがチャンスだ。もっと強く押すべきだ。」

まさにその時こそ、
以下のような自分のルールを破りやすくなります：

そして計画していなかったリスクを負うことになります。

リスク管理の核心的な目的は、次に近いです：

「この一度きりの好調期を最大化することではなく、
良い時期も悪い時期も耐えうる
構造を構築すること。」

5-3. 数回の損失後にルールを変える

  • 2、3回の損失後にストップを広げる、
  • 「1回のトレードで取り戻す」ために突然サイズを増やす、

これらは本質的に、フラストレーション（ティルト）から
リスク計画全体をリセットするようなものです。

できる限り：

  • 冷静なときにルールを設計し、
  • 感情ではなく、適切なレビューに基づいて
    時間をかけてゆっくりと調整してください。

6. このシリーズの読み方

リスク管理は、
「一度暗記して終わり」というものではありません。

経験を積むにつれて、
何度も何度も立ち返るものです。

推奨される順序：

  1. リスクリワードから始める
    → Rとリスクリワード構造を理解する。

  2. 次に損切り
    とポジションサイジング
    → 個々のトレードを設計する。

  3. 次にATRサイジング
    → 市場間のボラティリティの違いを
    考慮することを学ぶ。

  4. 次に最大損失
    とドローダウン
    → 最大損失とドローダウンについて
    口座レベルでの制限を設定する。

  5. 最後に、損失心理
    → 損失期間中に規律を保つための
    メンタルフレームワークを構築する。

要するに、リスク管理とは：

「どれだけ早く金持ちになれるか？」ではなく
「どれだけ長くゲームにとどまれるか？」

もしあなたが：

組み合わせれば、あなたのシステムは
「完璧なエントリー」を見つけることよりも、
ラリーとドローダウンの両方を
生き残ることができる構造を構築することに重点を置くようになります。

そのシフトだけで、
あなたはプロのトレーダーのように考えることに
はるかに近づきます。