🐋
Walvishandel

ATR: Average True Range gebruiken voor Stops en Positiegrootte

In dit artikel richten we ons op ATR (Average True Range - Gemiddeld Waar Bereik).

Op het eerste gezicht kan ATR eruitzien als gewoon:

  • "weer een getal op de grafiek", of
  • een ruwe meter van "hoge vs lage volatiliteit".

Met een iets ander perspectief wordt ATR:

"de typische hoeveelheid die een markt neigt te bewegen per bar op dit tijdsbestek", uitgedrukt als een enkel getal.

Met die blik helpt ATR u te beslissen:

  • hoe ruim of strak uw stop moet zijn, en
  • hoe groot uw positie moet zijn voor een gegeven accountrisico.

Het onderstaande diagram vergelijkt:

  • Boven: prijs voor twee markten met verschillende volatiliteit, en
  • Onder: positiegroottes onder hetzelfde accountrisico bij gebruik van op ATR-veelvouden gebaseerde stops.

De belangrijkste conclusie is simpel:

Zelfs met hetzelfde accountrisico van 1%, zou de positiegrootte kleiner moeten zijn in markten met hoge volatiliteit en groter in markten met lage volatiliteit.

ATR geeft u een manier om dat te berekenen in plaats van te gissen.

1. Wat is ATR? – Average True Range

ATR staat voor Average True Range (Gemiddeld Waar Bereik).

"True Range" meet doorgaans:

  • niet alleen het hoog-laag bereik van de huidige bar, maar ook
  • elke gap (kloof) vanaf het vorige slot,

om te antwoorden:

"Hoe ver heeft de prijs daadwerkelijk gereisd tijdens deze bar?"

Dan:

  • ATR is simpelweg het gemiddelde van True Range over een bepaalde terugblikperiode (bijv. 14 of 20 bars).

Dus ATR vertelt u:

  • op deze markt en dit tijdsbestek, neigt een typische bar ongeveer zoveel te bewegen.

2. ATR behandelen als een "Volatiliteitseenheid"

ATR wordt veel nuttiger wanneer u erover nadenkt als een eenheid van volatiliteit, niet slechts een ruw prijsgetal.

Voorbeeld:

  • BTC 4u ATR = 400 USD,
  • ETH 4u ATR = 20 USD.

Dan betekent "1 ATR":

  • BTC: een typische 4u bar schommelt ongeveer 400 USD,
  • ETH: een typische 4u bar schommelt ongeveer 20 USD.

Van daaruit kunt u redeneren in termen als:

  • "Een stop van ~2 ATR neigt normale ruis te overleven op dit tijdsbestek."
  • "Als ik een stop ruimer instel dan 3 ATR, kan mijn accountrisico te groot worden, dus moet ik de positiegrootte verkleinen."

Met andere woorden, ATR helpt u stops en risico uit te drukken in volatiliteitseenheden in plaats van willekeurige ticks of dollars.

3. Op ATR gebaseerde Stops: Ruis Overleven

Zoals we bespraken in risk-management, is een stop niet alleen een verliesbegrenzer; het is ook:

"De minimale afstand die de trade toestaat om typische ruis te overleven."

ATR helpt u die "typische ruis" te kwantificeren.

3-1. Basisidee: X ATR vanaf entry

Een veelgebruikte aanpak is:

  • Long:
    • plaats de stop 1,5–3 ATR onder de entry.
  • Short:
    • plaats de stop 1,5–3 ATR boven de entry.

Voorbeeld:

  • BTC 4u ATR = 400 USD,
  • Long entry = 50.000,
  • Stop = 50.000 − 2 × 400 = 49.200.

Dit betekent:

  • u staat de prijs toe om ongeveer 2 keer zijn typische 4u fluctuatie te bewegen voordat u de trade als fout verklaart.

3-2. Swing vs intraday: het veelvoud aanpassen

  • Swing trading (4u / dagelijks):
    • 2–3 ATR stops zijn gebruikelijk,
    • omdat u mikt op grotere schommelingen en trades ruimte wilt geven.
  • Intraday / scalping (1–15 min):
    • vaak 1–2 ATR stops,
    • met actiever beheer en frequentere herintredingen.

Er is geen universeel "juist veelvoud"; wat telt is consistentie met uw strategie en uw regels in risk-management.

4. ATR en Positiegrootte: Zelfde Risico, Andere Grootte

Zodra u een op ATR gebaseerde stop heeft, is de volgende stap positiegrootte.

Zoals in risk-management:

  1. Beslis het risico per trade als een percentage van het eigen vermogen.

    • bijv. 1% of 0,5%.

  2. Bereken de entry–stop afstand in prijstermen.

    • bijv. 2 ATR.

  3. Positiegrootte = (toegestaan verlies) ÷ (stopafstand).

Dit controleert automatisch voor volatiliteit:

  • Markt met hoge volatiliteit:
    • ATR is groot → stopafstand is wijd → positiegrootte wordt kleiner.
  • Markt met lage volatiliteit:
    • ATR is klein → stopafstand is smal → positiegrootte wordt groter.

Dus in de praktijk:

"Hogere volatiliteit → kleinere grootte, lagere volatiliteit → grotere grootte"

wordt geïmplementeerd met eenvoudige rekenkunde in plaats van intuïtie.

5. ATR Lezen over Tijdsbestekken, Activa en Regimes

ATR-getallen kunnen misleidend zijn als ze geïsoleerd worden bekeken. Het helpt om drie dimensies te overwegen:

  1. Tijdsbestek

    • 1-minuut ATR, 1-uur ATR en dagelijkse ATR leven op totaal verschillende schalen.
    • Zoals in timeframes, focus op het tijdsbestek waar u daadwerkelijk beslissingen neemt.

  2. Kenmerken van activa

    • Sommige munten zijn van nature erg volatiel,
    • andere structureel rustiger.
    • Bij het vergelijken tussen activa, kan het nuttiger zijn om te kijken naar:
      • ATR / prijs (relatieve volatiliteit), en
      • of ATR hoog/laag is ten opzichte van zijn eigen geschiedenis.

  3. Marktregime

    • In een lange range kan een plotselinge stijging van ATR het begin van een nieuwe trending fase signaleren.
    • Na een langdurige trend kan een geleidelijke daling van ATR hinten op energie die wegebt en een overgang naar consolidatie.

6. ATR Combineren met Andere Tools

ATR staat zelden alleen als een koop/verkoop signaal. Het blinkt uit wanneer het wordt gecombineerd met andere tools.

Nuttige combinaties:

  1. Trendindicatoren (MA, MACD, ADX, enz.) → trend

    • Bepaal of de markt in een trend of range zit, laat ATR dan een redelijke stopafstand instellen binnen die context.

  2. Oscillatoren (RSI, Stoch, enz.) → oscillators

    • Combineer swingpositie (overbought/oversold) met huidig volatiliteitsniveau van ATR.

  3. Volatiliteitsbanden (Bollinger Bands, enz.) → bollinger-bands

    • Gebruik banden om squeezes en expansies te lezen,
    • gebruik ATR om dat te vertalen naar concrete stops en grootte.

  4. Regels voor risicobeheer → risk-management

    • ATR is een tool voor stop- en grootteberekening, geen vervanging voor algehele risicolimieten.

7. Praktische ATR Checklist

Wanneer u een op ATR gebaseerde setup ziet, loop dan een korte checklist door:

  1. Op welk tijdsbestek is deze ATR?

    • Komt het overeen met het tijdsbestek waarop u daadwerkelijk handelt?

  2. Is ATR hoog of laag ten opzichte van de recente geschiedenis?

    • Zitten we in een wilde of rustige omgeving?

  3. Hoeveel ATR is uw stop?

    • Te strak (< 1 ATR) en u kunt eruit geschud worden.
    • Te ruim en u kunt het accountrisico te veel oprekken.

  4. Is de positiegrootte consistent met uw risicoregels?

    • Over activa en volatiliteitsregimes heen?

  5. Combineert u ATR met andere context?

    • Trend vs range, steun/weerstand, swingstructuur, volume, enz.

In het volgende artikel, adr, zullen we:

  • ADR (Average Daily Range) gebruiken om te schatten hoeveel dagelijkse beweging "normaal" is voor een markt, en
  • dagelijkse doelen, stops en verlieslimieten bouwen voor kortetermijntrades daaromheen.

Binnen dat bredere kader wordt ATR het best gezien als:

"een liniaal voor volatiliteit per bar" – een manier om luidruchtige prijsbeweging om te zetten in bruikbare getallen voor stops en positiegrootte.