ポジションサイジング：1Rを具体的なポジションサイズに変える

リスクリワードで、
1R（1トレードあたりの最大損失）を定義しました。

• 口座：10,000 USD
• 1トレードあたりの最大損失：口座の1%

1R = 100 USD

この記事では、その1Rを以下のように変換します：

「では、実際に何単位の売買をすべきか？」

—言い換えれば、
具体的なポジションサイズ（position size）です。

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1. なぜポジションサイズがそれほど重要なのか

以下の2人のトレーダーを考えてみましょう：

• 同じ10,000 USDの口座、
• 似たようなエントリーとストップの配置。

しかし：

• トレーダーAは1トレードあたり口座の1%をリスクにさらす（1R）、
• トレーダーBは1トレードあたり5%をリスクにさらす。

同じ戦略でも：

• Bはわずか4〜5回の連続損失の後、
  口座の20%以上を失う可能性がありますが、
• Aはずっと長くゲームに留まることができます。

したがって、同じセットアップでも：

ポジションサイズはしばしば、
生き残るか破産するかの主な違いとなります。

だからこそ、プロのトレーダーは感覚でサイズを決めません：

代わりに、彼らはルーチンを使用します：
「私の1R（最大損失）とストップまでの距離を考えると、
どのポジションサイズがそれに収まるか？」

2. 基本的な要素：口座、1R、ストップ距離

ポジションサイジングは、3つの主要な入力を使用します：

1. 口座サイズ（Account size）

   • 取引している資本（例：10,000 USD）。

2. 1トレードあたりのリスク（Risk %）

   • 例：1%、0.5%など。
   • これはリスクリワードからの1Rです。

3. エントリーとストップ間の価格距離

   • ロングの場合：エントリー価格 − ストップ価格
   • ショートの場合：ストップ価格 − エントリー価格
   • 計算を簡単にするために、これを正の数として考えてください。

これらから、中心となる式は以下の通りです：

ポジションサイズ = (口座 × リスク %) ÷ (ストップ距離)

現物（レバレッジなし）の例から始めましょう。

3. 現物の例：ポジションサイズの計算

例のセットアップ：

• 口座：10,000 USD
• 1トレードあたりのリスク：1%（→ 1R = 100 USD）
• 商品：BTC
• ロングエントリー：20,000 USD
• ストップ：19,800 USD

3-1. ストップ距離

ロングの場合：

• ストップ距離 = エントリー − ストップ

したがって：

• 20,000 − 19,800 = 200 USD

1 BTCを保有する場合：

• 価格がストップにヒットすると、
  あなたは200 USDを失います。

3-2. ポジションサイズ

ストップアウトされた場合、1R = 100 USDのみを失いたいとします。

ポジションサイズ = (許容損失額) ÷ (1 BTCあたりの損失)

• 許容損失額 = 100 USD
• 1 BTCあたりの損失 = 200 USD

→ ポジションサイズ = 100 ÷ 200 = 0.5 BTC

このように：

• ストップヒット → 損失 = 200 × 0.5 = 100 USD = −1R
• ターゲットは、リスクリワードのように、
  +2R、+3Rなどに設定できます。

4. レバレッジと先物でのポジションサイジング

先物や証拠金取引でのレバレッジは、
しばしば混乱を招きます。

重要な考え方は単純です：

レバレッジは必要証拠金を減らすことができますが、
あなたの1R（1トレードあたりの許容損失）は変えません。

上記の例で、0.5 BTCの場合：

• 必要証拠金はレバレッジによって異なりますが、
• ストップは依然として
  200 USD × 0.5 = 100 USDの損失を意味します。

したがって：

• 最初はレバレッジを無視して、
  まったく同じ方法でポジションサイズを計算します。
• その後、レバレッジを次のようにのみ考えます：
  • 「このポジションサイズを保有するために、
    どれだけの証拠金が必要か？」

レバレッジはポジションを大きくするためのツールではありません。
より少ない拘束資本で同じサイズを保有するためのツールです。

（レバレッジリスク自体は、
最大損失
およびドローダウンで再検討されます。）

5. 市場や通貨を超えて同じ式

暗号資産、FX、株式、異なる決済通貨—
数字は変わりますが、構造は変わりません。

1. 口座から1R（許容損失）を定義します。
2. 取引している商品について、以下を計算します：
   • エントリー価格、
   • ストップ価格、
   • および必要なFX変換、
   • これにより1単位あたりの損失を得ます。
3. その後：

ポジションサイズ = 1R ÷ 1単位あたりの損失

ATRサイジングでは、
より自動化されたサイジングのために、
「ストップ距離」をATRベースのリスク尺度に置き換えますが、
中心となるロジックは同じままです。

6. よくあるポジションサイジングの間違い

6-1. 最初にサイズを選び、その後ストップを強制する

非常に一般的なパターン：

• 「今回は1 BTCだけ取引しよう」
• 「普段0.1 BTC取引しているから、
  またそうしよう」

ここで、あなたは最初にサイズを固定し、
後になって初めてストップについて考えます。

すると：

• ストップが広い場合、
• Rでの口座リスクが大きくなり、
• リスクリワードからの
  あなたの1Rルールが
  静かに破られます。

より健全な習慣は：

1. 口座から1Rを決める
2. チャートに基づいてエントリーとストップを選ぶ
3. 数学にサイズを決めさせる

6-2. 希望するサイズに合わせるためにストップを動かす

逆の間違い：

• 「どうしても0.5 BTC保有したい」
• 「サイズを減らすと、
  利益が小さすぎるように見える」

そこであなたは：

• ストップをエントリーに近づける
  （きつすぎる）、または
• ストップを完全になくす。

これは：

• S-Rおよび
  スイング vs 調整からの構造的ロジックを壊し、
• 「時々は生き残るが、
  そうでないときは大きく負ける」というパターンにつながります。

6-3. 口座が変化したときにリスクを更新しない

口座が増えたり減ったりするにつれて：

• ドルでの1Rも変わるべきです。

例：

• 10,000 USD口座、1% = 100 USD
• 15,000 USD口座、1% = 150 USD

一部のトレーダーは、開始時と同じドル額を使い続け、
宣言したリスクルールから
ゆっくりと離れていきます。

定期的に再計算することが役立ちます：

• 「現在の残高では、
  1R = 口座のx% = Y USD」

そして、そこからポジションのサイズを決めます。

7. 簡単な練習問題

これをより具体的にするために、
2つの小さなタスクを試すことができます。

1. 現在の1Rを計算する

   • 「私の口座の何%を
     本当に1トレードあたりリスクにさらす気があるか？」
   • それを現在の残高に掛け、
     1Rを
     口座通貨の数字として書き留めます。

2. 最近のまたはサンプルのトレードにサイジング式を適用する

   例えば：

   • 口座：10,000 USD
   • 1R：1% = 100 USD
   • BTCロング、エントリー 20,000、ストップ 19,800
   • ストップ距離：200
   • ポジションサイズ：100 ÷ 200 = 0.5 BTC

   直感を養うために、
   他のコインや
   異なるストップ距離でも同じことを行います。

要するに、ポジションサイジングとは：

口座ベースの1Rを取り、
その制限内で
何単位取引できるかを
逆算することです。

もしあなたが：

• リスクリワードで
  Rの枠組みを設定し、
• ストップロスから
  ストップと出口計画を定義し、
• その後、この記事の数学に
  サイズを決めさせれば、

チャートパターンや戦略が同じままであっても、
はるかに一貫したリスク管理が得られるでしょう。

ATRサイジングでは、
これに基づいて構築し、ATRを使用して
より動的な方法でポジションサイズを調整します。