ポジションサイジング：1Rを具体的なポジションサイズに変える
リスクリワードで、
1R（1トレードあたりの最大損失）を定義しました。
- 口座：10,000 USD
- 1トレードあたりの最大損失：口座の1%
1R = 100 USD
この記事では、その1Rを以下のように変換します：
「では、実際に何単位の売買をすべきか？」
—言い換えれば、
具体的なポジションサイズ（position size）です。
1. なぜポジションサイズがそれほど重要なのか
以下の2人のトレーダーを考えてみましょう：
- 同じ10,000 USDの口座、
- 似たようなエントリーとストップの配置。
しかし：
- トレーダーAは1トレードあたり口座の1%をリスクにさらす（1R）、
- トレーダーBは1トレードあたり5%をリスクにさらす。
同じ戦略でも：
- Bはわずか4〜5回の連続損失の後、
口座の20%以上を失う可能性がありますが、 - Aはずっと長くゲームに留まることができます。
したがって、同じセットアップでも：
ポジションサイズはしばしば、
生き残るか破産するかの主な違いとなります。
だからこそ、プロのトレーダーは感覚でサイズを決めません：
代わりに、彼らはルーチンを使用します：
「私の1R（最大損失）とストップまでの距離を考えると、
どのポジションサイズがそれに収まるか？」
2. 基本的な要素：口座、1R、ストップ距離
ポジションサイジングは、3つの主要な入力を使用します：
-
口座サイズ（Account size）
- 取引している資本（例：10,000 USD）。
-
1トレードあたりのリスク（Risk %）
- 例：1%、0.5%など。
- これはリスクリワードからの1Rです。
-
エントリーとストップ間の価格距離
- ロングの場合：エントリー価格 − ストップ価格
- ショートの場合：ストップ価格 − エントリー価格
- 計算を簡単にするために、これを正の数として考えてください。
これらから、中心となる式は以下の通りです：
ポジションサイズ = (口座 × リスク %) ÷ (ストップ距離)
現物（レバレッジなし）の例から始めましょう。
3. 現物の例：ポジションサイズの計算
例のセットアップ：
- 口座：10,000 USD
- 1トレードあたりのリスク：1%（→ 1R = 100 USD）
- 商品：BTC
- ロングエントリー：20,000 USD
- ストップ：19,800 USD
3-1. ストップ距離
ロングの場合：
- ストップ距離 = エントリー − ストップ
したがって：
- 20,000 − 19,800 = 200 USD
1 BTCを保有する場合：
- 価格がストップにヒットすると、
あなたは200 USDを失います。
3-2. ポジションサイズ
ストップアウトされた場合、1R = 100 USDのみを失いたいとします。
ポジションサイズ = (許容損失額) ÷ (1 BTCあたりの損失)
- 許容損失額 = 100 USD
- 1 BTCあたりの損失 = 200 USD
→ ポジションサイズ = 100 ÷ 200 = 0.5 BTC
このように：
- ストップヒット → 損失 = 200 × 0.5 = 100 USD = −1R
- ターゲットは、リスクリワードのように、
+2R、+3Rなどに設定できます。
4. レバレッジと先物でのポジションサイジング
先物や証拠金取引でのレバレッジは、
しばしば混乱を招きます。
重要な考え方は単純です：
レバレッジは必要証拠金を減らすことができますが、
あなたの1R（1トレードあたりの許容損失）は変えません。
上記の例で、0.5 BTCの場合：
- 必要証拠金はレバレッジによって異なりますが、
- ストップは依然として
200 USD × 0.5 = 100 USDの損失を意味します。
したがって：
- 最初はレバレッジを無視して、
まったく同じ方法でポジションサイズを計算します。 - その後、レバレッジを次のようにのみ考えます：
- 「このポジションサイズを保有するために、
どれだけの証拠金が必要か？」
- 「このポジションサイズを保有するために、
レバレッジはポジションを大きくするためのツールではありません。
より少ない拘束資本で同じサイズを保有するためのツールです。
（レバレッジリスク自体は、
最大損失
およびドローダウンで再検討されます。）
5. 市場や通貨を超えて同じ式
暗号資産、FX、株式、異なる決済通貨—
数字は変わりますが、構造は変わりません。
- 口座から1R（許容損失）を定義します。
- 取引している商品について、以下を計算します：
- エントリー価格、
- ストップ価格、
- および必要なFX変換、
- これにより1単位あたりの損失を得ます。
- その後：
ポジションサイズ = 1R ÷ 1単位あたりの損失
ATRサイジングでは、
より自動化されたサイジングのために、
「ストップ距離」をATRベースのリスク尺度に置き換えますが、
中心となるロジックは同じままです。
6. よくあるポジションサイジングの間違い
6-1. 最初にサイズを選び、その後ストップを強制する
非常に一般的なパターン：
- 「今回は1 BTCだけ取引しよう」
- 「普段0.1 BTC取引しているから、
またそうしよう」
ここで、あなたは最初にサイズを固定し、
後になって初めてストップについて考えます。
すると：
- ストップが広い場合、
- Rでの口座リスクが大きくなり、
- リスクリワードからの
あなたの1Rルールが
静かに破られます。
より健全な習慣は：
- 口座から1Rを決める
- チャートに基づいてエントリーとストップを選ぶ
- 数学にサイズを決めさせる
6-2. 希望するサイズに合わせるためにストップを動かす
逆の間違い：
- 「どうしても0.5 BTC保有したい」
- 「サイズを減らすと、
利益が小さすぎるように見える」
そこであなたは：
- ストップをエントリーに近づける
（きつすぎる）、または - ストップを完全になくす。
これは：
- S-Rおよび
スイング vs 調整からの構造的ロジックを壊し、 - 「時々は生き残るが、
そうでないときは大きく負ける」というパターンにつながります。
6-3. 口座が変化したときにリスクを更新しない
口座が増えたり減ったりするにつれて：
- ドルでの1Rも変わるべきです。
例：
- 10,000 USD口座、1% = 100 USD
- 15,000 USD口座、1% = 150 USD
一部のトレーダーは、開始時と同じドル額を使い続け、
宣言したリスクルールから
ゆっくりと離れていきます。
定期的に再計算することが役立ちます：
- 「現在の残高では、
1R = 口座のx% = Y USD」
そして、そこからポジションのサイズを決めます。
7. 簡単な練習問題
これをより具体的にするために、
2つの小さなタスクを試すことができます。
-
現在の1Rを計算する
- 「私の口座の何%を
本当に1トレードあたりリスクにさらす気があるか？」 - それを現在の残高に掛け、
1Rを
口座通貨の数字として書き留めます。
- 「私の口座の何%を
-
最近のまたはサンプルのトレードにサイジング式を適用する
例えば：
- 口座：10,000 USD
- 1R：1% = 100 USD
- BTCロング、エントリー 20,000、ストップ 19,800
- ストップ距離：200
- ポジションサイズ：100 ÷ 200 = 0.5 BTC
直感を養うために、
他のコインや
異なるストップ距離でも同じことを行います。
要するに、ポジションサイジングとは：
口座ベースの1Rを取り、
その制限内で
何単位取引できるかを
逆算することです。
もしあなたが：
チャートパターンや戦略が同じままであっても、
はるかに一貫したリスク管理が得られるでしょう。
ATRサイジングでは、
これに基づいて構築し、ATRを使用して
より動的な方法でポジションサイズを調整します。