ATRベースのポジションサイジング：ボラティリティに合わせて取引サイズを調整する

ポジションサイジングでは、
ポジションを次のようにサイジングしました：

ポジションサイズ = 1R（許容損失）÷ ストップまでの価格距離

この記事では、さらに一歩進めます：

「ストップ距離」を
ATRベースの距離に置き換え、
サイズがボラティリティに自動的に反応するようにします。

すでにatrを読んでいることを前提とします。

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1. なぜポジションサイジングにATRを使うのか？

固定距離のストップでは、次のようなルールをよく見かけます：

• 「私のストップは常に2%離れている」、または
• 「私のストップは常に100 USD離れている」。

問題点：

• 静かな市場でも荒れた市場でも
  同じ距離を使用しています。

• 穏やかな市場では、100 USDは大きな動きかもしれません。

• 速い市場では、100 USDは
  1本のローソク足内のただの通常のノイズかもしれません。

ATR（Average True Range）はあなたに伝えます：

「平均して、この市場は最近
ローソク足あたりどれくらい動いていますか？」

ATRベースのサイジングの核心的なアイデアは：

• 静かな市場（低ATR） →
  同じ1Rに対してより大きなポジションを持つ余裕があります。
• ボラティリティの高い市場（高ATR） →
  同じ1Rに対してより小さなポジションが必要です。

2. ATRベースのポジションサイジングのための入力

ATRベースのサイジングは、以前と同じバックボーンを使用します：

1. アカウントサイズ
2. トレードごとのリスク（1R）
   • 例：アカウントの1%、リスクリワードから
3. 現在のATR値
   • atrから、
     例：日足ATR(14)、4時間足ATR(14)など。
4. ATR倍率
   • 例：1 ATR、1.5 ATR、2 ATR
   • 次のように言うために使用されます：
     「私のストップ距離 ≒ ATR × n。」

構造は次のようになります：

ストップ距離 ≒ ATR × n
ポジションサイズ = 1R ÷ ストップ距離

例を見てみましょう。

3. 例：BTC現物、日足ATRベースのロング

仮定：

• アカウント：10,000 USD
• トレードごとのリスク：1% → 1R = 100 USD
• 商品：BTC
• エントリー時間枠：日足
• atrから、
  日足ATR(14) = 400 USD。

3-1. ATR倍率によるストップ距離の定義

あなたの戦略が次のように言っているとします：

• 「私のストップはエントリーの1.5 ATR下に置く。」

すると：

• ストップ距離 = ATR × 1.5
• = 400 × 1.5 = 600 USD

したがって、1 BTCを保有している場合、
ストップにヒットすると600 USDを失います。

3-2. ポジションサイズの計算

ストップにヒットした場合、
1R = 100 USDだけを失いたいです。

ポジションサイズ = 1R ÷ 1 BTCあたりの損失

• 1 BTCあたりの損失 = 600 USD
• 1R = 100 USD

→ ポジションサイズ = 100 ÷ 600 ≒ 0.166 BTC

結果：

• ストップヒット → 損失 ~600 × 0.166 ≒ 100 USD = −1R。

もしATRが後に800 USDに倍増した場合、
1.5 ATRのストップは1,200 USD離れ、
サイズは100 ÷ 1,200 ≒ 0.083 BTCになります —
同じ1Rの下で半分のサイズです。

したがって、ATRサイジングは：

• ボラティリティが高いとき、
  自動的にサイズを縮小し、
• 市場が静かなときはより大きなサイズを許可します。

4. 先物とレバレッジを使用したATRサイジング

ロジックは先物と証拠金でも同じです：

1. ATRとATR倍率を使用して
   価格でのストップ距離を定義します。
2. ポジションサイズ = 1R ÷ ストップ距離を計算します。
3. そのサイズを保持するためにどれだけの証拠金が必要かを確認し、
   それに応じてレバレッジを選択します。

重要なポイント：

レバレッジに関係なく、
ストップ距離 × ポジションサイズ = 1R
は依然として成り立つべきです。

したがって、ATRサイジングを使用する場合：

• 「何倍のレバレッジか？」は、
• 「1RとATRに基づいて
  サイズを正しく計算したか？」よりも重要ではありません。

5. ATRベースのサイジングの長所と短所

5-1. 利点

1. リスクは市場や体制全体で比較可能なままです

   • 高ボラティリティ vs 低ボラティリティのコイン、
   • トレンド市場 vs レンジ市場、

   すべて、
   各トレードがおよそ同じ1Rのリスクを負うようにサイジングされます。

2. 荒れた市場での過大なトレードを減らします

   • ボラティリティがすでに高い場合、
     ATRは大きくなります、
   • そのため、同じ1Rの下で
     ポジションサイズは自然に小さくなり、
     過度のレバレッジを避けるのに役立ちます。

3. システム構築とバックテストに優しい

   • 戦略システムが
     ATRサイジングを使用する場合、
   • 一貫したリスクフレームワークの下で
     パフォーマンスを比較するのが簡単になります。

5-2. 制限と注意点

1. 結果はATR設定に大きく依存します

   • ATR(14) vs ATR(21)、
   • 1 ATR vs 2 ATRなど。

   普遍的な「最良の」設定はありません。
   あなたの戦略と時間枠に合うものをテストする必要があります。

2. 突然のボラティリティの急上昇に敏感です

   • 1本の大きなローソク足がATRを急速に押し上げる可能性があり、
   • これにより、あなたのサイズが
     しばらくの間極端に小さくなる可能性があります。

3. 最初に基本的なサイジングの理解が必要です

   • ポジションサイジングを
     完全に理解していない場合、
   • ATRサイジングは
     ランダムで複雑な数学のように感じるかもしれません。

6. ATRポジションサイジングでのよくある間違い

6-1. ATRを使用して構造（S/R、スイング、パターン）を無視する

ATRは単なるボラティリティの数値です。
それは以下を置き換えるものではありません：

• s-r、
• swing-vs-correction、
• patterns.

ストップを選ぶとき：

1. 価格構造
   （サポート/レジスタンス、スイングハイ/ロー）から始めます。
2. 次にATR倍率を使用して、
   ストップが
   非現実的にきつい、または広いものになるのを避けます。

6-2. ATR倍率を絶えず変更する

• 今日は1 ATR、
• 明日は2 ATR、
• その次の週は0.8 ATR...

倍率を変更し続けると：

• バックテストは意味を失い、
• 「事後のカーブフィッティング（curve-fitting）」
  に向かって漂流します。

より良い方法：

• 各戦略/時間枠のコンボに対して
  固定のATR期間と倍率を使用し、
• 強力でテストされた理由なしに
  それらを変更することは避けてください。

6-3. 1Rを無視してATRだけに集中する

もしあなたが：

• 「ATRが低いから、
  本当に大きく行こう」と考え、

静かに1R自体を増やすなら、
あなたは：

• リスクリワードからの
  アカウントレベルのリスクフレームワーク
  を壊すことになります。

常に順序を守ってください：

1R（アカウントリスク）→
ストップ距離（ATRを使用）→
ポジションサイズ

この順序で。

7. ATRサイジングを使用する前に尋ねるべき質問

ATRベースのサイジングを採用する前に、
以下を確認すると役立ちます：

1. 「実際の通貨での私の1Rはいくらか？」
   （リスクリワード）

2. 「私のメインの時間枠で
   どのATR設定（期間、倍率）を使用するか？」
   （atr）

3. 「私のストップ位置は
   s-r
   およびswing-vs-correction
   （つまり、私のアイデアが無効になる場所）に基づいているか？」

4. 「そのストップエリアの近くで、
   過度にきついまたは広い距離を避けるために
   ATR倍率を確認したか？」

5. 「サイズを計算するとき、
   実際に1R ÷ ストップ距離を行っているか？」

要するに、ATRベースのポジションサイジングとは：

アカウントレベルの1Rと
ATRベースのボラティリティを組み合わせ、
トレードサイズが環境に適応するようにすることです。

もしあなたが：

• リスクリワードを通じて
  Rフレームワークを定義し、
• ストップロスを通じて
  ストップ＆エグジットルールを設定し、
• ポジションサイジングを通じて
  基本的なサイズの数学を学ぶなら、

この記事からATRサイジングを追加することで、

• 市場状況が変化しても、
  「各トレードがアカウントに与える影響」を
  より一貫して保つのに役立ちます。